Con đường chuẩn hóa của hệ sinh thái thế chấp Bitcoin

Bitcoin với quy mô tài sản 1.75 nghìn tỷ USD, từ lâu đã là "quỹ tiền tĩnh" lớn nhất trong thế giới tiền điện tử. Mặc dù kể từ mùa hè DeFi 2020, đã có nhiều nỗ lực để giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin, nhưng hiệu quả tổng thể vẫn hạn chế và chưa thực sự có tác động đến thị trường BTCFi.

Để giải quyết vấn đề này, trước tiên cần hiểu các thách thức chính của việc thế chấp Bitcoin. So với Ethereum, hệ sinh thái Bitcoin thiếu một vai trò lãnh đạo để thiết lập các tiêu chuẩn thế chấp thống nhất, dẫn đến tính thanh khoản của Bitcoin bị phân tán trên các chuỗi và nền tảng khác nhau, tạo ra "đảo thanh khoản". Sự phân mảnh này hạn chế nghiêm trọng tiềm năng phát triển của BTCFi.

Do đó, BTCFi và hệ sinh thái thế chấp Bitcoin cần sớm thiết lập một khung ngành chung, tiêu chuẩn hóa để tích hợp hiệu quả các nguồn lực thanh khoản Bitcoin phân tán. Khung này cần có khả năng thích ứng với các tình huống đa chuỗi, giảm bớt rào cản tham gia và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Là nền tảng thế chấp Bitcoin lớn nhất hiện nay, Solv đã đưa ra khái niệm Staking Abstraction Layer (SAL), nhằm mục đích tập hợp tính thanh khoản Bitcoin trên toàn chuỗi, cung cấp một giải pháp thống nhất có thể mở rộng và minh bạch.

Thiết kế của SAL xoay quanh bốn vai trò cốt lõi: thỏa thuận thế chấp, xác thực viên thế chấp, người phân phối lợi nhuận và nhà phát hành LST, đã ra mắt các mô-đun quan trọng bao phủ toàn bộ quy trình, bao gồm dịch vụ tạo LST, dịch vụ xác thực thế chấp, dịch vụ tạo giao dịch và dịch vụ phân phối lợi nhuận. Những mô-đun này được tích hợp hiệu quả thông qua công nghệ hợp đồng thông minh và công nghệ mạng chính của Bitcoin.

SAL không chỉ đơn giản hóa rào cản tham gia vào hệ sinh thái thế chấp Bitcoin, mà còn cung cấp cho nhiều bên một giải pháp thống nhất có thể đáp ứng hiệu quả nhu cầu, cùng nhau xây dựng và chia sẻ. Hiện tại đã có nhiều giao thức và nhà cung cấp dịch vụ như BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO tham gia vào hệ sinh thái giao thức SAL.

Hơn nữa, SAL dự kiến sẽ phát triển một bộ giải pháp thu nhập đa dạng dựa trên toàn chuỗi BTC, giúp các nhà nắm giữ Bitcoin có thể nhận được dòng thu nhập đa dạng và linh hoạt, mở ra không gian phát triển mới cho BTCFi:

1. Người dùng có thể thế chấp Bitcoin trên nền tảng được hưởng lợi từ tính bảo mật của Bitcoin, thông qua Restaking để nhận phần thưởng token địa phương.

2. Người dùng có thể tham gia vào việc bảo trì an ninh mạng L2 của Bitcoin, thông qua việc vận hành nút xác thực hoặc ủy thác Bitcoin để nhận phần thưởng xác thực.

3. Người dùng có thể thu được lợi nhuận tương đối ổn định trong DeFi thông qua các chiến lược lợi nhuận giao dịch như "Delta trung tính".

4. Người dùng có thể sử dụng token thế chấp có tính thanh khoản (LST) để thực hiện các thao tác tiếp theo trong DeFi, kết hợp giữa thế chấp và cơ hội thanh khoản, tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận tổng thể.

Mô hình thu nhập đa dạng này, có khả năng biến Bitcoin từ một tài sản lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản sản xuất sinh lời, nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng BTC trong hệ sinh thái DeFi.

Tổng thể mà nói, Solv SAL như một "công trình cơ sở hạ tầng" của hệ sinh thái Bitcoin, thông qua việc cung cấp một bộ khung tiêu chuẩn hóa rõ ràng và giải pháp xây dựng cùng chia sẻ, có khả năng kích hoạt tài sản tiền điện tử gốc chất lượng trị giá hàng nghìn tỷ đô la này, mở đường cho việc áp dụng quy mô lớn của BTCFi. Điều này không chỉ mang lại nguồn thu nhập đa dạng cho những người nắm giữ BTC, mà còn thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.