Cổ phiếu Token: Đầu tàu của đổi mới tài sản trong vòng mới
Gần đây, một số công ty công nghệ tài chính nổi tiếng và sàn giao dịch tiền điện tử đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, đáng để tìm hiểu sâu.
Cổ phiếu Token của một công ty fintech niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ
Công ty gần đây đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu được chú ý tại thị trường EU, cung cấp cho người dùng châu Âu một mô hình giao dịch cổ phiếu đổi mới. Người dùng có thể mua các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu tính bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
Cơ chế cốt lõi
Ủy thác và lập bản đồ: Những Token này là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được bảo quản an toàn bởi một tổ chức có giấy phép tại Mỹ. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Do tính chất phái sinh của Token, chứng khoán tương ứng chỉ có thể được ủy thác trong tài khoản của công ty, người dùng không thể trực tiếp rút tiền.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp như hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II. Sàn giao dịch mà công ty đã mua lại trước đó nắm giữ giấy phép MFT, phù hợp với yêu cầu cấp phép của Liên minh Châu Âu đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại, dịch vụ này chỉ áp dụng cho khu vực Liên minh Châu Âu.
Thời gian giao dịch và xử lý hành vi công ty: Ban đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo Giờ Trung Âu/Thời gian mùa hè. Đối với các hành vi công ty như trả cổ tức, chia cổ tức, tách cổ phiếu, công ty sẽ thực hiện thay, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và thanh toán cổ tức.
Ứng dụng công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên một blockchain Layer2 nhất định, trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Như một phần của kế hoạch quảng bá tiền điện tử, công ty đã lần đầu tiên tiếp cận vốn tư nhân thông qua công nghệ blockchain, ra mắt cổ phiếu mã hóa của hai công ty công nghệ nổi tiếng cho người dùng châu Âu. Sáng kiến đổi mới này được hưởng lợi từ môi trường quản lý tương đối linh hoạt của Liên minh Châu Âu, cho phép nhà đầu tư bình thường cũng tiếp cận được cổ phần của các công ty chưa niêm yết, thường chỉ mở cho những người nội bộ và nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Cổ phiếu Token của một sàn giao dịch tiền điện tử nào đó
So với những cái khác, thiết kế token cổ phiếu của sàn giao dịch này mở hơn, phù hợp hơn với các đặc tính nguyên thủy của tiền điện tử.
cơ chế cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Một công ty tài chính sẽ chịu trách nhiệm mua và ủy thác các cổ phiếu thực tế hoặc tài sản ETF, được lưu trữ tại các tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác chịu sự giám sát nghiêm ngặt. Token dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, đại diện cho quyền sở hữu phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ sở. Giá được đồng bộ thời gian thực với thị trường truyền thống thông qua oracle.
Tuân thủ quy định: Sàn giao dịch và nhà phát hành tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo Token tuân thủ các quy định địa phương. Thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt, tất cả người dùng đều phải qua xác minh danh tính. Hiện tại chỉ mở cửa cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Vương quốc Anh, EU và Australia.
Thời gian giao dịch và xử lý hành vi của công ty: hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua giới hạn thời gian truyền thống của thị trường chứng khoán Mỹ. Trong thời gian nghỉ giao dịch, giao dịch trên chuỗi vẫn có thể thực hiện. Không cung cấp quyền lợi cổ đông truyền thống, nhưng thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token để phân phối gián tiếp lợi tức và các lợi ích kinh tế khác.
Ứng dụng blockchain: Dựa trên một chuỗi công cộng hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn Token của chuỗi đó. Kế hoạch mở rộng trong tương lai đến các chuỗi blockchain hiệu suất cao khác, nhằm nâng cao khả năng tương tác và phạm vi thị trường.
Tình hình phát hành: Lô đầu tiên ra mắt 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ, bao gồm nhiều gã khổng lồ công nghệ và các ETF chỉ số chính. Đồng thời có thể giao dịch trên nhiều nền tảng tập trung và phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Công ty đầu tiên có lợi thế rõ rệt về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi công ty thứ hai bao phủ nhiều khu vực hơn và hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc cũng như các giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành tài sản token cổ phiếu mới có thể đối mặt với cạnh tranh khốc liệt. Hiện tại, có hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho nhóm người hoặc khu vực cụ thể, tương tự như logic thay thế các nhà môi giới truyền thống, nhắm vào những khu vực và nhóm người mà tài chính truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi các token cổ phiếu được đưa vào danh mục tài sản, các đội ngũ khởi nghiệp có thể cung cấp các tài sản phái sinh mới và chiến lược giao dịch, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra lợi thế cạnh tranh khác biệt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ChainDoctor
· 23giờ trước
Lại được chơi cho Suckers rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SneakyFlashloan
· 08-12 23:20
Hừm, lại một món đồ chơi mới để chơi đùa với mọi người.
Xem bản gốcTrả lời0
SignatureAnxiety
· 08-10 11:25
Token chơi khá tốn kém đấy.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractSurrender
· 08-10 11:23
Đây chẳng phải là một cổ phiếu hợp đồng sao?
Xem bản gốcTrả lời0
Degentleman
· 08-10 11:22
又 một đợt chơi đùa với mọi người đến rồi
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropDreamBreaker
· 08-10 11:17
Đây chính là một bẫy mới để được chơi cho Suckers.
Xu hướng mới của mã hóa cổ phiếu: sự phân bố khác biệt giữa các ông lớn công nghệ tài chính và sàn giao dịch mã hóa
Cổ phiếu Token: Đầu tàu của đổi mới tài sản trong vòng mới
Gần đây, một số công ty công nghệ tài chính nổi tiếng và sàn giao dịch tiền điện tử đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, đáng để tìm hiểu sâu.
Cổ phiếu Token của một công ty fintech niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ
Công ty gần đây đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu được chú ý tại thị trường EU, cung cấp cho người dùng châu Âu một mô hình giao dịch cổ phiếu đổi mới. Người dùng có thể mua các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu tính bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
Cơ chế cốt lõi
Ủy thác và lập bản đồ: Những Token này là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được bảo quản an toàn bởi một tổ chức có giấy phép tại Mỹ. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Do tính chất phái sinh của Token, chứng khoán tương ứng chỉ có thể được ủy thác trong tài khoản của công ty, người dùng không thể trực tiếp rút tiền.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp như hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II. Sàn giao dịch mà công ty đã mua lại trước đó nắm giữ giấy phép MFT, phù hợp với yêu cầu cấp phép của Liên minh Châu Âu đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Hiện tại, dịch vụ này chỉ áp dụng cho khu vực Liên minh Châu Âu.
Thời gian giao dịch và xử lý hành vi công ty: Ban đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo Giờ Trung Âu/Thời gian mùa hè. Đối với các hành vi công ty như trả cổ tức, chia cổ tức, tách cổ phiếu, công ty sẽ thực hiện thay, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và thanh toán cổ tức.
Ứng dụng công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên một blockchain Layer2 nhất định, trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Như một phần của kế hoạch quảng bá tiền điện tử, công ty đã lần đầu tiên tiếp cận vốn tư nhân thông qua công nghệ blockchain, ra mắt cổ phiếu mã hóa của hai công ty công nghệ nổi tiếng cho người dùng châu Âu. Sáng kiến đổi mới này được hưởng lợi từ môi trường quản lý tương đối linh hoạt của Liên minh Châu Âu, cho phép nhà đầu tư bình thường cũng tiếp cận được cổ phần của các công ty chưa niêm yết, thường chỉ mở cho những người nội bộ và nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Cổ phiếu Token của một sàn giao dịch tiền điện tử nào đó
So với những cái khác, thiết kế token cổ phiếu của sàn giao dịch này mở hơn, phù hợp hơn với các đặc tính nguyên thủy của tiền điện tử.
cơ chế cốt lõi
Ủy thác và ánh xạ: Một công ty tài chính sẽ chịu trách nhiệm mua và ủy thác các cổ phiếu thực tế hoặc tài sản ETF, được lưu trữ tại các tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác chịu sự giám sát nghiêm ngặt. Token dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, đại diện cho quyền sở hữu phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ sở. Giá được đồng bộ thời gian thực với thị trường truyền thống thông qua oracle.
Tuân thủ quy định: Sàn giao dịch và nhà phát hành tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo Token tuân thủ các quy định địa phương. Thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt, tất cả người dùng đều phải qua xác minh danh tính. Hiện tại chỉ mở cửa cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Vương quốc Anh, EU và Australia.
Thời gian giao dịch và xử lý hành vi của công ty: hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua giới hạn thời gian truyền thống của thị trường chứng khoán Mỹ. Trong thời gian nghỉ giao dịch, giao dịch trên chuỗi vẫn có thể thực hiện. Không cung cấp quyền lợi cổ đông truyền thống, nhưng thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token để phân phối gián tiếp lợi tức và các lợi ích kinh tế khác.
Ứng dụng blockchain: Dựa trên một chuỗi công cộng hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn Token của chuỗi đó. Kế hoạch mở rộng trong tương lai đến các chuỗi blockchain hiệu suất cao khác, nhằm nâng cao khả năng tương tác và phạm vi thị trường.
Tình hình phát hành: Lô đầu tiên ra mắt 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ, bao gồm nhiều gã khổng lồ công nghệ và các ETF chỉ số chính. Đồng thời có thể giao dịch trên nhiều nền tảng tập trung và phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Công ty đầu tiên có lợi thế rõ rệt về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi công ty thứ hai bao phủ nhiều khu vực hơn và hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc cũng như các giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành tài sản token cổ phiếu mới có thể đối mặt với cạnh tranh khốc liệt. Hiện tại, có hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho nhóm người hoặc khu vực cụ thể, tương tự như logic thay thế các nhà môi giới truyền thống, nhắm vào những khu vực và nhóm người mà tài chính truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi các token cổ phiếu được đưa vào danh mục tài sản, các đội ngũ khởi nghiệp có thể cung cấp các tài sản phái sinh mới và chiến lược giao dịch, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra lợi thế cạnh tranh khác biệt.