Gần đây, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã liên tiếp vượt qua mức 4% trong ba ngày, điều này có nghĩa là đầu tư vào trái phiếu cố định trên thị trường truyền thống trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể dẫn đến việc một phần vốn của các tổ chức trong thị trường tiền điện tử sẽ chuyển sang thị trường truyền thống để tìm kiếm lợi nhuận ổn định hơn.
Trong khi đó, sự phát triển của tài sản vật chất (RWA) cũng tạo ra cơ hội thu hút người dùng mới từ thị trường truyền thống và nâng cao tính thanh khoản. Bằng cách đưa tài sản truyền thống lên chuỗi và mã hóa chúng, RWA có thể cung cấp cho những người tham gia thị trường truyền thống một cách đầu tư thuận tiện hơn, đồng thời mở ra cánh cửa vào thị trường mã hóa. Tính thanh khoản hai chiều này giúp tăng tính thanh khoản tổng thể của thị trường, thúc đẩy việc phân bổ vốn hiệu quả hơn.
Việc giới thiệu RWA mã hóa đã tạo ra một cầu nối thanh khoản giữa thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử. Người tham gia thị trường truyền thống có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua RWA mã hóa, trong khi người tham gia thị trường tiền điện tử cũng có thể tiếp cận thị trường truyền thống thông qua RWA mã hóa. Sự gia tăng thanh khoản giữa các thị trường này có lợi cho việc nâng cao hiệu quả thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn.
Về cơ sở hạ tầng, tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain đã tạo ra một hệ thống tài chính phi tập trung, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính như cho vay, giao dịch và khai thác thanh khoản. Token RWA, đại diện cho tài sản truyền thống trong DeFi, có thể cung cấp cho người dùng DeFi nhiều lựa chọn tài sản hơn và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi. Điều này khiến RWA thể hiện tiềm năng lớn trong lĩnh vực DeFi, thu hút nhiều sự chú ý.
Các nhà đầu tư thường mong muốn giảm thiểu rủi ro thông qua việc phân tán đầu tư và đa dạng hóa tài sản. RWA token cung cấp một cách kết hợp tài sản truyền thống với thị trường tiền điện tử, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản trên một nền tảng. Nhu cầu đa dạng hóa tài sản này có thể thúc đẩy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với RWA và đưa nó vào danh mục đầu tư.
Trong lĩnh vực hợp đồng cho vay, có ba nền tảng chính đáng chú ý:
Maple được thành lập vào năm 2019, do các nhà ngân hàng tài chính truyền thống và các chuyên gia đầu tư tín dụng lãnh đạo. Nền tảng này nhằm cải thiện thị trường vốn truyền thống, cung cấp cơ sở hạ tầng cho các chuyên gia tín dụng vận hành dịch vụ cho vay trên chuỗi, và kết nối các nhà cho vay tổ chức với người đi vay. Maple đạt được sự minh bạch và không ma sát trong việc cho vay bằng cách kết hợp tiêu chuẩn tuân thủ ngành và thẩm định với hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain. Doanh nghiệp trên chuỗi của họ chủ yếu cung cấp cho vay bằng USDC và wETH, vào tháng Tư năm nay Maple đã công bố kế hoạch ra mắt một hồ vay trên chuỗi đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ.
TrueFi được phát triển và quản lý bởi đội ngũ TrustToken, nhấn mạnh tính minh bạch và độ tin cậy, thông qua việc giới thiệu tổ chức tự trị phi tập trung để quản lý các quyết định như phê duyệt khoản vay và đánh giá rủi ro. Kể từ khi chính thức ra mắt vào tháng 11 năm 2020, TrueFi đã phát hành hơn 1,7 tỷ USD khoản vay cho hơn 30 người vay, chủ yếu bao gồm các công ty công nghệ tài chính, quỹ tín dụng và các tổ chức mã hóa.
Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung, giới thiệu các giao thức cho vay không cần thế chấp cho các tổ chức đủ điều kiện. Các tổ chức có thể huy động vốn ngắn hạn thông qua một bể người vay duy nhất, trong khi các bên cho vay DeFi có thể nhận được lợi suất thấp rủi ro dựa trên lãi suất suy diễn từ thị trường. Tính đến hiện tại, tổng số tiền cho vay của Clearpool từ các Bể Không Phép đã đạt 328 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận trung bình là 10,24%.
Ngoài các giao thức cho vay gốc của thị trường tiền điện tử, chúng ta cũng có thể mở rộng các câu chuyện và sản phẩm liên quan từ góc độ thị trường tài chính truyền thống. Tiền gửi cấu trúc là một ví dụ điển hình.
Sản phẩm gửi tiền có cấu trúc là một công cụ đầu tư phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống, thường được cung cấp bởi các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và các công cụ tài chính như sản phẩm phái sinh để cung cấp một mức lợi tức nhất định và kiểm soát rủi ro ở mức độ nhất định. "Quản lý tài chính hai loại tiền" trong thị trường tiền điện tử chính là một hình thức của gửi tiền có cấu trúc.
Gửi tiết kiệm cấu trúc có hai yếu tố chính: tài sản liên kết và cấu trúc sản phẩm. Tài sản có thể là tỷ giá, lãi suất, chỉ số, ETF, cổ phiếu, quỹ, hàng hóa lớn, v.v. Cấu trúc khác nhau phù hợp với các tình huống thị trường khác nhau, như tăng, giảm, dao động trong khoảng, v.v.
Thị trường tiền điện tử thường có tính biến động và rủi ro cao. Các sản phẩm gửi tiền cấu trúc có thể cung cấp một số cơ chế phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như hợp đồng phái sinh. Những sản phẩm này có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro mà các tổ chức tiền điện tử phải chịu khi thị trường biến động, và cung cấp lợi nhuận ổn định hơn. Do đó, với sự hỗ trợ của RWA, một số nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức có thể có xu hướng chọn các sản phẩm gửi tiền cấu trúc loại này, vốn đã khá trưởng thành trên thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể, việc gia tăng độ nóng của RWA đại diện cho xu hướng hội nhập giữa thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Sự hội nhập này không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn và danh mục tài sản đa dạng, mà còn mang lại sự thanh khoản và hiệu quả cao hơn cho toàn bộ thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ApeWithNoChain
· 7giờ trước
Là người chơi tổ chức lâu dài hay được chơi cho Suckers? Những ai hiểu thì sẽ hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaLord420
· 7giờ trước
Ai nói rằng các tổ chức nhất định phải chọn một trong hai? Đầu tư phân tán không hấp dẫn sao?
RWA dẫn đầu sự hội nhập giữa mã hóa và TradFi, giao thức cho vay và gửi tiết kiệm có cấu trúc đón nhận cơ hội mới.
Gần đây, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã liên tiếp vượt qua mức 4% trong ba ngày, điều này có nghĩa là đầu tư vào trái phiếu cố định trên thị trường truyền thống trở nên hấp dẫn hơn. Điều này có thể dẫn đến việc một phần vốn của các tổ chức trong thị trường tiền điện tử sẽ chuyển sang thị trường truyền thống để tìm kiếm lợi nhuận ổn định hơn.
Trong khi đó, sự phát triển của tài sản vật chất (RWA) cũng tạo ra cơ hội thu hút người dùng mới từ thị trường truyền thống và nâng cao tính thanh khoản. Bằng cách đưa tài sản truyền thống lên chuỗi và mã hóa chúng, RWA có thể cung cấp cho những người tham gia thị trường truyền thống một cách đầu tư thuận tiện hơn, đồng thời mở ra cánh cửa vào thị trường mã hóa. Tính thanh khoản hai chiều này giúp tăng tính thanh khoản tổng thể của thị trường, thúc đẩy việc phân bổ vốn hiệu quả hơn.
Việc giới thiệu RWA mã hóa đã tạo ra một cầu nối thanh khoản giữa thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử. Người tham gia thị trường truyền thống có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua RWA mã hóa, trong khi người tham gia thị trường tiền điện tử cũng có thể tiếp cận thị trường truyền thống thông qua RWA mã hóa. Sự gia tăng thanh khoản giữa các thị trường này có lợi cho việc nâng cao hiệu quả thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn.
Về cơ sở hạ tầng, tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain đã tạo ra một hệ thống tài chính phi tập trung, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính như cho vay, giao dịch và khai thác thanh khoản. Token RWA, đại diện cho tài sản truyền thống trong DeFi, có thể cung cấp cho người dùng DeFi nhiều lựa chọn tài sản hơn và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái DeFi. Điều này khiến RWA thể hiện tiềm năng lớn trong lĩnh vực DeFi, thu hút nhiều sự chú ý.
Các nhà đầu tư thường mong muốn giảm thiểu rủi ro thông qua việc phân tán đầu tư và đa dạng hóa tài sản. RWA token cung cấp một cách kết hợp tài sản truyền thống với thị trường tiền điện tử, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận cơ hội đầu tư vào nhiều loại tài sản trên một nền tảng. Nhu cầu đa dạng hóa tài sản này có thể thúc đẩy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với RWA và đưa nó vào danh mục đầu tư.
Trong lĩnh vực hợp đồng cho vay, có ba nền tảng chính đáng chú ý:
Maple được thành lập vào năm 2019, do các nhà ngân hàng tài chính truyền thống và các chuyên gia đầu tư tín dụng lãnh đạo. Nền tảng này nhằm cải thiện thị trường vốn truyền thống, cung cấp cơ sở hạ tầng cho các chuyên gia tín dụng vận hành dịch vụ cho vay trên chuỗi, và kết nối các nhà cho vay tổ chức với người đi vay. Maple đạt được sự minh bạch và không ma sát trong việc cho vay bằng cách kết hợp tiêu chuẩn tuân thủ ngành và thẩm định với hợp đồng thông minh và công nghệ blockchain. Doanh nghiệp trên chuỗi của họ chủ yếu cung cấp cho vay bằng USDC và wETH, vào tháng Tư năm nay Maple đã công bố kế hoạch ra mắt một hồ vay trên chuỗi đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ.
TrueFi được phát triển và quản lý bởi đội ngũ TrustToken, nhấn mạnh tính minh bạch và độ tin cậy, thông qua việc giới thiệu tổ chức tự trị phi tập trung để quản lý các quyết định như phê duyệt khoản vay và đánh giá rủi ro. Kể từ khi chính thức ra mắt vào tháng 11 năm 2020, TrueFi đã phát hành hơn 1,7 tỷ USD khoản vay cho hơn 30 người vay, chủ yếu bao gồm các công ty công nghệ tài chính, quỹ tín dụng và các tổ chức mã hóa.
Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung, giới thiệu các giao thức cho vay không cần thế chấp cho các tổ chức đủ điều kiện. Các tổ chức có thể huy động vốn ngắn hạn thông qua một bể người vay duy nhất, trong khi các bên cho vay DeFi có thể nhận được lợi suất thấp rủi ro dựa trên lãi suất suy diễn từ thị trường. Tính đến hiện tại, tổng số tiền cho vay của Clearpool từ các Bể Không Phép đã đạt 328 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận trung bình là 10,24%.
Ngoài các giao thức cho vay gốc của thị trường tiền điện tử, chúng ta cũng có thể mở rộng các câu chuyện và sản phẩm liên quan từ góc độ thị trường tài chính truyền thống. Tiền gửi cấu trúc là một ví dụ điển hình.
Sản phẩm gửi tiền có cấu trúc là một công cụ đầu tư phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống, thường được cung cấp bởi các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Sản phẩm này kết hợp giữa thu nhập cố định và các công cụ tài chính như sản phẩm phái sinh để cung cấp một mức lợi tức nhất định và kiểm soát rủi ro ở mức độ nhất định. "Quản lý tài chính hai loại tiền" trong thị trường tiền điện tử chính là một hình thức của gửi tiền có cấu trúc.
Gửi tiết kiệm cấu trúc có hai yếu tố chính: tài sản liên kết và cấu trúc sản phẩm. Tài sản có thể là tỷ giá, lãi suất, chỉ số, ETF, cổ phiếu, quỹ, hàng hóa lớn, v.v. Cấu trúc khác nhau phù hợp với các tình huống thị trường khác nhau, như tăng, giảm, dao động trong khoảng, v.v.
Thị trường tiền điện tử thường có tính biến động và rủi ro cao. Các sản phẩm gửi tiền cấu trúc có thể cung cấp một số cơ chế phòng ngừa rủi ro, chẳng hạn như hợp đồng phái sinh. Những sản phẩm này có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro mà các tổ chức tiền điện tử phải chịu khi thị trường biến động, và cung cấp lợi nhuận ổn định hơn. Do đó, với sự hỗ trợ của RWA, một số nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức có thể có xu hướng chọn các sản phẩm gửi tiền cấu trúc loại này, vốn đã khá trưởng thành trên thị trường tài chính truyền thống.
Tổng thể, việc gia tăng độ nóng của RWA đại diện cho xu hướng hội nhập giữa thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Sự hội nhập này không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn và danh mục tài sản đa dạng, mà còn mang lại sự thanh khoản và hiệu quả cao hơn cho toàn bộ thị trường.