Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt Tài chính phi tập trung
Vào ngày 13 tháng 6, một nền tảng DEX đã công bố dự thảo mã phiên bản V4 của mình, gây ra phản ứng mạnh mẽ trong ngành. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, nền tảng này đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt phiên bản V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong tài liệu tầm nhìn và bản trắng đã phát hành, nền tảng này đã chi tiết hóa các Hooks tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đặt hàng, cũng như kế toán Flash và Native ETH có thể giảm đáng kể chi phí Gas. Những tính năng đổi mới này sẽ mang lại cho DEX sự linh hoạt lớn hơn, tính thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, điều này cũng đã tiếp thêm động lực mới cho DEX, vốn lâu nay ở thế yếu, thúc đẩy tốc độ DEX bắt kịp CEX, có ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển tương lai của Tài chính phi tập trung.
Dẫn dắt sự phát triển của ngành Tài chính phi tập trung bằng đổi mới
Việc nâng cấp phiên bản V4 thu hút sự chú ý rộng rãi, một phần là do các cơ quan quản lý gần đây đã kiện một sàn giao dịch tập trung lớn, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về tương lai của CEX, trong khi DEX có tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt nhận được nhiều sự ưa chuộng hơn. Mặt khác, với tư cách là đầu tàu trong ngành, mỗi phiên bản được ra mắt của nền tảng này đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các thế hệ sau bắt chước, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Xem lại các phiên bản lịch sử của nền tảng:
Phiên bản V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo thị trường tự động, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020, giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho những người cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản của các cặp giao dịch.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá, nâng cao hiệu quả quản lý vốn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ có sự đổi mới toàn diện trên cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung, bao gồm các bể token có thể tự tạo và quản lý, AMM với các tính năng mới được thêm vào thông qua "gắn kết", cũng như các đổi mới sử dụng khung hợp đồng lớn. Những thay đổi này sẽ mang lại những cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V4: Bốn cơ chế đổi mới tạo ra cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung
Là một người tham gia và lãnh đạo quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, nền tảng này đã xây dựng một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn.
Hooks
Một trong những đổi mới chính của phiên bản V4 là việc giới thiệu "hooks" (móc). Hooks về bản chất là các hợp đồng bên ngoài do các nhà phát triển tạo ra và định nghĩa logic giao dịch. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi các hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại các nút cụ thể trong vòng đời của bể thanh khoản, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch, điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi thay đổi vị thế trong bể thanh khoản, v.v.
Chức năng Hooks khiến phiên bản V4 trở thành nền tảng hồ bơi thanh khoản có thể tùy chỉnh. Các nhà phát triển có thể tự do phát triển các tính năng mới khác nhau, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho thanh khoản gắn chặt với sự phát triển của dự án. Đặc tính tùy chỉnh này cũng có thể kích thích sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, tăng cường hiệu ứng mạng, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại, một số mẫu móc được hiển thị bao gồm:
Thị trường tạo lập trung bình theo thời gian ( TWAMM )
Phí động
Lệnh giới hạn trên chuỗi
Cho vay thanh khoản nhàn rỗi
Oracle tùy chỉnh trên chuỗi
Phân phối lợi nhuận MEV nội bộ
Singleton
Singleton là kiến trúc hợp đồng mới trong phiên bản V4. Trong các phiên bản trước, mỗi bể thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, trong khi kiến trúc Singleton lưu trữ tất cả bể thanh khoản trong một hợp đồng. Thiết kế này giảm đáng kể chi phí tạo bể thanh khoản và phí Gas, đồng thời cải thiện hiệu suất giao dịch.
Lợi thế chính của kiến trúc Singleton:
Giảm chi phí: Không cần triển khai hợp đồng riêng cho mỗi pool thanh khoản
Tăng cường hiệu suất: thực hiện giao dịch nhiều bước, hoàn thành tất cả các hoán đổi chỉ trong một lần gọi.
Khả năng mở rộng: Dễ dàng thêm các tính năng và đặc điểm mới
Quản lý vị thế thanh khoản đơn giản: Sử dụng địa chỉ để quản lý vị thế
Kế toán nhanh
Flash Accounting( Kế toán nhanh) là một phương pháp ghi chép mới được giới thiệu trên cấu trúc hợp đồng đơn. Nó chỉ tính toán phí giao dịch dựa trên sự thay đổi số dư ròng(, từ đó giảm tiêu thụ Gas.
Hệ thống Flash Accounting đã tận dụng lợi thế của phiên bản V4, trong đó tất cả các pool thanh khoản được quản lý bởi một hợp đồng. Khi giao dịch, chỉ tính toán số dư ròng, tránh tính toán tất cả các số dư vị thế liên quan, giảm lượng Gas cần thiết.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến giữa các pool, giảm chi phí giao dịch đa pool. Kết hợp với hợp đồng gắn liền, nó có thể hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, tăng đáng kể số lượng pool.
) ETH gốc
Native ETH trong phiên bản V4 chỉ là giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Trong các phiên bản trước, giao dịch ETH với các token khác cần phải chuyển đổi sang WETH, điều này đã làm tăng chi phí và thời gian giao dịch.
Phiên bản V4 giới thiệu khái niệm Native ETH, cho phép ETH có thể giao dịch trực tiếp với các token khác mà không cần chuyển đổi sang WETH. Điều này giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng cường tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng cốt lõi, chuyên dùng để giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, tính toán số lượng token tương ứng. Điều này làm cho V4 trở nên tiện lợi và hiệu quả hơn, cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho người dùng, đồng thời tăng cường tính thanh khoản và sức cạnh tranh.
![Tăng trưởng vòng quay trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, phân tích bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-833de3d656b2e16d59bfd8789c30412d.webp(
Phiên bản V4 có thể trở thành cơ hội giải quyết những khó khăn của DEX
Thị trường giao dịch tài sản số, CEX lâu dài chiếm ưu thế, trong khi DEX gặp khó khăn về tính thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém, chi phí giao dịch cao và các vấn đề khác. Việc phát hành phiên bản V4 có thể trở thành cơ hội để giải quyết tình trạng khó khăn của DEX, cải thiện điều kiện DEX từ bốn phương diện:
Cải thiện tính thanh khoản: Tăng cường khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: giới thiệu thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch giới hạn, nâng cao hiệu quả khám phá giá và trải nghiệm giao dịch của người dùng.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua việc nội địa hóa việc phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế kế toán chớp nhoáng.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton giảm chi phí Gas cho việc tạo LP và giao dịch định tuyến xuyên hồ bơi, nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng.
Tóm tắt
Là một trong những người sáng lập quan trọng của ngành Tài chính phi tập trung, nền tảng này liên tục giới thiệu các cơ chế đổi mới để thúc đẩy sự phát triển của ngành. Phiên bản V4 như một sản phẩm tổng hợp, cung cấp cho người dùng tự do lớn hơn, tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dịch vụ hoàn thiện hơn, thúc đẩy sự tiến bộ của toàn ngành DEX.
Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách trong trải nghiệm người dùng, chi phí và an toàn, nhưng với việc cập nhật và hoàn thiện liên tục, khoảng cách này đang dần thu hẹp. Tin rằng trong không xa, phiên bản V4 sẽ chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành bánh đà tăng trưởng thanh khoản của ngành Tài chính phi tập trung, dẫn dắt hướng phát triển của toàn ngành.
![Tăng trưởng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, phân tích bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-faa16c211aee77ca6319fc828b708d06.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bốn cơ chế đổi mới của phiên bản Uniswap V4 dẫn dắt một cấu trúc mới trong Tài chính phi tập trung.
Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt Tài chính phi tập trung
Vào ngày 13 tháng 6, một nền tảng DEX đã công bố dự thảo mã phiên bản V4 của mình, gây ra phản ứng mạnh mẽ trong ngành. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, nền tảng này đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt phiên bản V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong tài liệu tầm nhìn và bản trắng đã phát hành, nền tảng này đã chi tiết hóa các Hooks tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đặt hàng, cũng như kế toán Flash và Native ETH có thể giảm đáng kể chi phí Gas. Những tính năng đổi mới này sẽ mang lại cho DEX sự linh hoạt lớn hơn, tính thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, điều này cũng đã tiếp thêm động lực mới cho DEX, vốn lâu nay ở thế yếu, thúc đẩy tốc độ DEX bắt kịp CEX, có ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển tương lai của Tài chính phi tập trung.
Dẫn dắt sự phát triển của ngành Tài chính phi tập trung bằng đổi mới
Việc nâng cấp phiên bản V4 thu hút sự chú ý rộng rãi, một phần là do các cơ quan quản lý gần đây đã kiện một sàn giao dịch tập trung lớn, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về tương lai của CEX, trong khi DEX có tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt nhận được nhiều sự ưa chuộng hơn. Mặt khác, với tư cách là đầu tàu trong ngành, mỗi phiên bản được ra mắt của nền tảng này đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các thế hệ sau bắt chước, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Xem lại các phiên bản lịch sử của nền tảng:
Phiên bản V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo thị trường tự động, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020, giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho những người cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản của các cặp giao dịch.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá, nâng cao hiệu quả quản lý vốn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ có sự đổi mới toàn diện trên cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung, bao gồm các bể token có thể tự tạo và quản lý, AMM với các tính năng mới được thêm vào thông qua "gắn kết", cũng như các đổi mới sử dụng khung hợp đồng lớn. Những thay đổi này sẽ mang lại những cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V4: Bốn cơ chế đổi mới tạo ra cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung
Là một người tham gia và lãnh đạo quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, nền tảng này đã xây dựng một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn.
Hooks
Một trong những đổi mới chính của phiên bản V4 là việc giới thiệu "hooks" (móc). Hooks về bản chất là các hợp đồng bên ngoài do các nhà phát triển tạo ra và định nghĩa logic giao dịch. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi các hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại các nút cụ thể trong vòng đời của bể thanh khoản, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch, điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi thay đổi vị thế trong bể thanh khoản, v.v.
Chức năng Hooks khiến phiên bản V4 trở thành nền tảng hồ bơi thanh khoản có thể tùy chỉnh. Các nhà phát triển có thể tự do phát triển các tính năng mới khác nhau, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho thanh khoản gắn chặt với sự phát triển của dự án. Đặc tính tùy chỉnh này cũng có thể kích thích sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, tăng cường hiệu ứng mạng, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại, một số mẫu móc được hiển thị bao gồm:
Singleton
Singleton là kiến trúc hợp đồng mới trong phiên bản V4. Trong các phiên bản trước, mỗi bể thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, trong khi kiến trúc Singleton lưu trữ tất cả bể thanh khoản trong một hợp đồng. Thiết kế này giảm đáng kể chi phí tạo bể thanh khoản và phí Gas, đồng thời cải thiện hiệu suất giao dịch.
Lợi thế chính của kiến trúc Singleton:
Kế toán nhanh
Flash Accounting( Kế toán nhanh) là một phương pháp ghi chép mới được giới thiệu trên cấu trúc hợp đồng đơn. Nó chỉ tính toán phí giao dịch dựa trên sự thay đổi số dư ròng(, từ đó giảm tiêu thụ Gas.
Hệ thống Flash Accounting đã tận dụng lợi thế của phiên bản V4, trong đó tất cả các pool thanh khoản được quản lý bởi một hợp đồng. Khi giao dịch, chỉ tính toán số dư ròng, tránh tính toán tất cả các số dư vị thế liên quan, giảm lượng Gas cần thiết.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến giữa các pool, giảm chi phí giao dịch đa pool. Kết hợp với hợp đồng gắn liền, nó có thể hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, tăng đáng kể số lượng pool.
) ETH gốc
Native ETH trong phiên bản V4 chỉ là giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Trong các phiên bản trước, giao dịch ETH với các token khác cần phải chuyển đổi sang WETH, điều này đã làm tăng chi phí và thời gian giao dịch.
Phiên bản V4 giới thiệu khái niệm Native ETH, cho phép ETH có thể giao dịch trực tiếp với các token khác mà không cần chuyển đổi sang WETH. Điều này giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng cường tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng cốt lõi, chuyên dùng để giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, tính toán số lượng token tương ứng. Điều này làm cho V4 trở nên tiện lợi và hiệu quả hơn, cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho người dùng, đồng thời tăng cường tính thanh khoản và sức cạnh tranh.
![Tăng trưởng vòng quay trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, phân tích bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-833de3d656b2e16d59bfd8789c30412d.webp(
Phiên bản V4 có thể trở thành cơ hội giải quyết những khó khăn của DEX
Thị trường giao dịch tài sản số, CEX lâu dài chiếm ưu thế, trong khi DEX gặp khó khăn về tính thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém, chi phí giao dịch cao và các vấn đề khác. Việc phát hành phiên bản V4 có thể trở thành cơ hội để giải quyết tình trạng khó khăn của DEX, cải thiện điều kiện DEX từ bốn phương diện:
Cải thiện tính thanh khoản: Tăng cường khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: giới thiệu thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch giới hạn, nâng cao hiệu quả khám phá giá và trải nghiệm giao dịch của người dùng.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua việc nội địa hóa việc phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế kế toán chớp nhoáng.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton giảm chi phí Gas cho việc tạo LP và giao dịch định tuyến xuyên hồ bơi, nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng.
Tóm tắt
Là một trong những người sáng lập quan trọng của ngành Tài chính phi tập trung, nền tảng này liên tục giới thiệu các cơ chế đổi mới để thúc đẩy sự phát triển của ngành. Phiên bản V4 như một sản phẩm tổng hợp, cung cấp cho người dùng tự do lớn hơn, tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dịch vụ hoàn thiện hơn, thúc đẩy sự tiến bộ của toàn ngành DEX.
Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách trong trải nghiệm người dùng, chi phí và an toàn, nhưng với việc cập nhật và hoàn thiện liên tục, khoảng cách này đang dần thu hẹp. Tin rằng trong không xa, phiên bản V4 sẽ chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành bánh đà tăng trưởng thanh khoản của ngành Tài chính phi tập trung, dẫn dắt hướng phát triển của toàn ngành.
![Tăng trưởng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, phân tích bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-faa16c211aee77ca6319fc828b708d06.webp(