Khám Phá Chiến Lược Giao Dịch Mã Hóa Chính Xác Của ARK Invest
Trong vài tháng qua, một chiến lược đầu tư mã hóa của một công ty quỹ ở Mỹ đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Công ty này quản lý nhiều quỹ ETF và một quỹ đầu tư mạo hiểm, với các hoạt động mua bán thể hiện khả năng nắm bắt thời điểm thị trường không bình thường. Chỉ trong tháng 6 và tháng 7, thông qua việc giao dịch cổ phiếu của một nền tảng giao dịch và một công ty phát hành stablecoin, công ty đã đạt được lợi nhuận trên 2.65 triệu đô la.
Phân tích sâu cho thấy, công ty đầu tư này đang rút vốn khỏi các sàn giao dịch và nền tảng giao dịch, chuyển sang các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng và dự trữ tài sản. Chiến lược giao dịch của họ hoàn toàn khác biệt với quan điểm "tay cầm kim cương" trong lĩnh vực mã hóa, với việc nắm giữ lâu dài (, thể hiện những thao tác phức tạp và tinh vi hơn.
Vào ngày 5 tháng 6 năm 2025, nhà phát hành stablecoin tuân thủ lớn nhất USDC sẽ niêm yết trên sàn NYSE với giá phát hành 69 USD. Công ty đầu tư này, với tư cách là nhà đầu tư cơ bản, đã mua 4,49 triệu cổ phiếu thông qua quỹ của mình, tổng giá trị khoảng 373 triệu USD.
Vào ngày 23 tháng 6, giá cổ phiếu của công ty stablecoin này đã đạt đỉnh, đóng cửa ở mức 263,45 đô la, với giá trị thị trường khoảng 60 tỷ đô la, tương đương với quy mô tài sản mà họ đang quản lý vào thời điểm đó là 100%. Định giá này vượt xa các công ty quản lý tài sản truyền thống, chẳng hạn như một công ty quản lý tài sản lớn đang quản lý 12,5 triệu tỷ đô la tài sản, nhưng giá trị thị trường của nó chỉ hơi vượt quá 180 tỷ đô la.
Khi giá cổ phiếu tăng vọt, công ty đầu tư này đã hệ thống bán tháo cổ phiếu thông qua nhiều quỹ. Họ bắt đầu hành động một tuần trước khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, tổng cộng bán ra khoảng 1,5 triệu cổ phiếu ) chiếm 33% tổng số nắm giữ (, trong quá trình giá cổ phiếu tăng theo hình parabol, đã thu về khoảng 333 triệu USD, đạt lợi nhuận hơn 200 triệu USD, tỷ suất sinh lời lên tới 160%.
Công ty đầu tư này không chỉ dừng lại ở sự quan tâm đến các IPO hot. Tuần trước, họ đã mua 60.000 cổ phiếu trong ngày đầu niêm yết của một công ty phần mềm thiết kế nào đó. Công ty phần mềm này sở hữu 70 triệu đô la ETF Bitcoin và đã được phê duyệt để mua thêm 30 triệu đô la. Giá cổ phiếu của họ đã tăng vọt hơn 200% trong ngày đầu niêm yết và tiếp tục tăng 5,8% vào ngày hôm sau.
Các hoạt động của một nền tảng giao dịch mã hóa lớn đã tiết lộ thêm về mô hình chốt lời có hệ thống của công ty đầu tư này. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2025, họ nắm giữ 2,88 triệu cổ phiếu của nền tảng giao dịch này. Sau đó, đến cuối tháng 7, họ bắt đầu chốt lời một cách có hệ thống.
Khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trên 112.000 USD, giá cổ phiếu của nền tảng giao dịch này cũng vượt qua 440 USD. Trong khoảng thời gian từ ngày 27 tháng 6 đến 31 tháng 7, công ty đầu tư này đã bán tổng cộng 528.779 cổ phiếu ), chiếm khoảng 20% tổng số nắm giữ (, có giá trị hơn 200 triệu USD, với giá bán trung bình là 385 USD mỗi cổ phiếu. So với đó, chi phí trung bình có trọng số mà họ đã tích lũy trong bốn năm qua khoảng 260 USD, và lợi nhuận từ các giao dịch này đã vượt quá 66 triệu USD.
Vào ngày 31 tháng 7, sau khi thị trường đóng cửa, kết quả kinh doanh quý hai được công bố của nền tảng giao dịch này đã khiến các nhà đầu tư thất vọng, khiến giá cổ phiếu giảm mạnh 17% vào ngày hôm sau. Vào ngày giảm mạnh, công ty đầu tư này đã mua cổ phiếu trị giá 30,7 triệu đô la.
Các giao dịch này không phải là sự kiện đơn lẻ, mà là một phần của sự chuyển biến chiến lược, chuyển tiền từ hệ sinh thái sàn giao dịch mã hóa đang quá nóng, sang những lĩnh vực mới vừa bắt đầu thu hút sự chú ý rộng rãi. Trong khi giảm bớt cổ phần của các nền tảng giao dịch, công ty đầu tư này cũng đã giảm bớt cổ phần của các đối thủ cạnh tranh. Những động thái này trùng với thời điểm họ đầu tư lớn vào một công ty dự trữ Ethereum.
Vào ngày 22 tháng 7, công ty đầu tư này đã đầu tư 182 triệu USD vào công ty dự trữ thông qua giao dịch khối lượng lớn. Trong hai tuần tiếp theo, họ đã mua vào một cách hệ thống mỗi khi có sự điều chỉnh đáng kể, tổng cộng đã đầu tư hơn 235 triệu USD.
Những hoạt động này cho thấy công ty đầu tư này đang chuyển từ các sàn giao dịch mã hóa và công ty thanh toán sang lĩnh vực gọi là hạ tầng mã hóa. Các sàn giao dịch kiếm lợi từ việc giao dịch mã hóa của mọi người, trong khi các công ty dự trữ kiếm lợi từ việc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử. Cả hai cách này đều có thể thu được lợi nhuận từ sự phổ biến của tiền điện tử, nhưng đặc điểm rủi ro thì khác nhau.
Sàn giao dịch hưởng lợi từ sự biến động của thị trường và hành vi đầu cơ, có tính chu kỳ. Trong khi đó, công ty dự trữ trực tiếp hưởng lợi từ sự tăng giá của tiền điện tử, ngay cả khi không có sự gia tăng vốn đáng kể, việc staking Ethereum trên mạng cũng có thể tạo ra thu nhập ổn định. Nhưng lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao: khi giá tiền điện tử giảm, giá trị tài sản của công ty dự trữ cũng sẽ giảm tương ứng.
Giao dịch của công ty đầu tư này thể hiện niềm tin của họ vào mã hóa: mã hóa đang chuyển từ thị trường giao dịch đầu cơ sang sự trưởng thành, gần hơn với cơ sở hạ tầng tài chính vĩnh viễn. Trong một thế giới như vậy, việc nắm giữ tài sản cơ bản có thể có giá trị hơn so với việc nắm giữ nền tảng giao dịch những tài sản này.
Thời điểm chính xác của các giao dịch này thật ấn tượng. Họ đã bán khi giá cổ phiếu của công ty stablecoin đạt đỉnh; nắm bắt được mức tăng 250% trong đợt IPO của một công ty phần mềm; bán ra khi giá cổ phiếu của nền tảng giao dịch đạt đỉnh, và sau đó tăng cường vị thế khi giá giảm mạnh do hiệu suất không đạt kỳ vọng; mua vào khi công ty dự trữ nhiều lần điều chỉnh.
Phương pháp của công ty đầu tư này kết hợp các nguyên tắc đầu tư giá trị truyền thống với việc chọn thời điểm chính xác: Khi giá trị thị trường của công ty stablecoin đạt 100% quy mô tài sản mà họ quản lý, có thể đã bị định giá quá cao; khi nền tảng giao dịch giảm 17% trong một ngày do hiệu suất không đạt kỳ vọng, có thể đã bị định giá quá thấp. Họ dường như cũng thực hiện giao dịch chọn thời điểm xung quanh các sự kiện có thể dự đoán được (công bố báo cáo tài chính, quyết định quản lý, biến động thị trường).
Có một câu hỏi quan trọng hơn nữa: Tại sao các cổ phiếu này lại có mức giá chênh lệch lớn như vậy so với tài sản cơ sở của chúng? Sự tồn tại của mức giá chênh lệch này phần lớn là do hầu hết các nhà đầu tư không thể dễ dàng mua mã hóa trực tiếp; ngay cả khi có thể, trải nghiệm nạp tiền và rút tiền trên các nền tảng đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng không đủ mượt mà. Nếu muốn phân bổ Ethereum trong quỹ hưu trí để thu được lợi nhuận gia tăng, việc mua cổ phiếu của công ty nắm giữ Ethereum dễ dàng hơn nhiều so với việc mua trực tiếp Ethereum.
Điều này tạo ra lợi thế cấu trúc cho các công ty nắm giữ tài sản mã hóa. Giao dịch của công ty đầu tư này cho thấy họ hiểu rõ tình hình này: Mua vào khi giá premium hợp lý, bán ra khi giá premium quá cao.
Chiến lược này chứng minh rằng việc đầu tư vào cổ phiếu mã hóa không nhất thiết là chỉ đơn giản mua vào và giữ, đặc biệt là khi bạn muốn tối ưu hóa lợi nhuận. Đối với bất kỳ ai cố gắng theo dõi các giao dịch mã hóa như vậy, chỉ biết họ đã mua gì là không đủ, mà còn cần hiểu lý do họ đã mua, thời điểm có thể bán, và tiếp theo sẽ chuyển sang tài sản nào.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnChainArchaeologist
· 8giờ trước
Gặp người nói chuyện với người, gặp ma nói chuyện với ma, hoàn toàn không có tiết tháo.
Chỉ cho mấy con cá mập Phố Wall chơi.
Xem bản gốcTrả lời0
SellLowExpert
· 22giờ trước
Vốn lại bị chuyên nghiệp chơi đùa với mọi người rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
Ramen_Until_Rich
· 08-11 06:42
Ổn định đến mức bùng nổ ARK chính là đã chơi thông hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
SigmaBrain
· 08-11 06:42
Chỉ với chút lợi nhuận này mà cũng dám ra vẻ?
Xem bản gốcTrả lời0
SelfRugger
· 08-11 06:41
Người giỏi kiếm tiền?
Xem bản gốcTrả lời0
OnChain_Detective
· 08-11 06:41
phân tích mẫu cho thấy hoạt động sus cao từ ARK... bán phá giá các vị trí CEX không phải là ngẫu nhiên, họ biết điều gì đó mà chúng ta không biết
Xem bản gốcTrả lời0
SlowLearnerWang
· 08-11 06:40
Lại là một cơ hội tôi đã bỏ lỡ. Nếu biết trước thì đã đi New York vào năm 2025.
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 08-11 06:31
Dữ liệu đã được tính toán, Kinh doanh chênh lệch giá đạt tỷ lệ lợi nhuận cao tới 53.82%
Giải mã chiến lược đầu tư mã hóa của ARK Invest: Các thao tác chính xác đằng sau lợi nhuận hơn 200 triệu USD
Khám Phá Chiến Lược Giao Dịch Mã Hóa Chính Xác Của ARK Invest
Trong vài tháng qua, một chiến lược đầu tư mã hóa của một công ty quỹ ở Mỹ đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Công ty này quản lý nhiều quỹ ETF và một quỹ đầu tư mạo hiểm, với các hoạt động mua bán thể hiện khả năng nắm bắt thời điểm thị trường không bình thường. Chỉ trong tháng 6 và tháng 7, thông qua việc giao dịch cổ phiếu của một nền tảng giao dịch và một công ty phát hành stablecoin, công ty đã đạt được lợi nhuận trên 2.65 triệu đô la.
Phân tích sâu cho thấy, công ty đầu tư này đang rút vốn khỏi các sàn giao dịch và nền tảng giao dịch, chuyển sang các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng và dự trữ tài sản. Chiến lược giao dịch của họ hoàn toàn khác biệt với quan điểm "tay cầm kim cương" trong lĩnh vực mã hóa, với việc nắm giữ lâu dài (, thể hiện những thao tác phức tạp và tinh vi hơn.
Vào ngày 5 tháng 6 năm 2025, nhà phát hành stablecoin tuân thủ lớn nhất USDC sẽ niêm yết trên sàn NYSE với giá phát hành 69 USD. Công ty đầu tư này, với tư cách là nhà đầu tư cơ bản, đã mua 4,49 triệu cổ phiếu thông qua quỹ của mình, tổng giá trị khoảng 373 triệu USD.
Vào ngày 23 tháng 6, giá cổ phiếu của công ty stablecoin này đã đạt đỉnh, đóng cửa ở mức 263,45 đô la, với giá trị thị trường khoảng 60 tỷ đô la, tương đương với quy mô tài sản mà họ đang quản lý vào thời điểm đó là 100%. Định giá này vượt xa các công ty quản lý tài sản truyền thống, chẳng hạn như một công ty quản lý tài sản lớn đang quản lý 12,5 triệu tỷ đô la tài sản, nhưng giá trị thị trường của nó chỉ hơi vượt quá 180 tỷ đô la.
Khi giá cổ phiếu tăng vọt, công ty đầu tư này đã hệ thống bán tháo cổ phiếu thông qua nhiều quỹ. Họ bắt đầu hành động một tuần trước khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, tổng cộng bán ra khoảng 1,5 triệu cổ phiếu ) chiếm 33% tổng số nắm giữ (, trong quá trình giá cổ phiếu tăng theo hình parabol, đã thu về khoảng 333 triệu USD, đạt lợi nhuận hơn 200 triệu USD, tỷ suất sinh lời lên tới 160%.
Công ty đầu tư này không chỉ dừng lại ở sự quan tâm đến các IPO hot. Tuần trước, họ đã mua 60.000 cổ phiếu trong ngày đầu niêm yết của một công ty phần mềm thiết kế nào đó. Công ty phần mềm này sở hữu 70 triệu đô la ETF Bitcoin và đã được phê duyệt để mua thêm 30 triệu đô la. Giá cổ phiếu của họ đã tăng vọt hơn 200% trong ngày đầu niêm yết và tiếp tục tăng 5,8% vào ngày hôm sau.
Các hoạt động của một nền tảng giao dịch mã hóa lớn đã tiết lộ thêm về mô hình chốt lời có hệ thống của công ty đầu tư này. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2025, họ nắm giữ 2,88 triệu cổ phiếu của nền tảng giao dịch này. Sau đó, đến cuối tháng 7, họ bắt đầu chốt lời một cách có hệ thống.
Khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục trên 112.000 USD, giá cổ phiếu của nền tảng giao dịch này cũng vượt qua 440 USD. Trong khoảng thời gian từ ngày 27 tháng 6 đến 31 tháng 7, công ty đầu tư này đã bán tổng cộng 528.779 cổ phiếu ), chiếm khoảng 20% tổng số nắm giữ (, có giá trị hơn 200 triệu USD, với giá bán trung bình là 385 USD mỗi cổ phiếu. So với đó, chi phí trung bình có trọng số mà họ đã tích lũy trong bốn năm qua khoảng 260 USD, và lợi nhuận từ các giao dịch này đã vượt quá 66 triệu USD.
Vào ngày 31 tháng 7, sau khi thị trường đóng cửa, kết quả kinh doanh quý hai được công bố của nền tảng giao dịch này đã khiến các nhà đầu tư thất vọng, khiến giá cổ phiếu giảm mạnh 17% vào ngày hôm sau. Vào ngày giảm mạnh, công ty đầu tư này đã mua cổ phiếu trị giá 30,7 triệu đô la.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c2684c5d41412a19a2d7aa3cbfc13e26.webp(
Các giao dịch này không phải là sự kiện đơn lẻ, mà là một phần của sự chuyển biến chiến lược, chuyển tiền từ hệ sinh thái sàn giao dịch mã hóa đang quá nóng, sang những lĩnh vực mới vừa bắt đầu thu hút sự chú ý rộng rãi. Trong khi giảm bớt cổ phần của các nền tảng giao dịch, công ty đầu tư này cũng đã giảm bớt cổ phần của các đối thủ cạnh tranh. Những động thái này trùng với thời điểm họ đầu tư lớn vào một công ty dự trữ Ethereum.
Vào ngày 22 tháng 7, công ty đầu tư này đã đầu tư 182 triệu USD vào công ty dự trữ thông qua giao dịch khối lượng lớn. Trong hai tuần tiếp theo, họ đã mua vào một cách hệ thống mỗi khi có sự điều chỉnh đáng kể, tổng cộng đã đầu tư hơn 235 triệu USD.
Những hoạt động này cho thấy công ty đầu tư này đang chuyển từ các sàn giao dịch mã hóa và công ty thanh toán sang lĩnh vực gọi là hạ tầng mã hóa. Các sàn giao dịch kiếm lợi từ việc giao dịch mã hóa của mọi người, trong khi các công ty dự trữ kiếm lợi từ việc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử. Cả hai cách này đều có thể thu được lợi nhuận từ sự phổ biến của tiền điện tử, nhưng đặc điểm rủi ro thì khác nhau.
Sàn giao dịch hưởng lợi từ sự biến động của thị trường và hành vi đầu cơ, có tính chu kỳ. Trong khi đó, công ty dự trữ trực tiếp hưởng lợi từ sự tăng giá của tiền điện tử, ngay cả khi không có sự gia tăng vốn đáng kể, việc staking Ethereum trên mạng cũng có thể tạo ra thu nhập ổn định. Nhưng lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao: khi giá tiền điện tử giảm, giá trị tài sản của công ty dự trữ cũng sẽ giảm tương ứng.
Giao dịch của công ty đầu tư này thể hiện niềm tin của họ vào mã hóa: mã hóa đang chuyển từ thị trường giao dịch đầu cơ sang sự trưởng thành, gần hơn với cơ sở hạ tầng tài chính vĩnh viễn. Trong một thế giới như vậy, việc nắm giữ tài sản cơ bản có thể có giá trị hơn so với việc nắm giữ nền tảng giao dịch những tài sản này.
Thời điểm chính xác của các giao dịch này thật ấn tượng. Họ đã bán khi giá cổ phiếu của công ty stablecoin đạt đỉnh; nắm bắt được mức tăng 250% trong đợt IPO của một công ty phần mềm; bán ra khi giá cổ phiếu của nền tảng giao dịch đạt đỉnh, và sau đó tăng cường vị thế khi giá giảm mạnh do hiệu suất không đạt kỳ vọng; mua vào khi công ty dự trữ nhiều lần điều chỉnh.
Phương pháp của công ty đầu tư này kết hợp các nguyên tắc đầu tư giá trị truyền thống với việc chọn thời điểm chính xác: Khi giá trị thị trường của công ty stablecoin đạt 100% quy mô tài sản mà họ quản lý, có thể đã bị định giá quá cao; khi nền tảng giao dịch giảm 17% trong một ngày do hiệu suất không đạt kỳ vọng, có thể đã bị định giá quá thấp. Họ dường như cũng thực hiện giao dịch chọn thời điểm xung quanh các sự kiện có thể dự đoán được (công bố báo cáo tài chính, quyết định quản lý, biến động thị trường).
Có một câu hỏi quan trọng hơn nữa: Tại sao các cổ phiếu này lại có mức giá chênh lệch lớn như vậy so với tài sản cơ sở của chúng? Sự tồn tại của mức giá chênh lệch này phần lớn là do hầu hết các nhà đầu tư không thể dễ dàng mua mã hóa trực tiếp; ngay cả khi có thể, trải nghiệm nạp tiền và rút tiền trên các nền tảng đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng không đủ mượt mà. Nếu muốn phân bổ Ethereum trong quỹ hưu trí để thu được lợi nhuận gia tăng, việc mua cổ phiếu của công ty nắm giữ Ethereum dễ dàng hơn nhiều so với việc mua trực tiếp Ethereum.
Điều này tạo ra lợi thế cấu trúc cho các công ty nắm giữ tài sản mã hóa. Giao dịch của công ty đầu tư này cho thấy họ hiểu rõ tình hình này: Mua vào khi giá premium hợp lý, bán ra khi giá premium quá cao.
Chiến lược này chứng minh rằng việc đầu tư vào cổ phiếu mã hóa không nhất thiết là chỉ đơn giản mua vào và giữ, đặc biệt là khi bạn muốn tối ưu hóa lợi nhuận. Đối với bất kỳ ai cố gắng theo dõi các giao dịch mã hóa như vậy, chỉ biết họ đã mua gì là không đủ, mà còn cần hiểu lý do họ đã mua, thời điểm có thể bán, và tiếp theo sẽ chuyển sang tài sản nào.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96aca1385acfc5660face6c1a6a9836a.webp(
Chỉ cho mấy con cá mập Phố Wall chơi.