探索監管科技：如何應對虛擬資產領域的金融犯罪

監管科技(Regulatory Technology)是指用於維護監管合規性的技術。它主要用於確保行業和消費者遵守相關法律法規。例如,某些技術解決方案可以幫助公司證明其沒有參與操縱加密貨幣價格和交易量等不當行爲。

監管科技就像是金融系統的安全裝置。它不僅能確保系統正常運轉,還能在必要時及時制動,保障整體安全。雖然監管科技可應用於多個領域,但金融行業是其最主要的應用場景。這是因爲健康、高效、可信賴的金融體系對社會發展至關重要。如果金融運作不善或存在大量犯罪行爲,最終受害的還是普通民衆。

各國政府一直在努力制定規則,以維護金融穩定、預防金融犯罪。金融機構必須遵守這些規定,並向監管部門證明其合規性。否則可能面臨失去經營許可等嚴重後果。由於現代金融高度依賴技術且十分復雜,如果沒有監管科技的支持,很難實現高效合規。因此,監管科技有助於自動化和簡化合規流程。

目前,許多金融機構和監管部門都在採用監管科技解決方案。金融機構利用它來實現自動化合規,監管部門則用它來監控市場、打擊犯罪以保護用戶權益。

虛擬資產如何重構金融監管

雖然傳統金融已經相當復雜,但區塊鏈、虛擬資產和去中心化金融(DeFi)將其推向了一個全新的高度,同時也爲監管創造了新的可能性。虛擬資產的許多優勢,如更開放、更便捷的市場準入等,也給監管帶來了新的挑戰。

例如,傳統資本市場通常只在工作日的固定時間內運作,合規問題的報告往往在事件發生後1-2天內完成。而虛擬資產市場則是全天候、實時運作的。傳統金融更多局限於本地和國家邊界內,虛擬資產則是無國界的。這些差異意味着,能夠全天候實時自動監控交易活動的監管技術變得比以往任何時候都更加重要。

此外,技術細節上的差異也降低了傳統監管技術的適用性。比如,傳統股票交易通常只有幾位小數,而以太坊交易可以精確到18位小數,這只是數據處理標準差異的一個例子。

由於虛擬資產的去中心化特性,任何人都可以輕易創建新代幣、新交易所或錢包,這帶來了許多新型的盜竊和操縱手法,需要專門的加密工具來檢測。

同時,監管機構也越來越認識到,基於區塊鏈的金融實際上更有利於監管,因爲它具有高度的透明性和效率。例如在某些案件中,傳統金融體系中可能逃脫的犯罪分子,在虛擬資產領域卻無處遁形,因爲他們的所有活動都記錄在區塊鏈上。

轉型虛擬資產市場的合規要點

這些挑戰意味着金融公司和監管機構在採用虛擬資產時需要調整其合規和監管科技能力。關鍵是要從傳統金融合規中汲取最佳實踐,並增加技術元素以應對虛擬資產的特殊挑戰。

從更宏觀的角度來看,所有虛擬資產的風險和合規都需要能夠檢測鏈上和鏈下的問題,這就需要新的能力和專門的系統。它們必須全天候運行,利用人工智能更有效地整合和交叉處理風險數據,以有效檢測更復雜的犯罪形式。

KYC(客戶身分識別)和旅行規則在加密貨幣市場中的應用與傳統金融有很大不同。雖然中心化加密貨幣交易所越來越多地要求全面的KYC和註冊,但無需許可的DeFi應用程序通常不要求這些,這使得這些服務更容易被使用,但也更容易被犯罪分子利用。因此,受監管的加密公司必須具備鏈上監管技術能力,以確保他們了解資金來源,並且不接受來自未經KYC或其他可疑來源的虛擬資產。

同樣,反洗錢(AML)需要對鏈上和鏈下進行交叉監控。犯罪分子經常試圖用復雜的方法來隱藏他們的"資金軌跡",如轉移到多個不同的錢包、轉換爲其他虛擬資產等。然後,他們可能會嘗試將資金轉移到提供法幣出入口的受監管交易所,試圖將虛擬資產轉化爲可用資金。因此,必須將監控帳戶行爲的鏈下能力與了解錢包行爲和資金來源的鏈上能力結合起來。

去中心化市場中的市場濫用(MAR)需要一種專門針對加密資產的方法,因爲虛擬資產種類繁多,且可以在鏈上和鏈下的任何地方交易,這使得有效監控變得至關重要。跨資產操縱、跨市場濫用、智能合約詐騙、基於區塊鏈的內幕交易和幌子交易只是其中的幾個例子,只有建立一個專門針對加密貨幣、了解這些行爲並對其進行監控的合規計劃,才能妥善解決這些問題。

加密貨幣特有的金融犯罪形式

加密貨幣市場濫用是一個充滿獨特挑戰的新領域,以下是兩個典型例子:

1. DEX內幕交易:研究發現,在主要交易所上市的DeFi代幣中,有56%在去中心化交易所存在內幕交易行爲。這意味着有人在知道代幣即將上市的情況下提前買入,並在上市後立即賣出,從而非法獲利。56%的比例非常高,即使與傳統市場10-20%的估計比例相比也是如此。雖然在傳統市場上,基於重大非公開信息進行交易的內幕交易是嚴格違法的,但DeFi的特性讓操縱者更容易得逞。不過,區塊鏈的透明性也意味着這種行爲可以被自動檢測出來。

2. 智能合約跑路詐騙:研究發現,騙子平均每4分鍾就會創建一個新的詐騙代幣,試圖竊取用戶資金。到目前爲止,已發現近35萬個這樣的騙局。這些詐騙代幣本質上是用惡意代碼構建的智能合約,購買它們的投資者將永遠無法取回資金。據估計,2022年受其影響的人數已超過200萬。這再次表明,開放、無權限的系統也爲騙子提供了可乘之機。但另一方面,由於這些騙局發生在區塊鏈上,它們可以被及時發現和標記,而在傳統金融中,往往需要大量受害者報案後才能引起注意。

香港的虛擬資產監管實踐

在先進的加密貨幣監管方面,香港是當今世界的領先者之一。香港證券及期貨事務監察委員會6月發布的指引是最全面、具體和清晰的許可框架之一,吸引了全球的關注。

某些專門從事加密貨幣原生市場監控的機構,可以通過監控交易來發現可疑活動,從而幫助防止市場濫用和市場操縱。這些解決方案旨在滿足監管要求,成爲鏈上和鏈下智能、高效和前瞻性加密合規計劃的中心,並幫助交易所申請和獲得牌照。

具體來說,香港證監會法規要求平台使用聲譽良好的獨立供應商提供的有效市場監控系統,以識別、監控、檢測和防止平台上的任何市場操縱或濫用活動,並在需要時爲證監會提供訪問該系統的途徑。這些系統需要滿足諸如定期測試、快速檢測並向證監會報告可疑問題、監控交易異常、監控鏈上交易及其資金來源等要求。

此外,在一個平台上統一管理合規性和風險的能力也變得越來越重要。一些解決方案集成了大量不同類型的其他監管技術供應商和數據,這對於有效運行加密貨幣合規性計劃是必不可少的。