比特幣機構投資者興趣大幅增長 參與度遠超2017年牛市

比特幣價格雖然從2017年底的歷史高點回落了52%，但機構投資者對其的投資熱情卻顯著上升。目前比特幣價格約爲9600美元,遠低於2017年底在某交易平台上創下的20093美元高點。然而,機構資金對比特幣的配置已遠超當年水平。

2020年促使機構資金流向比特幣的主要因素包括:知名投資者的積極態度、比特幣生態的日益成熟,以及基本面的不斷增強。

某投資公司的資產管理規模(AUM)通常被視爲衡量機構參與比特幣投資的重要指標。在美國,由於缺乏比特幣ETF,機構投資者的選擇主要集中在交易所托管和該投資公司兩種方式。

該投資公司旗下的比特幣信托允許投資者間接持有比特幣,降低了直接持有的風險。2017年比特幣價格創下歷史新高時,該信托的AUM最高達到29.66億美元。相比之下,截至2020年6月23日,這一數字已超過35億美元,比2017年高點時高出近20%。

更爲顯著的是,投資該信托的機構數量大幅增長。2018年上半年,機構投資者佔比爲56%。而在2020年第一季度,這一比例高達88%。這表明機構投資者對加密貨幣相關投資工具的興趣顯著提升。

近期,多家傳統金融機構對比特幣的態度也出現轉變。此前一直對比特幣持批評態度的某大型銀行最近改變了看法,其分析師稱比特幣"後勁充足"。據報道,該銀行還爲加密貨幣交易所開設了銀行帳戶,增加了對這一行業的支持。

一些知名投資者也開始認可比特幣作爲對沖通脹風險工具的潛力。例如,某著名投資者透露已將其淨資產的1%配置到了比特幣。

比特幣網路的成熟也是吸引機構投資者的重要因素。從2019年6月到2020年6月,比特幣網路的哈希率從5700萬TH/s上升到了1.05億TH/s。盡管經歷了第三次減半,比特幣網路的哈希率仍保持了較強的韌性,這進一步增強了投資者的信心。

此外,加密貨幣交易所比特幣儲備量的下降也表明,散戶投資者的交易活動有所減少。這可能會導致機構交易在整個市場中的佔比上升,從而帶來與過去幾年不同的價格走勢和週期。

然而,並非所有金融機構都對比特幣的未來持樂觀態度。某投資銀行就表示,對沖基金之所以交易加密貨幣可能僅僅是因爲其高波動性,而非基於可行的投資依據。

總的來說,機構和高淨值投資者對比特幣的看法仍存在分歧。一些人認爲比特幣將發展成爲成熟的價值存儲和可靠的避險資產,而另一些人則預計其增長空間有限。對於投資者而言,在基本面未發生重大變化的情況下,長期持有可能是最大化投資收益的策略。