Web3市場7月回顧：NFT交易量激增，DeFi鎖倉創新高

7月的Web3市場呈現出復雜多變的格局。盡管整體用戶活躍度略有下降，日活躍錢包數降至2200萬（減少8%），但市場仍然暗流湧動。NFT領域表現搶眼，交易量飆升96%，活躍度超越DeFi，這是近幾個月來首次出現的情況。與此同時，DeFi總鎖倉量達到2700億美元的歷史新高，而代幣化股票市值則暴增220%。

然而，增長並非沒有風險。黑客攻擊造成了1.32億美元的損失。雖然人工智能仍被視爲前景廣闊的領域之一，但大多數AI相關應用的使用量出現了雙位數下滑。監管方面，美國通過了多項重要的加密貨幣法案，全球監管框架也逐漸明晰。

從藍籌NFT的強勁表現到DeFi創紀錄的資金流入，7月的數據表明Web3行業並未停滯不前，而是在尋求新的發展方向。

主要觀察：

1. 7月日均活躍錢包數爲2200萬，環比下降8%。
2. 遊戲類應用佔比最高，達22.4%，其次是人工智能（18.7%）和NFT（17.5%）。
3. NFT交易額增長96%，達5.3億美元，平均NFT價格翻倍至105美元。
4. DeFi總鎖倉量7月28日創下2700億美元新高，環比增長30%。
5. 多數AI應用活躍度下降，但Dmail、XPIN和ChainGPT保持增長。
6. 7月因安全漏洞損失1.32億美元，較6月增加16%。

DApp活動概況

7月出現典型的夏季增長放緩，日均活躍錢包數下降8%至2200萬。社交領域降溫最爲明顯，日活躍用戶減少27%至280萬。這一趨勢並不意外，社交類應用往往隨熱度波動。目前，像Farcaster等信息平台以及新的Base生態應用成爲焦點，但許多社區仍存在較高的準入門檻，限制了新用戶的參與。

AI領域也出現14%的明顯下滑，日活降至410萬。DeFi萎縮6%，延續近期降溫態勢。遊戲領域展現韌性，增長2%，NFT則保持穩定。

遊戲繼續引領DApp生態，7月佔據22.4%市場份額，緊隨其後的是AI（18.7%）和NFT（17.5%）。值得注意的是，DeFi從兩個月前的主導地位下滑至NFT之後，反映出用戶行爲和優先關注點的轉變。

常用DApp分析

基於Solana的去中心化交易所仍佔主導地位。Memecoin熱潮未退，這些交易所依然是散戶活動的重要場所。

遊戲方面，《World of Dypians》表現突出，持續保持穩定用戶基礎並推動活躍度提升。

兩款AI應用躋身排行榜前列，表明用戶對AI驅動的Web3體驗的興趣已深入日常應用。

盡管DeFi在整體份額上不再主導，但在DApp排行中仍佔重要位置。這是因爲成功的DeFi應用往往能獲得較高的活躍度和用戶忠誠度。相比之下，遊戲、社交或NFT等領域的應用種類更豐富，用戶注意力也更分散。

AI應用發展趨勢

7月大多數AI應用活躍度下降，但Dmail Network、XPIN Network和ChainGPT表現突出，持續增長。值得關注的項目包括：

• Dmail Network：基於區塊鏈的加密郵件服務
• Exorde：利用AI收集全球新聞和洞察
• ChainGPT：一套基於AI的加密工具，包括面向早期項目的ChainGPT Pad啓動平台

Lightchain AI推出專爲鏈上機器學習設計的主網，採用針對AI優化的虛擬機和"智能證明"共識機制，展示了去中心化AI基礎設施的發展方向。

Theta Network整合亞馬遜Trainium和Inferentia芯片，支持如"Quakebot"等應用，該AI代理爲美國職業足球大聯盟聖何塞地震隊服務。

Aethir和Render Network等協議正推動去中心化計算發展。Aethir計算時長達10億小時，並推出AI驅動的加密信用卡。Render遷移至Solana以提升性能和經濟性。

SingularityNET、Fetch.ai和Ocean Protocol組成的ASI聯盟整合爲$ASI代幣，致力於構建完全去中心化的AGI堆棧。

遊戲領域，Elympics推出$ELP代幣，實現AI驅動的"Agentic Gaming"，並與Pudgy Penguins和Doodles等NFT知識產權合作。

TAO、RNDR和AGIX等AI代幣受到投資者青睞，其中TAO獲得TAO Synergies 1000萬美元投資，創下公共AI基金投資記錄。

研究人員公布A1，這是一種能自主利用智能合約漏洞的AI代理，顯示AI作爲工具和風險正在快速演變。

監管方面，美國通過多項法案，爲AI和加密貨幣領域提供指引，並任命AI和加密貨幣專員，凸顯AI在區塊鏈領域的重要性日益提升。

DeFi鎖倉量創新高

7月DeFi表現強勁，總鎖倉量（TVL）增長超30%，月末達2590億美元。7月28日，DeFi TVL創下2700億美元的歷史新高，反映市場信心增強、流動性提升以及用戶對借貸、交易和代幣化資產需求上升。

代幣化股票成爲亮點，相關錢包數量從約1600個激增至9萬多個，總市值增長220%。這不僅是增長，更標志着真實世界資產（RWA）開始達到規模化應用的臨界點。

以太坊繼續主導DeFi領域，TVL高達1660億美元，遠超Solana的230億美元。7月ETH價格漲近60%，可能受監管利好推動。質押獎勵年化收益率飆升至29.4%，反映市場信心和參與度提升。

Solana生態中，Hyperliquid表現突出，7月創造該鏈35%的收入，得益於衍生品需求上升。Hyperliquid處理了超60%的24小時永續合約交易量，未平倉合約達153億美元，促成51億美元的USDC跨鏈。

政策方面，7月是美國加密貨幣監管的重要時期。立法者通過了：

• 《天才法案》(GENIUS Act)：制定穩定幣框架
• 《清晰法案》(CLARITY Act)：明確數字資產分類

更重要的是，證券交易委員會主席Atkins公布"Project Crypto"，規劃DeFi與傳統金融融合路線圖，涵蓋代幣發行、托管以及針對DeFi的專門合規框架提議。

NFT活躍度超越DeFi

7月NFT市場展現強勁活力，活躍度超過DeFi，這是一段時間以來首次出現的轉變。

交易量增長96%，達5.3億美元。雖然銷售筆數下降4%至500萬，但NFT均價從52美元漲至105美元，漲幅103%。藍籌系列再度成爲焦點，大戶引領市場熱潮。

Blur在以太坊NFT交易量中佔主導地位，日均份額高達80%，得益於專業交易員及其Blend借貸協議。OpenSea憑藉長尾資產上市和跨鏈活動保持用戶數量領先，日均約2.7萬名。Zora借助創作者優先的L2網路和$ZORA代幣獲得關注，提供便捷低成本的NFT鑄造服務。

企業NFT應用方面，星巴克結束奧德賽NFT忠誠度試點。耐克的SWOOSH繼續發布數字產品，並與EA Sports合作推出遊戲內虛擬運動鞋。路易威登、勞力士和可口可樂（中國）開展身分驗證和收藏品相關的NFT試點。網飛、NBA Top Shot、國際足聯等持續參與，但授權條款更加明確。

值得注意的是，NFT正從炒作演變爲實用工具，從單純的收藏品和文化符號轉向身分、票務、遊戲和代幣化現實資產等應用場景。

安全漏洞造成1.32億美元損失

隨着市場復蘇跡象顯現，不法分子似乎加大了攻擊力度。7月因漏洞造成的損失超1.32億美元，較6月增長16%。

主要安全事件包括：

• CoinDCX（4400萬美元）：印度交易所服務器遭入侵，攻擊內部流動性帳戶。用戶資金未受影響，交易所正常運營。
• GMX v1（4200萬美元）：7月9日，Arbitrum上GMX v1版本出現漏洞，允許惡意合約操縱內部帳目，提取超額資金。GLP礦池受影響；其他GMX版本未受影響。已設賞金追回資金。
• BigONE（2800萬美元）：7月16日，中心化交易所BigONE熱錢包遭未授權訪問，導致多鏈資產損失。平台聲明用戶資產安全，將承擔全部損失。

這些事件提醒我們，Web3安全工作仍在持續進行中。無論是參與DeFi、NFT還是AI應用，都應謹慎檢查智能合約權限，避免點擊可疑連結，並盡可能使用硬體錢包。