一位Web3创业者的年终总结和新年展望

纵观2024展望2025，从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革，这四句话概括了过去一年的发展和未来的趋势。让我们通过一些具有代表性的事件来分享感想与展望。

从草莽到普世：BTC现货ETF开启加密资产普世之路

2024年加密世界经历了从小众亚文化群体产物到具有普世价值资产类别的转变。这一历程的两个标志性事件是:

1. 2024年1月10日,BTC现货ETF获得批准。
2. 2024年11月6日,加密货币友好的候选人当选美国总统。

这两个事件对BTC价格产生了显著影响。前者将BTC价格从$30,000区间拉升至$60,000,后者则推动BTC从$60,000上涨至$100,000。

这种转变带来的直接影响是资金流动性的增加。与2021年牛市不同,本轮牛市的核心驱动力来自于政治影响力的释放。新的利益集团正在积极推动加密货币的普世价值。

这种从"草莽"到"普世"的转变深刻影响了流动性吸引的动机。除了投机,本轮BTC的购买动力中还包含了更多"储值"、"抗通胀"等因素。这将降低加密资产的周期性与波动性,增强价值支撑。

对从业者而言,这一演变带来了巨大的正向心态转变。现在可以更自信地介绍自己的专业或事业,这将降低人才流入、创业合作、招聘等方面的摩擦成本。

2025年中,对BTC为代表的加密资产价值的讨论将更为积极。需要关注以下几个方面:

• 国家、区域、组织、公司级别的比特币储备相关法案进展
• 具有政治影响力的关键人物的相关言论
• 美国上市公司资产负债表中的BTC配置情况

从混沌到秩序：监管框架完善,Web3业务场景破圈有据可依

行业发展将经历从混沌到秩序的转变,伴随全球主权国家加密行业监管框架的进一步完善。2024年,一些"加密博弈热点"备受关注,例如监管机构主席的换届。

随着新一届政府上任,其去监管的政策偏好,叠加监管机构领导层的变动,一个更具宽松和包容性的、加密友好的监管框架值得期待。从近期相关案件的判决进展来看,这个框架的出台将不会太远。

这个改变将让Web3业务场景破圈变得有据可依,无需承担过多潜在法律风险。2025年需要关注以下信息:

• 诉讼案的判决结果
• 相关法案的提出和推进情况
• 监管机构人事任命的变化
• 关键决策人的发言和观点

在潜在的破圈业务上,两个方面值得关注:

1. Ce-DeFi场景:连接传统金融工具与链上工具,提高资金效率,降低交易摩擦成本。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:更多链下传统业务可能选择通过DAO模式进行内部治理,以获取更廉价的金融服务。

从萧条到泡沫：传统Web3业务发展三大主轴

2024年传统Web3业务热点经历了较大转变。从上半年以LRT市场为代表的行业萧条期,到中期以应用层为代表的市场环境改善,再到下半年随着宏观经济变化进入泡沫化阶段。

对2025年的展望,传统Web3业务将按照泡沫周期的发展模式进行:

1. 更新颖的宏大叙事:资本追逐高成长性赛道,具有巨大想象空间的领域更容易吸引炒作。

2. 更稳健的业务营收:一些经历迭代的赛道将回归合理估值,对真实收入的追求成为主旋律。

3. 更均衡的利益博弈模型:探索新的融资模式,平衡项目方、一级市场和二级市场投资者的利益关系。

从保守到变革：极大的不确定性带来风险资产逃命坡机会

2025年的主旋律将是政治变革引发的经济、文化领域大变化。这个过程充满了旧有秩序崩塌带来的不确定性,包括:

• 政府债务危机的不确定性
• 各国货币政策的不确定性
• 社会主流价值观变化的不确定性
• 国际关系的不确定性

这些不确定性将带来风险市场的巨大波动性。一些资本可能利用政权交替的空窗期,尽可能哄抬相关资产价格,进行避险处理。

在这种背景下,NFT赛道的发展值得关注。结合AI Agent等新兴投机叙事,NFT市场可能迎来第二春。