dYdX أطلق إصدار تطبيقات سلسلة Cosmos: تحليل حوافز نقل التداول وأداء السوق
مؤخراً، دخل الإصدار الرابع من dYdX المبني على Cosmos SDK وTendermint رسميًا مرحلة بيتا، حيث تم فتح وظائف التداول. هذا الإصدار الجديد المعروف باسم dYdX Chain يعمل حاليًا بالتوازي مع الإصدار الثالث الموجود على StarkEx، حيث لا يزال معظم حجم التداول مركّزًا على الإصدار الثالث. هذه الاستراتيجية المزدوجة لا تزال تحتفظ بوظائف الإصدار الثالث وقاعدة مستخدميه، كما تخلق ظروفًا لتطور الابتكار للإصدار الرابع على المنصة الجديدة.
تشهد السوق الحالية تقلبات كبيرة، وقد شهدت منصات العقود الدائمة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، كما أن أداء العملات المرتبطة بهذه المنصات كان لامعاً جداً. اعتباراً من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وارتفع بنسبة 54.45% خلال 7 أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX في الآونة الأخيرة بلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزاً ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الماضيين. باعتبارها أكبر مشروع من حيث القيمة السوقية في هذا المجال، فإن أداء dYdX في السوق يعكس اهتمام المستثمرين الكبير وردود الفعل الإيجابية.
تحليل ربحية DYDX
في أحدث تحديث لـ dYdX، كانت النقطة الأكثر اهتمامًا من قبل المستثمرين هي أن رسوم التداول ستوزع بالكامل على حاملي عملة DYDX والمصادقين بشكل USDC، مما يمثل تغييرًا جذريًا عن النموذج السابق الذي كانت الشركة تتلقى فيه الرسوم.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى والبورصات اللامركزية للتداول الفوري، تعتمد dYdX على طريقة تداول دفتر الطلبات، ولا توجد مزودي سيولة سلبيين، يمكن لمتداولي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة. وهذا يعني أن جميع رسوم التداول الناتجة يمكن توزيعها بالكامل على المودعين، مما يعزز الربحية بشكل ملحوظ.
وفقًا للبيانات الأخيرة المحسوبة، فإن القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX تبلغ 720 مليون دولار، وبناءً على الرسوم المقدرة خلال الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تكون الرسوم السنوية 105 مليون دولار، ونسبة الرسوم إلى السعر 6.6، بينما تصل العائدات المتوقعة من الرهان إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة في التقدير لها بعض القيود، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول سيظل ثابتًا وأنه سيتم تحويله بالكامل إلى الإصدار v4، بالإضافة إلى تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يتجاوز 20% من إجمالي الكمية.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز تحويل حجم التداول
لتحفيز الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX مجموعة من التدابير:
تم تخصيص 20 مليون دولار أمريكي كحوافز لـ DYDX v4، حيث يتم تكليف فريق محترف بدراسة أساليب توزيع المكافآت ومنع تداولات الغش.
إطلاق وحدة جديدة لمكافآت التداول، حيث يتم توزيع المكافآت بناءً على رسوم التداول الناتجة عن كل كتلة، مع تحديد نسبة رسوم معقولة.
تقليل خصم رسوم التداول ومكافآت التداول ومكافآت LP على v3 تدريجياً، مع التخطيط لإلغاء المكافآت ذات الصلة على v3 بالكامل في منتصف يناير 2024.
تفعيل وحدة الإيداع v4، مما يسمح للمستخدمين بنقل DYDX من Ethereum إلى dYdX Chain وإيداعها.
دعم واسع لمشاريع إيكولوجيا كوزموس
وصلت القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX إلى 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، مما جعل dYdX يحصل على دعم شامل من المشاريع داخل نظام Cosmos البيئي منذ لحظة إطلاقه:
قامت Circle بإطلاق USDC الأصلي على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
قررت Stride تطوير رمز الرهن السائل stDYDX لـ dYdX، والذي يقوم تلقائيًا بشراء DYDX بمكافآت USDC وإعادة استثمارها.
يمكن استخدام DYDX كأصل في تطبيقات DeFi على Cosmos مثل Levana و Shade Protocol، لتوفير السيولة أو المشاركة في تداول العقود الدائمة.
الخاتمة
dYdX تم إطلاقه على شكل AppChain في نظام Cosmos البيئي، حيث سيحصل المدققون والمستثمرون في رمز DYDX على جميع رسوم التداول بشكل USDC، بالإضافة إلى الاستمتاع بحقوق الحوكمة ومسؤولية الحفاظ على أمان الشبكة. على الرغم من أن الإصدار v4 قد بدأ للتو مع حجم تداول صغير، إلا أن dYdX قد اتخذت العديد من التدابير لتعزيز انتقال حجم التداول من v3 إلى v4. من المتوقع أنه بحلول بداية العام المقبل، بعد توقف تداول v3 ومكافآت LP، سيتم تحويل الحجم الرئيسي للتداول إلى منصة v4.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BloodInStreets
· 07-18 21:33
مرة أخرى، عندما يحمل مجموعة من الناس النعش، يكون القتل هو الأكثر لذة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainHolmes
· 07-15 22:30
تدحرجت v4 جاءت بالفعل
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpStrategist
· 07-15 22:30
هه، مطاردة السعر بلا كلل في الحياة اليومية، 54% ارتفع بدون أن يأخذ نفساً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
أخيرًا تخلصت من ايثر اللقمر اللقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomist
· 07-15 22:01
في الواقع، يقدم نموذج السلسلتين دراسة حالة مثيرة في حوافز هجرة البروتوكولات... دعني أشرح ذلك بشكل كمي
dYdX أطلق النسخة الخاصة بـ Cosmos: تحليل حوافز نقل التداول وزيادة قيمة العملة
dYdX أطلق إصدار تطبيقات سلسلة Cosmos: تحليل حوافز نقل التداول وأداء السوق
مؤخراً، دخل الإصدار الرابع من dYdX المبني على Cosmos SDK وTendermint رسميًا مرحلة بيتا، حيث تم فتح وظائف التداول. هذا الإصدار الجديد المعروف باسم dYdX Chain يعمل حاليًا بالتوازي مع الإصدار الثالث الموجود على StarkEx، حيث لا يزال معظم حجم التداول مركّزًا على الإصدار الثالث. هذه الاستراتيجية المزدوجة لا تزال تحتفظ بوظائف الإصدار الثالث وقاعدة مستخدميه، كما تخلق ظروفًا لتطور الابتكار للإصدار الرابع على المنصة الجديدة.
تشهد السوق الحالية تقلبات كبيرة، وقد شهدت منصات العقود الدائمة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، كما أن أداء العملات المرتبطة بهذه المنصات كان لامعاً جداً. اعتباراً من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وارتفع بنسبة 54.45% خلال 7 أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX في الآونة الأخيرة بلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزاً ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الماضيين. باعتبارها أكبر مشروع من حيث القيمة السوقية في هذا المجال، فإن أداء dYdX في السوق يعكس اهتمام المستثمرين الكبير وردود الفعل الإيجابية.
تحليل ربحية DYDX
في أحدث تحديث لـ dYdX، كانت النقطة الأكثر اهتمامًا من قبل المستثمرين هي أن رسوم التداول ستوزع بالكامل على حاملي عملة DYDX والمصادقين بشكل USDC، مما يمثل تغييرًا جذريًا عن النموذج السابق الذي كانت الشركة تتلقى فيه الرسوم.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى والبورصات اللامركزية للتداول الفوري، تعتمد dYdX على طريقة تداول دفتر الطلبات، ولا توجد مزودي سيولة سلبيين، يمكن لمتداولي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة. وهذا يعني أن جميع رسوم التداول الناتجة يمكن توزيعها بالكامل على المودعين، مما يعزز الربحية بشكل ملحوظ.
وفقًا للبيانات الأخيرة المحسوبة، فإن القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX تبلغ 720 مليون دولار، وبناءً على الرسوم المقدرة خلال الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تكون الرسوم السنوية 105 مليون دولار، ونسبة الرسوم إلى السعر 6.6، بينما تصل العائدات المتوقعة من الرهان إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة في التقدير لها بعض القيود، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول سيظل ثابتًا وأنه سيتم تحويله بالكامل إلى الإصدار v4، بالإضافة إلى تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يتجاوز 20% من إجمالي الكمية.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز تحويل حجم التداول
لتحفيز الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX مجموعة من التدابير:
تم تخصيص 20 مليون دولار أمريكي كحوافز لـ DYDX v4، حيث يتم تكليف فريق محترف بدراسة أساليب توزيع المكافآت ومنع تداولات الغش.
إطلاق وحدة جديدة لمكافآت التداول، حيث يتم توزيع المكافآت بناءً على رسوم التداول الناتجة عن كل كتلة، مع تحديد نسبة رسوم معقولة.
تقليل خصم رسوم التداول ومكافآت التداول ومكافآت LP على v3 تدريجياً، مع التخطيط لإلغاء المكافآت ذات الصلة على v3 بالكامل في منتصف يناير 2024.
تفعيل وحدة الإيداع v4، مما يسمح للمستخدمين بنقل DYDX من Ethereum إلى dYdX Chain وإيداعها.
دعم واسع لمشاريع إيكولوجيا كوزموس
وصلت القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX إلى 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، مما جعل dYdX يحصل على دعم شامل من المشاريع داخل نظام Cosmos البيئي منذ لحظة إطلاقه:
قامت Circle بإطلاق USDC الأصلي على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
قررت Stride تطوير رمز الرهن السائل stDYDX لـ dYdX، والذي يقوم تلقائيًا بشراء DYDX بمكافآت USDC وإعادة استثمارها.
يمكن استخدام DYDX كأصل في تطبيقات DeFi على Cosmos مثل Levana و Shade Protocol، لتوفير السيولة أو المشاركة في تداول العقود الدائمة.
الخاتمة
dYdX تم إطلاقه على شكل AppChain في نظام Cosmos البيئي، حيث سيحصل المدققون والمستثمرون في رمز DYDX على جميع رسوم التداول بشكل USDC، بالإضافة إلى الاستمتاع بحقوق الحوكمة ومسؤولية الحفاظ على أمان الشبكة. على الرغم من أن الإصدار v4 قد بدأ للتو مع حجم تداول صغير، إلا أن dYdX قد اتخذت العديد من التدابير لتعزيز انتقال حجم التداول من v3 إلى v4. من المتوقع أنه بحلول بداية العام المقبل، بعد توقف تداول v3 ومكافآت LP، سيتم تحويل الحجم الرئيسي للتداول إلى منصة v4.