التفسير الشامل ل BTCFi: من الإقراض إلى التخزين ، وبناء بنك بيتكوين للجوال
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت مجال BTCFi في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. تحلل هذه المقالة العديد من المسارات الرئيسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، فضلاً عن الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول البيتكوين، بما في ذلك إقراض البيتكوين، والرهونات، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، وهذا يشمل إجمالي قيمة البيتكوين المقفلة في نظام DeFi، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المرتبطة بالبيتكوين.
على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، بلاك روك، وجي بي مورغان التي بدأت في الدخول إلى سوق البيتكوين وسوق BTCFi. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لم تؤد فقط إلى تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل عززت أيضًا نضج السوق وتنظيمه، مما جلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة ساحة
العملات المستقرة هي عملات مشفرة تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى لتقليل تقلبات الأسعار. تحقق العملات المستقرة استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
تُقسم العملات المستقرة الرئيسية حاليًا حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT، USDC، FDUSD( وعملات مستقرة لامركزية مثل DAI، FRAX، USDe). كما تُقسم حسب نوع الضمان إلى ضمانات نقدية/عينية، وضمانات أصول مشفرة، وضمانات غير كافية.
في نظام BTC البيئي، المشاريع المستقرة التي تستحق الانتباه هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية، مثل Bitsmiley Protocol و Bamk.fi(NUSD) و Yala Labs و Satoshi Protocol و BTU وغيرها. هذه المشاريع تستخدم آليات مختلفة لتحقيق إصدار العملات المستقرة وإدارتها، مما يوفر لملاك BTC المزيد من السيولة وخيارات الخدمات المالية.
( 2. قروض借贷赛道
بيتكوين الاقتراض ) BTC Lending ### هو خدمة مالية تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام بيتكوين كضمان، أو كسب الفوائد عن طريق إقراض بيتكوين. يقوم المقترض بإيداع بيتكوين في منصة الاقتراض، وتوفر المنصة القرض بناءً على قيمة بيتكوين، ويدفع المقترض الفائدة، بينما يكسب المُقرض العائدات. يوفر هذا النموذج السيولة لحاملي بيتكوين، وفي الوقت نفسه يوفر قنوات جديدة للعوائد للمستثمرين.
تُشبه القروض المضمونة في BTC Lending الرهون العقارية في التمويل التقليدي. إذا تخلف المقترض عن السداد، يمكن للمنصة بيع البيتكوين المضمون لاسترداد القرض. عادةً ما تتخذ منصات BTC Lending تدابير إدارة المخاطر التالية:
التحكم في معدل الرهن ونسبة القيمة إلى القرض (LTV)
إضافة ضمانات وإيداع ضمان إضافي
آلية الإغلاق القسري
إدارة المخاطر والتأمين
تشمل المشاريع الشهيرة في مجال إقراض BTC حاليًا Liquidium وShell Finance وغيرها. تستخدم هذه المشاريع تقنيات مثل PSBT والتبادل الذري لتقديم خدمات الإقراض بشكل آمن وفعال على شبكة بيتكوين.
( 3. مسار Staking
الاستثمار ) يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار وكسب الفائدة. عند الاستثمار في الرموز، يحصل المستخدمون عادةً على نوع من حقوق الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافآت، مقابل قفل عملاتهم، ويمكنهم سحب رموزهم في أي وقت ومن أي مكان. يحدث الاستثمار على مستوى الشبكة، ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
في مجال BTCFi، تعتبر Babylon بروتوكولاً مرموقاً لتمكين بيتكوين. يسمح للمستخدمين بقفل بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك PoS الأخرى، بينما يحصلون على عائدات من التمكين على الشبكة الرئيسية لBabylon أو سلاسل الاستهلاك PoS. تجعل Babylon بيتكوين قادرة على الاستفادة من ميزاتها الفريدة في الأمان واللامركزية، لتوفير الأمان الاقتصادي لسلاسل PoS الأخرى، مما يتيح الإطلاق السريع لمشاريع أخرى.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. إعادة استثمار إعادة الاستحقاق
Restaking هو استخدام أصول العملات المستثمرة السائلة في التحقق من صحة الشبكات وblockchains الأخرى للمشاركة، للحصول على المزيد من العوائد، مع المساعدة أيضاً في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوك اللامركزية. من خلال Restaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد مزدوجة من الشبكة الأصلية وشبكة Restaking.
في نظام BTCFi البيئي، تشاكرا وبدروك هما مشروعان بارزان لاستعادة الاستثمارات:
تشاكرا هي بنية تحتية مبتكرة للتسويات المودولارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة. من خلال دمج السيولة الموزعة لبيتكوين، توفر تجربة تسوية أكثر أمانًا وسلاسة.
Bedrock هو بروتوكول لإعادة رهن السيولة متعدد الأصول، مدعوم من حل غير وصائي تم تصميمه بالتعاون مع RockX. يستخدم معياراته الشاملة لإطلاق سراح سيولة عملات PoS وتحقيق أقصى قيمة، بما في ذلك ETH وIOTX وغيرها، بالإضافة إلى عملات الرهن السيولة الحالية.
5. خدمات الإيواء اللامركزية
مع إعلان BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، تسليم السيطرة على wBTC، أثار نقاش السوق حول أمان WBTC الحاجة إلى حلول الحفظ اللامركزية. تحاول بعض المشاريع الناشئة مثل tBTC وFBTC وdlcBTC تقديم حلول أكثر لامركزية وأمانًا لاحتفاظ بيتكوين وعبر السلاسل.
( 6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين الخصائص المالية المركزية)CeFi### والمالية اللامركزية###DeFi(. في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في شبكة تسوية خارج البورصة المستقلة عن البورصات التي تديرها طرف ثالث، حيث يتم تحويل هذه البيتكوين إلى رموز على جانب البورصة بنسبة 1:1. بعد ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام هذه الرموز لإجراء عمليات مختلفة على منصة CeDeFi، مثل إجراء صفقات تحكيم سعر الفائدة بين الأسواق المختلفة.
يعتبر بروتوكول سولف وبونسبيت من المشاريع الممثلة في مجال BTCFi.
بروتوكول سولف هو مصفوفة سيولة بيتكوين موحدة، تهدف إلى توحيد سيولة تريليونات الدولارات المشتتة لبيتكوين من خلال SolvBTC.
Bouncebit هو سلسلة إعادة استثمار BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رموز الحفظ السائلة LCT) لإعادة الرهن والزراعة على السلسلة.
( 7. تبادل AMM DEX
DEX AMM Swap) تبادل صانع السوق الآلي في البورصات اللامركزية( هو آلية تبادل لامركزية تعمل على البلوكشين. تستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتقديم السيولة تلقائيًا لأزواج التداول، دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي. في نظام بيتكوين البيئي، فإن تطور DEX متأخر نسبيًا، لكن بعض المشاريع تحاول تحقيق突破:
Bitflow تركز على عوائد BTC المستدامة، باستخدام تقنيات PSBT، التبادل الذري، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks لإجراء معاملات BTC، و العملات المستقرة.
Dotswap هو DEX AMM أصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC-20 وARC-20 وأحدث CAT-20.
Unisat AMM Swap هو تطبيق محفظة يركز على Ordinals و brc-20، ويعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ معاملات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp###
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
( مقارنة الأمان
تتمتع بيئة BTC بتركيز عالٍ على "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى، وهذا ناتج عن خصائص مستخدمي بيئة BTC. من تخزين الأموال في المحافظ، إلى المراحل المحددة للمشاركة في حلول FI، هناك حاجة إلى ضمان الأمان، حيث تعتبر "التحكم الفعال في ملكية الأصول" هي النقطة الأساسية.
بالمقارنة، توجد بعض المخاطر الأمنية المحتملة في سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة مثل ETH وSolana، مثل مخاطر المركزية المفرطة ومخاطر السحب. بينما لا تواجه BTC، كنظام إثبات العمل، هذه المشكلات من الناحية المبدئية، لكن إذا تراكمت مخاطر بروتوكولات التمويل اللامركزي بشكل مفرط، فقد تؤدي إلى مخاطر نظامية، مما قد يؤثر على سعر BTC، وبالتالي يؤثر على النظام البيئي لBTCFi بأكمله.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
) مقارنة العائد
تتمثل مصادر عائدات BTCFi بشكل أساسي في عائدات الرهن وعائدات منتجات DeFi وعائدات البروتوكول نفسه. مقارنةً بـ ETHFi و SolFi، فإن BTCFi لا يزال في مرحلة مبكرة، مما يمنحه إمكانيات أكبر وتوقعات عائد أعلى.
![التفسير الشامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
) التنوع البيئي
يشمل نظام ETH البيئي العديد من المجالات مثل DeFi وNFT وRWA وRestake، وقد تشكل نظام بيئي ضخم وناضج. كما أن نظام Solana البيئي يتطور بسرعة، خاصة في مجالات DeFi وحلول السيولة.
إن نظام BTCFi البيئي في فترة انفجار، حيث تظهر العديد من المشاريع، بما في ذلك Layer 2، باستمرار، ويزداد تمويل رأس المال الاستثماري. بالإضافة إلى BTC نفسها، ظهرت أصول من الطبقة الأولى مثل النقوش والرموز المبنية على شبكة BTC، بالإضافة إلى أصول wrap/stake مثل LST أو LRT التي تمثل رهن BTC، وكل ذلك يوفر المزيد من الإمكانيات لتطوير BTCFi.
![تفسير شامل لBTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(
خاتمة
مع دخول المؤسسات العالمية وعمالقة التكنولوجيا، أصبح BTCFi محركًا للابتكار في مجال التمويل المشفر. إنه لا يلبي فقط رغبة السوق في سيولة BTC، بل من خلال زيادة حالات استخدام بيتكوين، يعزز أيضًا نشاط شبكة BTC. مع التقدم المستمر في التكنولوجيا وتوسع السوق المستمر، من المتوقع أن يصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر للمستخدمين العالميين خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، إنشاء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp###
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التكديس لبناء مستقبل مصرف بيتكوين المتنقل
التفسير الشامل ل BTCFi: من الإقراض إلى التخزين ، وبناء بنك بيتكوين للجوال
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت مجال BTCFi في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية القائمة على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. تحلل هذه المقالة العديد من المسارات الرئيسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، فضلاً عن الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول البيتكوين، بما في ذلك إقراض البيتكوين، والرهونات، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، وهذا يشمل إجمالي قيمة البيتكوين المقفلة في نظام DeFi، بالإضافة إلى حجم سوق المنتجات والخدمات المالية المرتبطة بالبيتكوين.
على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، بلاك روك، وجي بي مورغان التي بدأت في الدخول إلى سوق البيتكوين وسوق BTCFi. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لم تؤد فقط إلى تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل عززت أيضًا نضج السوق وتنظيمه، مما جلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة ساحة
العملات المستقرة هي عملات مشفرة تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى لتقليل تقلبات الأسعار. تحقق العملات المستقرة استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
تُقسم العملات المستقرة الرئيسية حاليًا حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT، USDC، FDUSD( وعملات مستقرة لامركزية مثل DAI، FRAX، USDe). كما تُقسم حسب نوع الضمان إلى ضمانات نقدية/عينية، وضمانات أصول مشفرة، وضمانات غير كافية.
في نظام BTC البيئي، المشاريع المستقرة التي تستحق الانتباه هي بشكل رئيسي العملات المستقرة اللامركزية، مثل Bitsmiley Protocol و Bamk.fi(NUSD) و Yala Labs و Satoshi Protocol و BTU وغيرها. هذه المشاريع تستخدم آليات مختلفة لتحقيق إصدار العملات المستقرة وإدارتها، مما يوفر لملاك BTC المزيد من السيولة وخيارات الخدمات المالية.
( 2. قروض借贷赛道
بيتكوين الاقتراض ) BTC Lending ### هو خدمة مالية تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام بيتكوين كضمان، أو كسب الفوائد عن طريق إقراض بيتكوين. يقوم المقترض بإيداع بيتكوين في منصة الاقتراض، وتوفر المنصة القرض بناءً على قيمة بيتكوين، ويدفع المقترض الفائدة، بينما يكسب المُقرض العائدات. يوفر هذا النموذج السيولة لحاملي بيتكوين، وفي الوقت نفسه يوفر قنوات جديدة للعوائد للمستثمرين.
تُشبه القروض المضمونة في BTC Lending الرهون العقارية في التمويل التقليدي. إذا تخلف المقترض عن السداد، يمكن للمنصة بيع البيتكوين المضمون لاسترداد القرض. عادةً ما تتخذ منصات BTC Lending تدابير إدارة المخاطر التالية:
تشمل المشاريع الشهيرة في مجال إقراض BTC حاليًا Liquidium وShell Finance وغيرها. تستخدم هذه المشاريع تقنيات مثل PSBT والتبادل الذري لتقديم خدمات الإقراض بشكل آمن وفعال على شبكة بيتكوين.
( 3. مسار Staking
الاستثمار ) يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار وكسب الفائدة. عند الاستثمار في الرموز، يحصل المستخدمون عادةً على نوع من حقوق الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافآت، مقابل قفل عملاتهم، ويمكنهم سحب رموزهم في أي وقت ومن أي مكان. يحدث الاستثمار على مستوى الشبكة، ويستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
في مجال BTCFi، تعتبر Babylon بروتوكولاً مرموقاً لتمكين بيتكوين. يسمح للمستخدمين بقفل بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك PoS الأخرى، بينما يحصلون على عائدات من التمكين على الشبكة الرئيسية لBabylon أو سلاسل الاستهلاك PoS. تجعل Babylon بيتكوين قادرة على الاستفادة من ميزاتها الفريدة في الأمان واللامركزية، لتوفير الأمان الاقتصادي لسلاسل PoS الأخرى، مما يتيح الإطلاق السريع لمشاريع أخرى.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. إعادة استثمار إعادة الاستحقاق
Restaking هو استخدام أصول العملات المستثمرة السائلة في التحقق من صحة الشبكات وblockchains الأخرى للمشاركة، للحصول على المزيد من العوائد، مع المساعدة أيضاً في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوك اللامركزية. من خلال Restaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد مزدوجة من الشبكة الأصلية وشبكة Restaking.
في نظام BTCFi البيئي، تشاكرا وبدروك هما مشروعان بارزان لاستعادة الاستثمارات:
تشاكرا هي بنية تحتية مبتكرة للتسويات المودولارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة. من خلال دمج السيولة الموزعة لبيتكوين، توفر تجربة تسوية أكثر أمانًا وسلاسة.
Bedrock هو بروتوكول لإعادة رهن السيولة متعدد الأصول، مدعوم من حل غير وصائي تم تصميمه بالتعاون مع RockX. يستخدم معياراته الشاملة لإطلاق سراح سيولة عملات PoS وتحقيق أقصى قيمة، بما في ذلك ETH وIOTX وغيرها، بالإضافة إلى عملات الرهن السيولة الحالية.
5. خدمات الإيواء اللامركزية
مع إعلان BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، تسليم السيطرة على wBTC، أثار نقاش السوق حول أمان WBTC الحاجة إلى حلول الحفظ اللامركزية. تحاول بعض المشاريع الناشئة مثل tBTC وFBTC وdlcBTC تقديم حلول أكثر لامركزية وأمانًا لاحتفاظ بيتكوين وعبر السلاسل.
( 6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين الخصائص المالية المركزية)CeFi### والمالية اللامركزية###DeFi(. في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في شبكة تسوية خارج البورصة المستقلة عن البورصات التي تديرها طرف ثالث، حيث يتم تحويل هذه البيتكوين إلى رموز على جانب البورصة بنسبة 1:1. بعد ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام هذه الرموز لإجراء عمليات مختلفة على منصة CeDeFi، مثل إجراء صفقات تحكيم سعر الفائدة بين الأسواق المختلفة.
يعتبر بروتوكول سولف وبونسبيت من المشاريع الممثلة في مجال BTCFi.
بروتوكول سولف هو مصفوفة سيولة بيتكوين موحدة، تهدف إلى توحيد سيولة تريليونات الدولارات المشتتة لبيتكوين من خلال SolvBTC.
Bouncebit هو سلسلة إعادة استثمار BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi، تستخدم رموز الحفظ السائلة LCT) لإعادة الرهن والزراعة على السلسلة.
( 7. تبادل AMM DEX
DEX AMM Swap) تبادل صانع السوق الآلي في البورصات اللامركزية( هو آلية تبادل لامركزية تعمل على البلوكشين. تستخدم الخوارزميات وحمامات السيولة لتقديم السيولة تلقائيًا لأزواج التداول، دون الحاجة إلى دفتر طلبات مركزي. في نظام بيتكوين البيئي، فإن تطور DEX متأخر نسبيًا، لكن بعض المشاريع تحاول تحقيق突破:
Bitflow تركز على عوائد BTC المستدامة، باستخدام تقنيات PSBT، التبادل الذري، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks لإجراء معاملات BTC، و العملات المستقرة.
Dotswap هو DEX AMM أصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes وBRC-20 وARC-20 وأحدث CAT-20.
Unisat AMM Swap هو تطبيق محفظة يركز على Ordinals و brc-20، ويعتمد على دفتر الطلبات لتنفيذ معاملات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp###
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
( مقارنة الأمان
تتمتع بيئة BTC بتركيز عالٍ على "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى، وهذا ناتج عن خصائص مستخدمي بيئة BTC. من تخزين الأموال في المحافظ، إلى المراحل المحددة للمشاركة في حلول FI، هناك حاجة إلى ضمان الأمان، حيث تعتبر "التحكم الفعال في ملكية الأصول" هي النقطة الأساسية.
بالمقارنة، توجد بعض المخاطر الأمنية المحتملة في سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة مثل ETH وSolana، مثل مخاطر المركزية المفرطة ومخاطر السحب. بينما لا تواجه BTC، كنظام إثبات العمل، هذه المشكلات من الناحية المبدئية، لكن إذا تراكمت مخاطر بروتوكولات التمويل اللامركزي بشكل مفرط، فقد تؤدي إلى مخاطر نظامية، مما قد يؤثر على سعر BTC، وبالتالي يؤثر على النظام البيئي لBTCFi بأكمله.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
) مقارنة العائد
تتمثل مصادر عائدات BTCFi بشكل أساسي في عائدات الرهن وعائدات منتجات DeFi وعائدات البروتوكول نفسه. مقارنةً بـ ETHFi و SolFi، فإن BTCFi لا يزال في مرحلة مبكرة، مما يمنحه إمكانيات أكبر وتوقعات عائد أعلى.
![التفسير الشامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
) التنوع البيئي
يشمل نظام ETH البيئي العديد من المجالات مثل DeFi وNFT وRWA وRestake، وقد تشكل نظام بيئي ضخم وناضج. كما أن نظام Solana البيئي يتطور بسرعة، خاصة في مجالات DeFi وحلول السيولة.
إن نظام BTCFi البيئي في فترة انفجار، حيث تظهر العديد من المشاريع، بما في ذلك Layer 2، باستمرار، ويزداد تمويل رأس المال الاستثماري. بالإضافة إلى BTC نفسها، ظهرت أصول من الطبقة الأولى مثل النقوش والرموز المبنية على شبكة BTC، بالإضافة إلى أصول wrap/stake مثل LST أو LRT التي تمثل رهن BTC، وكل ذلك يوفر المزيد من الإمكانيات لتطوير BTCFi.
![تفسير شامل لBTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(
خاتمة
مع دخول المؤسسات العالمية وعمالقة التكنولوجيا، أصبح BTCFi محركًا للابتكار في مجال التمويل المشفر. إنه لا يلبي فقط رغبة السوق في سيولة BTC، بل من خلال زيادة حالات استخدام بيتكوين، يعزز أيضًا نشاط شبكة BTC. مع التقدم المستمر في التكنولوجيا وتوسع السوق المستمر، من المتوقع أن يصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر للمستخدمين العالميين خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، إنشاء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp###