صعود BTCFi: الدور الجديد لبيتكوين في مجال التمويل اللامركزي

بيتكوين تلعب دورًا متزايد الأهمية في مجال التمويل اللامركزي ، من التحويلات البسيطة من نظير إلى نظير في البداية ، تطورت تدريجياً لتصبح قوة قوية في نظام التمويل اللامركزي ، وبدأت تتحدى الهيمنة الطويلة الأمد للإيثيريوم.

من خلال تحليل البيانات على السلسلة, يمكننا أن نرى بوضوح أن BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) يشهدان نموًا سريعًا. هذه ليست مجرد تحول على المستوى التكنولوجي, بل من المحتمل أن تؤدي إلى تحول جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي, وإعادة تعريف ملامح مجال التمويل اللامركزي بأكمله.

ظهور BTCFi

في عام 2008، ابتكر ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان الهدف الأصلي منها هو أن تكون نظام نقدي إلكتروني نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا كان له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن هناك قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي

عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:

1. نموذج UTXO: مناسب للتحويلات البسيطة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة نصية محدودة: تم تصميمها لتجنب الثغرات الأمنية، ولكنها تعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. عدم وجود كمال تورينغ: من الصعب تحقيق العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

على الرغم من أن هذه التصميمات تعزز من الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تسببت في عوائق لتحقيق وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على شبكة بيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

محاولة مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. العملات الملونة )2012-2013(: محاولة لتوسيع وظائف البيتكوين في مراحلها المبكرة.

2. Counterparty)2014(: إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق )2015 حتى الآن (: بروتوكول من الطبقة الثانية لتحسين قابلية توسيع المعاملات.

4. عقد السجل المنفصل ) DLC ( ) منذ عام 2017: إمكانية تحقيق عقود مالية معقدة.

5. شبكة Liquid ( منذ 2018 حتى الآن ): تدعم إصدار الأصول الرقمية والمعاملات المعقدة على الجانبين.

6. ترقية Taproot (2021): تحسين قدرات العقود الذكية، ووضع أساس لتطور التمويل اللامركزي في المستقبل.

لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، تهدف العديد من البروتوكولات إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:

1. Rootstock: رائد العقود الذكية لبيتكوين، هو أطول سلسلة جانبية لبيتكوين تعمل.

2. Core: مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين ومتوافقة مع بلوكتشين (EVM) الخاصة بالآلة الافتراضية لإيثيريوم.

3. شبكة ميرلين: شبكة من الطبقة الثانية تدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة بالكامل مع EVM ولا مركزية.

هذه البروتوكولات لا تقوم فقط بنسخ استراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثيريوم، بل تستفيد أيضًا من الخصائص الفريدة للبيتكوين لاستكشاف اتجاهات جديدة. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية والجانبية للبيتكوين (TVL) 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.

حالة التمويل اللامركزي بيتكوين

بعض المشاريع الرئيسية أصبحت لاعبين مهمين، مما يعزز الابتكار واعتماد المستخدمين:

1. Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي ويحسن العائد.

2. Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات شاملة في الإقراض والتداول.

3. بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على سلسلة بلوكشين كور.

4. MoneyOnChain: بروتوكول DeFi شامل مبني على Rootstock.

5. Sovryn: منصة DeFi غنية بالميزات، تتجاوز BOB و Rootstock.

6. بروتوكول سولف: مشروع متقدم في المالية الرقمية للرموز غير القابلة للتبديل، إنشاء، تداول وإدارة الشهادات على السلسلة.

تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور الديناميكي لمجال بيتكوين في التمويل اللامركزي. تحتل Core مكانة رائدة في مساحة بيتكوين في التمويل اللامركزي، حيث تمثل نسبة المشاريع النشطة 25.2٪.

السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية

1. الأمان واللامركزية أولاً

2. بيتكوين كرمز قابل للبرمجة

3. التوافق مع الإيثيريوم

4. فتح رأس المال بيتكوين

إيثريوم التمويل اللامركزي VS بيتكوين و التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين

تتكامل نظم إيكولوجية التمويل اللامركزي لبيتكوين والإيثيريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المعبأة ( مثل wBTC و renBTC ). اعتبارًا من 8 سبتمبر، تجاوز عدد BTC المقفل في بروتوكولات التمويل اللامركزي للإيثيريوم ( 153400 )، وهو ما يفوق بكثير نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين ( 108970 ).

تطور الإيثريوم ودروس بيتكوين والعكس صحيح

بيتكوين يمكن أن نتعلم:

1. تنوع المنتجات
2. نظام بيئي للمطورين
3. التشغيل البيني

يمكن للإيثيريوم أن يتعلم:

1. الأمان واللامركزية
2. البساطة والموثوقية
3. الاهتمام بتخزين القيمة

التحديات والفرص

عقبات تقنية:

1. قابلية التوسع
2. التفاعل بين الأنظمة

القلق التنظيمي: قد تعزز الحكومة والهيئات الرقابية المالية الرقابة على خدمات التمويل اللامركزي.

فرص المستقبل:

1. التقدم التكنولوجي: تحسين حلول Layer 2، وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل المتداخل.
2. مجالات النمو المستقبلية: المنتجات المولدة للإيرادات، DEX، برك السيولة عبر السلاسل ومنتجات التمويل اللامركزي الموجهة لاحتياجات المؤسسات.

الخاتمة

سوف يستمر نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من الضروري تطوير حلول Layer2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التداخل، وإطلاق المنتجات المالية المعقدة. من المتوقع أن تجذب المنتجات التي تحقق عوائد، ومنصات تبادل العملات اللامركزية، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات الكثير من الاهتمام والتمويل.

ومع ذلك، ستواجه النمو أيضًا تحديات تنظيمية وتقنية. إن معالجة هذه القضايا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو بيتكوين التمويل اللامركزي وضمان النجاح على المدى الطويل.

بالمجمل، فإن مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مليء بالأمل، ويحتوي على فرص كبيرة للابتكار والنمو. لديه القدرة على التأثير بشكل عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.