Observation du jour : Les premiers signes d'une baisse des taux ont-ils commencé ?
Aujourd'hui, en regardant la journée, sur le plan macroéconomique, de nombreux analystes macroéconomiques commencent à chercher des indices sur la récente baisse des taux d'intérêt.. La logique est à peu près celle-ci. 1 Selon le caractère de Powell, il est peu probable qu'il donne une surprise au marché... Donc, si le plan est de commencer à baisser pour la première fois en septembre, alors le discours du FOMC demain à minuit pourrait commencer à laisser entendre certaines choses... "Le porte-parole de la Réserve fédérale" Nick a déjà fait des commentaires similaires hier... Ainsi, pour le discours de demain à minuit, préparez-vous à une éventuelle anticipation de déclarations dovish... 2 Récemment, les Américains émettent plus de dettes à court terme qu'à long terme... Cela indique que la baisse des taux d'intérêt pourrait être imminente... Donc, maintenant, ils n'émettent que des obligations à court terme avec des taux d'intérêt élevés...
Récemment, Glassnode a observé une divergence inhabituelle dans les données de skew du marché des options sur Bitcoin. La prime des options de vente d'un mois a atteint +4,6 %, ce qui indique que les investisseurs à moyen terme commencent à se couvrir contre les risques à la baisse ou à verrouiller les bénéfices réalisés lors des précédentes hausses. Le skew des options sur une période est clairement bas, ce qui signifie que le sentiment du marché à court terme reste haussier. De nombreux traders préfèrent acheter des options d'achat d'une semaine pour parier sur une nouvelle hausse du BTC. Cette structure de position courte avec un long risque est globalement indicative d'un sentiment à court terme plutôt fort, avec des fonds en train de parier sur une montée ; cependant, à moyen terme, il y a une certaine vigilance, et un début de couverture progressive contre les risques de retracement.
Revenons sur ces deux derniers jours... En regardant en arrière, il semble que tout ait été assez ordonné... Dimanche, j'ai noté qu'il y avait un intervalle de commandes de contrats observé à 11.90w ~ 11.76w... À ce moment-là, je pensais qu'après l'ouverture de CME cette semaine, il y aurait une vague de liquidation des positions longues au-dessus de 11.90 et des positions courtes en dessous de 11.76. Cependant, cette intrigue a été prolongée sur 2 jours avant de se terminer... Donc faire soi-même est plutôt pourri... Je n'ai pas réussi à maintenir le vide à 11,98k... C'est surtout parce qu'hier, la forte tendance à 12k a été trop forte... Égal à plus de 12k, nettoyer une vague de liquidité avant de short... Cependant, juste après avoir dit cela hier, une vague de baisse est survenue... Pour l'instant, je conserve les positions longues de 11,84 et 11,76 d'hier. J'ai déjà vendu 3/4 à 11,91. Pour le reste, voyons si nous pouvons atteindre 12w.
Regardons à nouveau la situation des commandes d'aujourd'hui... Le marché des contrats se comporte vraiment de manière trop ordonnée... Hier, après avoir placé des ordres autour de 11,76, maintenant il y a de nouveau des ordres placés entre 11,90 et 12w... Cela devrait être le même fonds... (comme observé au cours de la semaine dernière, c'est toujours la même vague, comme mentionné dans l'article de la semaine dernière) Il y a aussi pas mal d'ordres en attente sur le marché au comptant à 12w et en dessous....
Enfin, la réflexion du jour... Récemment, les ordres de contrat ont été trop réguliers, il est difficile de résister à l'envie de continuer à vendre à découvert en dessous de 12w... Mais il faut toujours se méfier des liquidations entre 12w et 12.1w... Il faut également se méfier des spéculations sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt... Donc, il est préférable de maintenir des positions de vente à découvert tout en les réduisant, une partie en dessous de 12w et une autre en dessous de 12.1w... Si on se maintient au-dessus de 12.2w, il faut s'en aller... ( la zone de liquidation hebdomadaire est autour de 12.2w)
Je prévois d'acheter encore une partie dans la fourchette de 200 points autour de 11,80 pour le bas. Je me prépare à ce bas pour le discours de la FOMC... Je vais voir si cette attente accommodante se concrétise vraiment...
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Observation du jour : Les premiers signes d'une baisse des taux ont-ils commencé ?
Aujourd'hui, en regardant la journée, sur le plan macroéconomique, de nombreux analystes macroéconomiques commencent à chercher des indices sur la récente baisse des taux d'intérêt.. La logique est à peu près celle-ci.
1 Selon le caractère de Powell, il est peu probable qu'il donne une surprise au marché... Donc, si le plan est de commencer à baisser pour la première fois en septembre, alors le discours du FOMC demain à minuit pourrait commencer à laisser entendre certaines choses... "Le porte-parole de la Réserve fédérale" Nick a déjà fait des commentaires similaires hier... Ainsi, pour le discours de demain à minuit, préparez-vous à une éventuelle anticipation de déclarations dovish...
2 Récemment, les Américains émettent plus de dettes à court terme qu'à long terme... Cela indique que la baisse des taux d'intérêt pourrait être imminente... Donc, maintenant, ils n'émettent que des obligations à court terme avec des taux d'intérêt élevés...
Récemment, Glassnode a observé une divergence inhabituelle dans les données de skew du marché des options sur Bitcoin.
La prime des options de vente d'un mois a atteint +4,6 %, ce qui indique que les investisseurs à moyen terme commencent à se couvrir contre les risques à la baisse ou à verrouiller les bénéfices réalisés lors des précédentes hausses.
Le skew des options sur une période est clairement bas, ce qui signifie que le sentiment du marché à court terme reste haussier. De nombreux traders préfèrent acheter des options d'achat d'une semaine pour parier sur une nouvelle hausse du BTC.
Cette structure de position courte avec un long risque est globalement indicative d'un sentiment à court terme plutôt fort, avec des fonds en train de parier sur une montée ; cependant, à moyen terme, il y a une certaine vigilance, et un début de couverture progressive contre les risques de retracement.
Revenons sur ces deux derniers jours...
En regardant en arrière, il semble que tout ait été assez ordonné... Dimanche, j'ai noté qu'il y avait un intervalle de commandes de contrats observé à 11.90w ~ 11.76w... À ce moment-là, je pensais qu'après l'ouverture de CME cette semaine, il y aurait une vague de liquidation des positions longues au-dessus de 11.90 et des positions courtes en dessous de 11.76.
Cependant, cette intrigue a été prolongée sur 2 jours avant de se terminer...
Donc faire soi-même est plutôt pourri... Je n'ai pas réussi à maintenir le vide à 11,98k... C'est surtout parce qu'hier, la forte tendance à 12k a été trop forte... Égal à plus de 12k, nettoyer une vague de liquidité avant de short... Cependant, juste après avoir dit cela hier, une vague de baisse est survenue...
Pour l'instant, je conserve les positions longues de 11,84 et 11,76 d'hier. J'ai déjà vendu 3/4 à 11,91. Pour le reste, voyons si nous pouvons atteindre 12w.
Regardons à nouveau la situation des commandes d'aujourd'hui... Le marché des contrats se comporte vraiment de manière trop ordonnée... Hier, après avoir placé des ordres autour de 11,76, maintenant il y a de nouveau des ordres placés entre 11,90 et 12w... Cela devrait être le même fonds... (comme observé au cours de la semaine dernière, c'est toujours la même vague, comme mentionné dans l'article de la semaine dernière)
Il y a aussi pas mal d'ordres en attente sur le marché au comptant à 12w et en dessous....
Enfin, la réflexion du jour... Récemment, les ordres de contrat ont été trop réguliers, il est difficile de résister à l'envie de continuer à vendre à découvert en dessous de 12w... Mais il faut toujours se méfier des liquidations entre 12w et 12.1w... Il faut également se méfier des spéculations sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt... Donc, il est préférable de maintenir des positions de vente à découvert tout en les réduisant, une partie en dessous de 12w et une autre en dessous de 12.1w... Si on se maintient au-dessus de 12.2w, il faut s'en aller... ( la zone de liquidation hebdomadaire est autour de 12.2w)
Je prévois d'acheter encore une partie dans la fourchette de 200 points autour de 11,80 pour le bas. Je me prépare à ce bas pour le discours de la FOMC... Je vais voir si cette attente accommodante se concrétise vraiment...