Menjelajahi Model Dana DAO yang Muncul

Belakangan ini, konsep Investment DAO kembali menarik perhatian. Model dana lindung nilai terdesentralisasi ini dikelola oleh manusia atau AI, dengan cara mengumpulkan dana dan menghasilkan imbal hasil untuk menguntungkan pemegang token. Meskipun bukan konsep baru, namun pada siklus saat ini, agen AI dan Meme menjadi arus utama investasi, memberikan energi baru bagi konsep tersebut.

Artikel ini akan fokus pada dua proyek khas: platform peluncuran dana DAO tertentu dan dana DAO dalam ekosistem agen AI tertentu. Dengan menganalisis proses operasional dan fitur teknis mereka, kita dapat memperoleh pemahaman yang lebih mendalam tentang tren perkembangan Investment DAO.

Platform Peluncuran Dana DAO Tertentu

Platform ini mengedepankan pasar agregasi Investment DAO, di mana peserta dibagi menjadi dua peran: manajer DAO dan penggalang dana.

Proses operasional adalah sebagai berikut:

1. Manajer DAO menerbitkan dana dan mengumpulkan ETH
2. Pengguna daftar putih membeli saham dana selama tahap presale
3. Platform mencetak token ERC20 mewakili kas DAO
4. Manajer dana melakukan transaksi investasi
5. Setelah tanggal jatuh tempo, penggalang dana akan menerima keuntungan/kerugian secara proporsional.

Cara mendapatkan keuntungan dari setiap peran:

• Manajer dana mendapatkan biaya dari volume perdagangan dan keuntungan
• Pemberi dana dapat memperoleh hasil jatuh tempo atau menukarkan token lebih awal
• LP mendapatkan biaya melalui penyediaan likuiditas

Detail teknis:

• Mengadopsi desain kolam likuiditas satu sisi
• Menerapkan langkah-langkah seperti tanda tangan ganda untuk mencegah pencurian dana

Dana DAO dalam Ekosistem Agen AI Tertentu

Proyek ini memperkenalkan AI sebagai manajer dana, fokus pada investasi di jalur tertentu. Saat ini telah diluncurkan tiga dana DAO dengan skala berbeda, yang dikelola oleh AI atau secara manual.

Strategi investasi adalah kumpulan berbagai strategi perdagangan oleh agen AI, yang bertransaksi dalam kisaran kapitalisasi pasar tertentu. Proses partisipasi mencakup staking token, menginvestasikan dana, dll.

Fitur dari proyek ini adalah:

• Memperkenalkan AI untuk mengelola dana
• Fokus pada investasi di jalur vertikal
• Merancang model ekonomi token deflasi

Ciri dan Risiko Investasi DAO

Tujuan DAO jenis ini adalah untuk mewujudkan demokratisasi investasi, tetapi masih ada beberapa risiko:

1. Ketergantungan berlebihan pada kemampuan manajer dana
2. Rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai bersih dana terlalu tinggi, suasana spekulatif sangat kental
3. Tingkat partisipasi bagi individu ritel cukup tinggi

Tren perkembangan masa depan:

1. Lebih banyak platform peluncuran yang ditujukan untuk masalah spesifik akan muncul.
2. DAO yang fokus pada investasi di jalur vertikal akan menjadi arus utama

Secara keseluruhan, Investment DAO memberikan kesempatan baru bagi investor biasa, tetapi perlu untuk tetap mengevaluasi risiko dengan hati-hati saat berpartisipasi. Dengan terus berkembangnya model ini, bidang ini diharapkan akan mengalami perkembangan yang lebih besar.