Inovação e atividades em Finanças Descentralizadas
O ecossistema DeFi oferece várias maneiras inovadoras para os participantes. Ele democratiza os serviços financeiros, proporcionando uma liberdade sem precedentes para os provedores de capital. Atividades que antes eram exclusivas de grandes instituições, como market making, subscrição de seguros e criação de produtos estruturados, agora têm suas barreiras de entrada significativamente reduzidas através de protocolos DeFi, tornando-se acessíveis ao público em geral.
Este artigo irá explorar algumas áreas e atividades-chave das Finanças Descentralizadas, incluindo agricultura de rendimento, mineração de liquidez, airdrops e produtos DEX iniciais (IDO), entre outros.
Cultivo de Rendimento
A agricultura de rendimento é uma das funções mais inovadoras das Finanças Descentralizadas. Refere-se à atividade de alocar capital para protocolos DeFi para obter retornos. A maioria dos protocolos DeFi são aplicações financeiras ponto a ponto, e os fundos alocados são utilizados para prestar serviços aos utilizadores finais. As taxas pagas pelos utilizadores são compartilhadas entre os provedores de capital e o protocolo, e as taxas obtidas pelos provedores de capital são o rendimento intrínseco.
Na gíria das criptomoedas, esses investidores são chamados de "agricultores de rendimento", e as oportunidades de rendimento são chamadas de "fazendas". Muitos agricultores de rendimento estão constantemente a mudar as suas fazendas, à procura das oportunidades com o maior rendimento.
Alguns exemplos de agricultores de rendimento incluem:
Fornecer capital de mercado para exchanges descentralizadas, ganhando taxas de transação
Fornecer empréstimos aos mutuários, ganhando juros
Segurar seguros, ganhar prêmios, ao mesmo tempo assumir o risco de indenização
Subscrever opções vendendo opções para obter lucros
Emitir stablecoins ou outros ativos sintéticos, ganhar taxas
Mineração de Liquidez
Serviços financeiros são indústrias intensivas em capital, geralmente beneficiando-se de economias de escala. Protocolos DeFi não são exceção, obter capital considerável é uma importante vantagem competitiva.
Os protocolos de Finanças Descentralizadas incentivam a provisão de liquidez através de programas de mineração de liquidez. Isso refere-se a planos que recompensam os provedores de capital com os tokens nativos do protocolo. Esses tokens geralmente conferem direitos de governança e podem gerar fluxo de caixa a partir do protocolo.
Um plano de mineração de liquidez bem projetado pode direcionar uma grande quantidade de liquidez em pouco tempo, embora dilua a propriedade dos tokens. Esses planos também podem ser usados para incentivar novos usuários a experimentar novos protocolos de Finanças Descentralizadas.
O programa de mineração de liquidez é também uma nova forma de atrair a participação da comunidade adequada nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Uma vez que os protocolos de Finanças Descentralizadas são essencialmente de código aberto, eles dependem das contribuições voluntárias da comunidade. A distribuição de tokens incentiva a participação da comunidade na decisão da futura direção do protocolo.
Participar em programas de mineração de liquidez requer o bloqueio de fundos por um período de tempo, o que implica um custo de oportunidade. Além disso, o bloqueio de fundos não está isento de riscos, podendo resultar em perdas financeiras.
A forma mais comum de mineração de liquidez é fornecer liquidez de tokens nativos em exchanges descentralizadas, utilizando tokens base como ETH, WBTC ou stablecoins em dólares. Esses planos incentivam a criação de liquidez em torno do token nativo do protocolo, permitindo que os usuários negociem facilmente esses tokens em exchanges descentralizadas.
Outros tipos de programas de mineração de liquidez funcionam com base na forma como o capital é bloqueado. Por exemplo, o Compound distribui tokens COMP a credores e devedores para incentivar a atividade do protocolo. O Nexus Mutual tem um programa de Shield Mining, que distribui tokens NXM para os detentores de tokens NXM que apostam fundos em protocolos específicos. O Hegic oferece tokens rHEGIC a vendedores e compradores de opções para incentivar a atividade do protocolo.
Airdrop
O airdrop é essencialmente a distribuição livre de tokens. Os projetos costumam usar o airdrop como parte de uma estratégia de marketing para chamar a atenção e gerar especulação, embora isso venha à custa da diluição da propriedade dos tokens. Alguns projetos também realizam airdrops para recompensar os primeiros usuários que interagem com seu protocolo. Cada protocolo tem critérios de elegibilidade para os receptores de airdrop, como tempo de interação e volume mínimo de uso.
Um dos airdrops mais famosos é o airdrop realizado pela Uniswap. Usuários iniciais receberam pelo menos 400 UNI. Em 1 de abril de 2021, esse airdrop valia até 11.484 dólares.
Emissão Inicial de DEX ( IDO )
Com a crescente popularidade da (DEX), os projetos agora podem emitir tokens diretamente para os usuários, sem a necessidade de pagar altas taxas para listar em exchanges centralizadas. As equipes dos projetos podem lançar seus tokens sem a necessidade de autorização da DEX.
No entanto, distribuir tokens a um grande número de usuários a um preço justo ainda é um desafio. Existem vários tipos de IDO disponíveis, aqui estão alguns tipos populares:
Emissão da curva de aderência inicial ( IBCO )
O IBCO visa prevenir o front-running. À medida que mais investidores fornecem fundos à curva de ligação, o preço do token sobe a partir do valor inicial. No entanto, o tempo de investimento não é importante, pois todos os investidores serão pagos com base no preço de liquidação final. Cada investidor receberá uma parte do token de acordo com a sua participação no investimento total.
Pool de Orientação de Liquidez ( LBP )
O LBP utiliza a gestão de pools inteligentes da Balancer, sendo uma forma pela qual os projetos utilizam um market maker automático configurável para vender tokens. Esses pools normalmente contêm tokens do projeto e tokens de colateral, sendo avaliados em stablecoins. O controlador do pool inteligente pode alterar parâmetros e introduzir várias funcionalidades, como a redução de preço ao longo do tempo ou a suspensão de trocas.
emissão inicial da fazenda ( IFO )
IFO permite que os usuários façam staking dos seus tokens de provedor de liquidez (LP) em troca dos tokens do projeto. Usando um mecanismo de overflow, os usuários podem contribuir livremente. Em caso de subscrição excessiva, os tokens em excesso serão devolvidos aos licitantes.
Riscos da Agricultura de Rendimentos
Apesar das altas taxas de retorno oferecidas pelos protocolos de Finanças Descentralizadas serem tentadoras, os investidores devem estar cientes dos vários riscos:
Altos APY normalmente são temporários, estabilizando-se em níveis mais baixos à medida que mais participantes se juntam.
É necessário tomar decisões rápidas, mas não deve ser influenciado pelo FOMO.
Existe risco de contratos inteligentes, risco de perda impermanente e risco sistêmico
Agentes maliciosos podem explorar falhas de liquidez
O ecossistema DeFi ainda está em fase inicial, a maioria das atividades ainda está em experiência.
Conclusão
Finanças Descentralizadas é uma revolução financeira em andamento, que democratiza os canais de financiamento, promove a inclusão financeira e se compromete a realizar a transparência financeira. Embora as atuais Finanças Descentralizadas não sejam perfeitas, elas nos dão uma visão do futuro das finanças.
Qualquer pessoa no mundo que tenha acesso à internet pode agora participar neste grande experimento financeiro. Os conceitos de finanças descentralizadas, como a provisão de liquidez e a tokenização da propriedade, permitem a formação de novas formas organizacionais. Num futuro próximo, poderemos ver o valor dos protocolos DeFi a ultrapassar o das maiores empresas do mundo.
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Inovação em DeFi lidera a revolução financeira: Análise completa de cultivo de rendimento, mineração de liquidez e IDO
Inovação e atividades em Finanças Descentralizadas
O ecossistema DeFi oferece várias maneiras inovadoras para os participantes. Ele democratiza os serviços financeiros, proporcionando uma liberdade sem precedentes para os provedores de capital. Atividades que antes eram exclusivas de grandes instituições, como market making, subscrição de seguros e criação de produtos estruturados, agora têm suas barreiras de entrada significativamente reduzidas através de protocolos DeFi, tornando-se acessíveis ao público em geral.
Este artigo irá explorar algumas áreas e atividades-chave das Finanças Descentralizadas, incluindo agricultura de rendimento, mineração de liquidez, airdrops e produtos DEX iniciais (IDO), entre outros.
Cultivo de Rendimento
A agricultura de rendimento é uma das funções mais inovadoras das Finanças Descentralizadas. Refere-se à atividade de alocar capital para protocolos DeFi para obter retornos. A maioria dos protocolos DeFi são aplicações financeiras ponto a ponto, e os fundos alocados são utilizados para prestar serviços aos utilizadores finais. As taxas pagas pelos utilizadores são compartilhadas entre os provedores de capital e o protocolo, e as taxas obtidas pelos provedores de capital são o rendimento intrínseco.
Na gíria das criptomoedas, esses investidores são chamados de "agricultores de rendimento", e as oportunidades de rendimento são chamadas de "fazendas". Muitos agricultores de rendimento estão constantemente a mudar as suas fazendas, à procura das oportunidades com o maior rendimento.
Alguns exemplos de agricultores de rendimento incluem:
Mineração de Liquidez
Serviços financeiros são indústrias intensivas em capital, geralmente beneficiando-se de economias de escala. Protocolos DeFi não são exceção, obter capital considerável é uma importante vantagem competitiva.
Os protocolos de Finanças Descentralizadas incentivam a provisão de liquidez através de programas de mineração de liquidez. Isso refere-se a planos que recompensam os provedores de capital com os tokens nativos do protocolo. Esses tokens geralmente conferem direitos de governança e podem gerar fluxo de caixa a partir do protocolo.
Um plano de mineração de liquidez bem projetado pode direcionar uma grande quantidade de liquidez em pouco tempo, embora dilua a propriedade dos tokens. Esses planos também podem ser usados para incentivar novos usuários a experimentar novos protocolos de Finanças Descentralizadas.
O programa de mineração de liquidez é também uma nova forma de atrair a participação da comunidade adequada nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Uma vez que os protocolos de Finanças Descentralizadas são essencialmente de código aberto, eles dependem das contribuições voluntárias da comunidade. A distribuição de tokens incentiva a participação da comunidade na decisão da futura direção do protocolo.
Participar em programas de mineração de liquidez requer o bloqueio de fundos por um período de tempo, o que implica um custo de oportunidade. Além disso, o bloqueio de fundos não está isento de riscos, podendo resultar em perdas financeiras.
A forma mais comum de mineração de liquidez é fornecer liquidez de tokens nativos em exchanges descentralizadas, utilizando tokens base como ETH, WBTC ou stablecoins em dólares. Esses planos incentivam a criação de liquidez em torno do token nativo do protocolo, permitindo que os usuários negociem facilmente esses tokens em exchanges descentralizadas.
Outros tipos de programas de mineração de liquidez funcionam com base na forma como o capital é bloqueado. Por exemplo, o Compound distribui tokens COMP a credores e devedores para incentivar a atividade do protocolo. O Nexus Mutual tem um programa de Shield Mining, que distribui tokens NXM para os detentores de tokens NXM que apostam fundos em protocolos específicos. O Hegic oferece tokens rHEGIC a vendedores e compradores de opções para incentivar a atividade do protocolo.
Airdrop
O airdrop é essencialmente a distribuição livre de tokens. Os projetos costumam usar o airdrop como parte de uma estratégia de marketing para chamar a atenção e gerar especulação, embora isso venha à custa da diluição da propriedade dos tokens. Alguns projetos também realizam airdrops para recompensar os primeiros usuários que interagem com seu protocolo. Cada protocolo tem critérios de elegibilidade para os receptores de airdrop, como tempo de interação e volume mínimo de uso.
Um dos airdrops mais famosos é o airdrop realizado pela Uniswap. Usuários iniciais receberam pelo menos 400 UNI. Em 1 de abril de 2021, esse airdrop valia até 11.484 dólares.
Emissão Inicial de DEX ( IDO )
Com a crescente popularidade da (DEX), os projetos agora podem emitir tokens diretamente para os usuários, sem a necessidade de pagar altas taxas para listar em exchanges centralizadas. As equipes dos projetos podem lançar seus tokens sem a necessidade de autorização da DEX.
No entanto, distribuir tokens a um grande número de usuários a um preço justo ainda é um desafio. Existem vários tipos de IDO disponíveis, aqui estão alguns tipos populares:
Emissão da curva de aderência inicial ( IBCO )
O IBCO visa prevenir o front-running. À medida que mais investidores fornecem fundos à curva de ligação, o preço do token sobe a partir do valor inicial. No entanto, o tempo de investimento não é importante, pois todos os investidores serão pagos com base no preço de liquidação final. Cada investidor receberá uma parte do token de acordo com a sua participação no investimento total.
Pool de Orientação de Liquidez ( LBP )
O LBP utiliza a gestão de pools inteligentes da Balancer, sendo uma forma pela qual os projetos utilizam um market maker automático configurável para vender tokens. Esses pools normalmente contêm tokens do projeto e tokens de colateral, sendo avaliados em stablecoins. O controlador do pool inteligente pode alterar parâmetros e introduzir várias funcionalidades, como a redução de preço ao longo do tempo ou a suspensão de trocas.
emissão inicial da fazenda ( IFO )
IFO permite que os usuários façam staking dos seus tokens de provedor de liquidez (LP) em troca dos tokens do projeto. Usando um mecanismo de overflow, os usuários podem contribuir livremente. Em caso de subscrição excessiva, os tokens em excesso serão devolvidos aos licitantes.
Riscos da Agricultura de Rendimentos
Apesar das altas taxas de retorno oferecidas pelos protocolos de Finanças Descentralizadas serem tentadoras, os investidores devem estar cientes dos vários riscos:
Conclusão
Finanças Descentralizadas é uma revolução financeira em andamento, que democratiza os canais de financiamento, promove a inclusão financeira e se compromete a realizar a transparência financeira. Embora as atuais Finanças Descentralizadas não sejam perfeitas, elas nos dão uma visão do futuro das finanças.
Qualquer pessoa no mundo que tenha acesso à internet pode agora participar neste grande experimento financeiro. Os conceitos de finanças descentralizadas, como a provisão de liquidez e a tokenização da propriedade, permitem a formação de novas formas organizacionais. Num futuro próximo, poderemos ver o valor dos protocolos DeFi a ultrapassar o das maiores empresas do mundo.