dYdX запустил версию Cosmos AppChain: анализ стимулов для миграции торговли и рыночной производительности
Недавно версия dYdX v4, разработанная на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошла в стадию бета-тестирования и открыла функции торговли. Эта новая версия, известная как dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с оригинальной версией v3 на StarkEx, при этом большая часть торговых объемов по-прежнему сосредоточена на v3. Такая стратегия с двойной параллельной работой сохраняет функции и пользовательскую базу v3, а также создает условия для инновационного развития v4 на новой платформе.
Текущая волатильность рынка велика, платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а соответствующие токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что недавний средний дневной объем торгов dYdX составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения дневного объема торгов за предыдущие два месяца. Как крупнейший проект по рыночной капитализации в этой области, рыночные результаты dYdX отражают сильный интерес и активную реакцию инвесторов.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX инвесторы наиболее заинтересованы в том, что торговые комиссии будут полностью распределяться между стейкерами и валидаторами токена DYDX в форме USDC, что является фундаментальным изменением по сравнению с предыдущей моделью, при которой компания взимала комиссии.
В отличие от других решений по вечным контрактам и децентрализованных бирж спотовой торговли, dYdX использует способ торговли через ордерные книги, не имея пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение за счет нераспределенных токенов DYDX. Это означает, что все комиссии, полученные от торговли, могут быть полностью распределены среди стекинг-пользователей, что значительно повышает рентабельность.
Согласно последним данным, капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов США, на основе расходов за последние 30 дней предполагается, что годовые расходы составят 105 миллионов долларов США, отношение цены к расходам составляет 6,6, а предполагаемая доходность от стейкинга достигает 14,6%. Однако данный метод оценки имеет определенные ограничения, так как необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и полностью перейдет на версию v4, при этом игнорируется факт, что в настоящее время обращающаяся в обращении сумма DYDX составляет менее 20% от общего объема.
Комплексный подход для увеличения объемов торговли
Чтобы способствовать переходу торговли с v3 на v4, dYdX предпринял ряд мер:
Выделение 20 миллионов долларов США на стимулы DYDX v4, за распределение вознаграждений и предотвращение манипуляций с торговлей будет отвечать профессиональная команда.
Запуск нового модуля вознаграждений за сделки, который распределяет вознаграждения на основе сборов за сделки, создаваемых в каждом блоке, а также устанавливает разумный процент комиссии.
Постепенно снижать скидки на торговые сборы v3, торговые вознаграждения и вознаграждения LP, планируется полностью отменить соответствующие вознаграждения на v3 в середине января 2024 года.
Откройте модуль staking v4, позволяющий пользователям переносить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и осуществлять его стекинг.
Широкая поддержка проектов экосистемы Cosmos
Полная размытая рыночная капитализация DYDX достигла 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что позволило dYdX получить полную поддержку проектов внутри экосистемы Cosmos с самого момента запуска:
Circle запускает нативный USDC на Noble и будет поддерживать протокол кросс-цепной передачи (CCTP).
Stride решил разработать токен ликвидного стейкинга stDYDX для dYdX, который автоматически использует USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
DYDX может использоваться в DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol, для предоставления ликвидности или участия в торговле бессрочными контрактами.
Заключение
dYdX запускается в экосистеме Cosmos в виде AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Несмотря на то, что объем торгов в версии v4 только стартовал и пока невелик, dYdX принял ряд мер для стимулирования переноса объема торгов с v3 на v4. Ожидается, что к началу следующего года, после остановки торгов и вознаграждений LP в v3, основной объем торгов перейдет на платформу v4.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
BloodInStreets
· 07-18 21:33
Снова время, когда толпа несет паланкин, и убивать становится особенно приятно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 07-15 22:30
Закрутилось v4 на самом деле пришло
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpStrategist
· 07-15 22:30
Эх, повседневная жизнь, не устающая гнаться за ценой, рост на 54% даже без отдышки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
Наконец-то освободился от Эфира, На луну, На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenEconomist
· 07-15 22:01
на самом деле, модель двойной цепи представляет собой интересное исследование в области стимулов к миграции протоколов... позвольте мне разбить это количественно
dYdX запустил версию Cosmos: Анализ стимулов для миграции торговли и увеличения стоимости токена
dYdX запустил версию Cosmos AppChain: анализ стимулов для миграции торговли и рыночной производительности
Недавно версия dYdX v4, разработанная на основе Cosmos SDK и Tendermint, официально вошла в стадию бета-тестирования и открыла функции торговли. Эта новая версия, известная как dYdX Chain, в настоящее время работает параллельно с оригинальной версией v3 на StarkEx, при этом большая часть торговых объемов по-прежнему сосредоточена на v3. Такая стратегия с двойной параллельной работой сохраняет функции и пользовательскую базу v3, а также создает условия для инновационного развития v4 на новой платформе.
Текущая волатильность рынка велика, платформа бессрочных контрактов на блокчейне привлекла значительный объем торгов, а соответствующие токены платформы также показали отличные результаты. По состоянию на 16 ноября цена токена DYDX достигла 4,02 доллара, а за 7 дней рост составил 54,45%. Данные показывают, что недавний средний дневной объем торгов dYdX составляет около 1,7 миллиарда долларов, что превышает пиковые значения дневного объема торгов за предыдущие два месяца. Как крупнейший проект по рыночной капитализации в этой области, рыночные результаты dYdX отражают сильный интерес и активную реакцию инвесторов.
Анализ прибыльности DYDX
В последнем обновлении dYdX инвесторы наиболее заинтересованы в том, что торговые комиссии будут полностью распределяться между стейкерами и валидаторами токена DYDX в форме USDC, что является фундаментальным изменением по сравнению с предыдущей моделью, при которой компания взимала комиссии.
В отличие от других решений по вечным контрактам и децентрализованных бирж спотовой торговли, dYdX использует способ торговли через ордерные книги, не имея пассивных поставщиков ликвидности. Активные маркет-мейкеры могут получать вознаграждение за счет нераспределенных токенов DYDX. Это означает, что все комиссии, полученные от торговли, могут быть полностью распределены среди стекинг-пользователей, что значительно повышает рентабельность.
Согласно последним данным, капитализация DYDX составляет 720 миллионов долларов США, на основе расходов за последние 30 дней предполагается, что годовые расходы составят 105 миллионов долларов США, отношение цены к расходам составляет 6,6, а предполагаемая доходность от стейкинга достигает 14,6%. Однако данный метод оценки имеет определенные ограничения, так как необходимо предположить, что объем торгов останется неизменным и полностью перейдет на версию v4, при этом игнорируется факт, что в настоящее время обращающаяся в обращении сумма DYDX составляет менее 20% от общего объема.
Комплексный подход для увеличения объемов торговли
Чтобы способствовать переходу торговли с v3 на v4, dYdX предпринял ряд мер:
Выделение 20 миллионов долларов США на стимулы DYDX v4, за распределение вознаграждений и предотвращение манипуляций с торговлей будет отвечать профессиональная команда.
Запуск нового модуля вознаграждений за сделки, который распределяет вознаграждения на основе сборов за сделки, создаваемых в каждом блоке, а также устанавливает разумный процент комиссии.
Постепенно снижать скидки на торговые сборы v3, торговые вознаграждения и вознаграждения LP, планируется полностью отменить соответствующие вознаграждения на v3 в середине января 2024 года.
Откройте модуль staking v4, позволяющий пользователям переносить DYDX с Ethereum на dYdX Chain и осуществлять его стекинг.
Широкая поддержка проектов экосистемы Cosmos
Полная размытая рыночная капитализация DYDX достигла 4 миллиардов долларов, что превышает ATOM, что позволило dYdX получить полную поддержку проектов внутри экосистемы Cosmos с самого момента запуска:
Circle запускает нативный USDC на Noble и будет поддерживать протокол кросс-цепной передачи (CCTP).
Stride решил разработать токен ликвидного стейкинга stDYDX для dYdX, который автоматически использует USDC для покупки DYDX и реинвестирования.
DYDX может использоваться в DeFi-приложениях на Cosmos, таких как Levana и Shade Protocol, для предоставления ликвидности или участия в торговле бессрочными контрактами.
Заключение
dYdX запускается в экосистеме Cosmos в виде AppChain, валидаторы и стейкеры токена DYDX будут получать все торговые комиссии в виде USDC, а также иметь право голоса и нести ответственность за безопасность сети. Несмотря на то, что объем торгов в версии v4 только стартовал и пока невелик, dYdX принял ряд мер для стимулирования переноса объема торгов с v3 на v4. Ожидается, что к началу следующего года, после остановки торгов и вознаграждений LP в v3, основной объем торгов перейдет на платформу v4.