Новая структура экосистемы стейблкоинов: исследование потенциала новых Блокчейн
Рынок стейблкоинов быстро растет и становится важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. В 2023 году общий объем торговли стейблкоинами превысил 10,8 триллиона долларов США, а после исключения ненастоящих сделок реальный объем торговли составил около 2,3 триллиона долларов США. Это отражает органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Эфириум занимает доминирующее положение на рынке стейблкоинов, его рыночная капитализация когда-то превышала 100 миллиардов долларов. Это связано с его ролью в качестве основной платформы для DeFi и выпуска стейблкоинов. Другие блокчейны, такие как BSC, Tron и Solana, имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Tron и BSC демонстрируют стабильный рост, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ, особенно в сценариях, где важны затраты на транзакции и скорость.
Важно отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как Arbitrum, Sui и Optimism, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне их принятия. Это указывает на то, что с развитием этих экосистем в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Несмотря на доминирование Ethereum, другие Блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный перенос активности в стейблкоинах.
Эфириум лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль в качестве платформы для хранения основных стейблкоинов, таких как USDT, USDC и DAI. Tron, выступая в качестве конкурента, показывает яркие результаты с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность Trон заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли.
Другие сети, такие как BSC, Terra Classic и Solana, имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Более мелкие Блокчейны, такие как Algorand и Stellar, позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно нацеленные на конкретные случаи использования, такие как трансакции через границы и мелкие платежи.
Эфириум: надежный лидер
Эфириум обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов ( DeFi ) и по-прежнему является доминирующей цепочкой для стейблкоинов, рыночная капитализация которых превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют Эфириуму сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: включает в себя такие известные протоколы, как Uniswap, Compound и Aave, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Ethereum (, особенно USDC и DAI ), получили одобрение со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений.
Разнообразные стейблкоины и их применение: Эфириум управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины.
Вторичные решения для решения проблемы масштабируемости: такие вторичные решения, как Arbitrum, Optimism и zk-Rollups, значительно снижают транзакционные издержки и увеличивают пропускную способность.
С развитием экосистемы второго уровня Эфириума и переходом на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующее положение на рынке стейблкоинов будет сохраняться. С постепенным прояснением регулирования, внедрение со стороны учреждений будет расти, что может способствовать запуску большего количества фиатно поддерживаемых и соответствующих стейблкоинов на Эфириуме.
Solana часто рассматривается как высокопроизводительная альтернатива Эфиру, известная своей высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов Solana значительно меньше, чем у Эфира, она успешно привлекла преданных пользователей и становится все более популярной среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих недорогие решения.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: Уникальный механизм консенсуса Solana на основе доказательства истории (PoH) поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах.
Интеграция платежей и игровых приложений: Solana позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые предъявляют высокие требования к быстрым и дешевым транзакциям.
Проблемы с стабильностью сети: Solana сталкивается с перебоями в работе сети и проблемами со стабильностью, что вызывает у некоторых пользователей сомнения в ее надежности.
Сотрудничество с USDC и межцепочечные решения: сотрудничество Solana с Circle является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе.
Solana имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если она сможет поддерживать стабильность сети и дальше укреплять свои позиции в играх и розничных платежах. Однако ее централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить ее привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
Низкие транзакционные издержки: торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, экосистема с низкими транзакционными издержками и высокой масштабируемостью более привлекательна.
Мощная экосистема DeFi с разнообразными вариантами использования: мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых сделок.
Интероперабельность: экосистема, способная обеспечить лёгкий межсетевой перевод стейблкоинов, будет получать выгоду от увеличенной степени принятия.
Поддержка соблюдения нормативных требований и потребностей учреждений: поддержка требований к соблюдению в экосистеме Блокчейн может привести к более высокой степени принятия среди институциональных пользователей и эмитентов стейблкоинов.
Географический и региональный спрос на низкозатратные переводы: в регионах с ограниченной финансовой доступностью или высокими банковскими сборами стейблкоин предлагает жизнеспособную альтернативу для повседневных транзакций и международных переводов.
Высокая масштабируемость: Блокчейн, интегрирующий решения для масштабирования Layer 2, может поддерживать больший объем торговли стейблкоинами при более низких затратах.
Потенциальные претенденты
TON: Опираясь на сеть Telegram, способствующая принятию стейблкоинов, ориентированных на розничную торговлю.
TON изначально был разработан Telegram, затем передан в открытое сообщество, и в настоящее время стал высокопроизводительным Блокчейн. Рыночная капитализация TON в настоящее время составляет около 5 миллиардов долларов, а его потенциал заключается в уникальной интеграции с Telegram. У Telegram более 700 миллионов активных пользователей в месяц по всему миру, эта готовая база пользователей делает TON важным конкурентом для принятия стейблкоинов.
Встроенные опции кастодиального хранения и удобный интерфейс для пользователей
Если TON успешно привлечет стейблкоины или запустит свой собственный экосистемный стейблкоин, он может занять значительную долю на рынке розничной торговли и переводов. У TON есть потенциал привлечь миллионы новых пользователей стейблкоинов на новых рынках, популярных в Telegram.
Sui: высокопроизводительный Блокчейн, сосредоточенный на DeFi и институциональных случаях использования
Sui разработан компанией Mysten Labs, это относительно новая Блокчейн, ее текущая рыночная капитализация составляет около 800 миллионов долларов. Несмотря на то, что она все еще находится на ранней стадии, Sui благодаря своим высокопроизводительным возможностям и акценту на DeFi стал сильным кандидатом на принятие стейблкоинов.
Современные протоколы консенсуса поддерживают высокую пропускную способность и низкую задержку
Экосистема, ориентированная на DeFi, привлекающая институциональных пользователей
Безопасность и гибкость на основе языка программирования Move
Архитектура Sui и его потенциал в области соблюдения норм могут привлечь институциональных пользователей, которые отдают предпочтение стабильной и безопасной среде для цифровых активов. Если Sui станет предпочтительной цепочкой для институционального DeFi, это может привести к значительным притокам капитала, что позволит ему занять ключевую позицию в области DeFi наряду с Эфириумом и BSC.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainDetective
· 07-22 19:10
Ненатуральная торговля 23 триллиона? Ты уверен, что всё проверил?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKSherlock
· 07-22 15:43
на самом деле... довольно ошибочно предполагать, что доминирование эфира сохранится, учитывая его вычислительные затраты, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MeaninglessApe
· 07-22 15:04
эфир снова победил!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeThunder
· 07-19 19:41
Мошенничество стоимость Газ плата даже не хватает
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSoulless
· 07-19 19:32
неудачники轮动 大资金要 разыгрывайте людей как лохов了
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-19 19:27
Совместимость трех цепей требует улучшения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Observer
· 07-19 19:21
Данные неплохие, но tps и Газ нужно еще посмотреть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 07-19 19:15
17% рост слишком опасен... давление ликвидации может усилиться
Стейблкоин格局重塑：新兴 Блокчейн挑战 Эфир主导地位
Новая структура экосистемы стейблкоинов: исследование потенциала новых Блокчейн
Рынок стейблкоинов быстро растет и становится важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. В 2023 году общий объем торговли стейблкоинами превысил 10,8 триллиона долларов США, а после исключения ненастоящих сделок реальный объем торговли составил около 2,3 триллиона долларов США. Это отражает органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Эфириум занимает доминирующее положение на рынке стейблкоинов, его рыночная капитализация когда-то превышала 100 миллиардов долларов. Это связано с его ролью в качестве основной платформы для DeFi и выпуска стейблкоинов. Другие блокчейны, такие как BSC, Tron и Solana, имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Tron и BSC демонстрируют стабильный рост, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ, особенно в сценариях, где важны затраты на транзакции и скорость.
Важно отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как Arbitrum, Sui и Optimism, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне их принятия. Это указывает на то, что с развитием этих экосистем в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Несмотря на доминирование Ethereum, другие Блокчейны продолжают привлекать пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный перенос активности в стейблкоинах.
Эфириум лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль в качестве платформы для хранения основных стейблкоинов, таких как USDT, USDC и DAI. Tron, выступая в качестве конкурента, показывает яркие результаты с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность Trон заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли.
Другие сети, такие как BSC, Terra Classic и Solana, имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Более мелкие Блокчейны, такие как Algorand и Stellar, позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно нацеленные на конкретные случаи использования, такие как трансакции через границы и мелкие платежи.
Эфириум: надежный лидер
Эфириум обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов ( DeFi ) и по-прежнему является доминирующей цепочкой для стейблкоинов, рыночная капитализация которых превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют Эфириуму сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: включает в себя такие известные протоколы, как Uniswap, Compound и Aave, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Ethereum (, особенно USDC и DAI ), получили одобрение со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений.
Разнообразные стейблкоины и их применение: Эфириум управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины.
Вторичные решения для решения проблемы масштабируемости: такие вторичные решения, как Arbitrum, Optimism и zk-Rollups, значительно снижают транзакционные издержки и увеличивают пропускную способность.
С развитием экосистемы второго уровня Эфириума и переходом на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующее положение на рынке стейблкоинов будет сохраняться. С постепенным прояснением регулирования, внедрение со стороны учреждений будет расти, что может способствовать запуску большего количества фиатно поддерживаемых и соответствующих стейблкоинов на Эфириуме.
Solana: Высокопроизводительная альтернатива Ethereum
Solana часто рассматривается как высокопроизводительная альтернатива Эфиру, известная своей высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов Solana значительно меньше, чем у Эфира, она успешно привлекла преданных пользователей и становится все более популярной среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих недорогие решения.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: Уникальный механизм консенсуса Solana на основе доказательства истории (PoH) поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах.
Интеграция платежей и игровых приложений: Solana позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые предъявляют высокие требования к быстрым и дешевым транзакциям.
Проблемы с стабильностью сети: Solana сталкивается с перебоями в работе сети и проблемами со стабильностью, что вызывает у некоторых пользователей сомнения в ее надежности.
Сотрудничество с USDC и межцепочечные решения: сотрудничество Solana с Circle является ключевым фактором в продвижении использования стейблкоинов на платформе.
Solana имеет значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если она сможет поддерживать стабильность сети и дальше укреплять свои позиции в играх и розничных платежах. Однако ее централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить ее привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия роста стейблкоинов
Низкие транзакционные издержки: торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, экосистема с низкими транзакционными издержками и высокой масштабируемостью более привлекательна.
Мощная экосистема DeFi с разнообразными вариантами использования: мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых сделок.
Интероперабельность: экосистема, способная обеспечить лёгкий межсетевой перевод стейблкоинов, будет получать выгоду от увеличенной степени принятия.
Поддержка соблюдения нормативных требований и потребностей учреждений: поддержка требований к соблюдению в экосистеме Блокчейн может привести к более высокой степени принятия среди институциональных пользователей и эмитентов стейблкоинов.
Географический и региональный спрос на низкозатратные переводы: в регионах с ограниченной финансовой доступностью или высокими банковскими сборами стейблкоин предлагает жизнеспособную альтернативу для повседневных транзакций и международных переводов.
Высокая масштабируемость: Блокчейн, интегрирующий решения для масштабирования Layer 2, может поддерживать больший объем торговли стейблкоинами при более низких затратах.
Потенциальные претенденты
TON: Опираясь на сеть Telegram, способствующая принятию стейблкоинов, ориентированных на розничную торговлю.
TON изначально был разработан Telegram, затем передан в открытое сообщество, и в настоящее время стал высокопроизводительным Блокчейн. Рыночная капитализация TON в настоящее время составляет около 5 миллиардов долларов, а его потенциал заключается в уникальной интеграции с Telegram. У Telegram более 700 миллионов активных пользователей в месяц по всему миру, эта готовая база пользователей делает TON важным конкурентом для принятия стейблкоинов.
Ключевые характеристики, способствующие принятию стейблкоинов:
Если TON успешно привлечет стейблкоины или запустит свой собственный экосистемный стейблкоин, он может занять значительную долю на рынке розничной торговли и переводов. У TON есть потенциал привлечь миллионы новых пользователей стейблкоинов на новых рынках, популярных в Telegram.
Sui: высокопроизводительный Блокчейн, сосредоточенный на DeFi и институциональных случаях использования
Sui разработан компанией Mysten Labs, это относительно новая Блокчейн, ее текущая рыночная капитализация составляет около 800 миллионов долларов. Несмотря на то, что она все еще находится на ранней стадии, Sui благодаря своим высокопроизводительным возможностям и акценту на DeFi стал сильным кандидатом на принятие стейблкоинов.
Ключевые характеристики, способствующие принятию стейблкоинов:
Архитектура Sui и его потенциал в области соблюдения норм могут привлечь институциональных пользователей, которые отдают предпочтение стабильной и безопасной среде для цифровых активов. Если Sui станет предпочтительной цепочкой для институционального DeFi, это может привести к значительным притокам капитала, что позволит ему занять ключевую позицию в области DeFi наряду с Эфириумом и BSC.