Анализ этапов развития GameFi и инвестиционных стратегий
Текущий рынок GameFi находится в состоянии перегрева, в основном поддерживаемый иррациональными средствами и новыми пользователями, что влияет на стоимость проектов и цены токенов. Как только рынок перейдет в стадию коррекции, цены токенов и стоимость игровых активов упадут, что поставит под угрозу всю игровую экономику. Пользователи и средства, вероятно, перейдут в другие области, и текущая горячая ситуация обязательно приведет к значительной коррекции.
В качестве инвестора на первичном рынке, даже в условиях перегрева GameFi, необходимо спокойно оценивать дальнейшие тенденции развития и готовиться к следующей волне инвестиций.
Три этапа развития GameFi
Первый этап: GameFi 1.0 - Играй, чтобы "заработать"
На текущем этапе основная тема – это "заработок", игровая составляющая и изысканность больше похожи на дополнительные элементы повествования. Полные проекты, соответствующие этому этапу, должны удовлетворять следующим условиям:
Могут ли пользователи зарабатывать доход в течение определенного времени
Может ли механизм дизайна позволить ранним пользователям заработать?
Смогут ли продолжать привлекать новых пользователей для участия и инвестирования?
Есть ли экономическая модель, способная поддерживать работу игры как минимум несколько месяцев?
Даже если графика или игровой процесс игры отличаются от традиционных игр, это не влияет на основное повествование GameFi на данном этапе.
Для инвесторов первого уровня более важно:
Имеет ли команда мышление долгосрочного ведения бизнеса
Является ли оценка проекта разумной
Готова ли команда к долгосрочным инвестициям
Есть ли у проекта способность зарабатывать достаточно дохода в бычьем рынке для поддержания работы в медвежьем рынке?
Хорошо спроектированный механизм проекта и能力 по маркетинговому продвижению могут в краткосрочной перспективе привлечь большое количество пользователей, стремящихся заработать деньги, и получить значительный доход за счет продажи NFT-ролей или слепых коробок. На этом этапе мы больше сосредоточены на том, сможет ли проект:
Привлечь новых пользователей для инвестирования дополнительного капитала из реального мира
Привлечь существующих крипто пользователей к переносу своих средств из других проектов
Для проектов GameFi в Юго-Восточной Азии мы больше обращаем внимание на их возможности по продвижению и маркетинговые ресурсы, включая гильдии и ресурсы KOL. Такие проекты требуют меньшего объема венчурного капитала и более склонны передавать инвестиционные средства различным регионам KOL и сообществам. Ключевым моментом участия фонда является возможность предоставления эффективных рекомендаций по игровым механизмам и маркетинговым ресурсам.
Следует отметить, что качество проектов GameFi в Юго-Восточной Азии варьируется, существуют некоторые проекты с проблемами в дизайне токенов и распределении объемов частных инвестиций. Такие проекты могут быстро выйти на рынок и получить прибыль после финансирования, привлекая розничных инвесторов повышением цены токена через управление рыночной капитализацией, а затем в краткосрочной перспективе собрать средства и выйти.
При оценке проекта мы будем обращать внимание на следующие моменты:
Может ли приток новых пользователей накопить стоимость токенов проекта и повысить стоимость активов в игре
Период возврата инвестиций пользователя
Потенциальные причины сбоя механизма
Есть ли привлекательный дополнительный нарратив (, такой как великолепная графика, мощный инвестиционный состав и т.д. )
Схема распределения токенов, будет ли в начале слишком большое давление на продажу
Предупреждение о риске
На этом этапе игры легко поддаются влиянию таких факторов, как замедление роста числа новых пользователей, уязвимости в механике, внезапные изменения механики со стороны разработчиков или коррекция на рынке, что приводит к значительным колебаниям цен. Большинство игр для управления капитализацией имеют очень небольшое обращение, что может вызвать резкие колебания цен на токены. Даже для звездных проектов трудно определить, как медвежий рынок повлияет на их экосистему и экономическую систему.
Когда игры, запущенные в бычьих рынках, сталкиваются с падением цен на криптовалюту, экономическая система может временно выйти из строя, что приводит к увеличению срока возврата инвестиций для пользователей, быстрой потере стоимости активов и значительному ущербу для доверия к проекту, что в свою очередь приводит к массовой утечке пользователей, которую трудно вернуть. Это также причина, по которой многие игры пытаются заставить пользователей постоянно накапливать активы и увеличивать стоимость выхода.
Тем не менее, даже в медвежьем рынке GameFi по-прежнему занимает свою нишу. В конце концов, в условиях нехватки средств и низкой активности на рынке, зарабатывание денег на играх является хорошим способом провести время и получить что-то даром. GameFi проекты, запущенные в медвежьем рынке, все еще имеют огромный потенциал, только акцент инвестиций сместится на итеративные проекты, способные решить проблему Play-to-Earn.
Второй этап: GameFi 2.0 - решение проблемы единой игровой экономики
На этом этапе требования к базовому качеству игр и токеномике становятся выше. Игры низкого качества в формате Play-to-earn могут стать краткосрочным спекулятивным инструментом для небольшого числа высокорискованных любителей. Мы будем больше сосредотачиваться на проектах Pay to Play, которые могут решить проблемы единого игрового экономического механизма, а также обладают социальными характеристиками.
Даже успешные проекты сталкиваются с проблемами, такими как замедление роста новых пользователей, избыток активов NFT и снижение доходов пользователей. Избежать механизма, при котором стоимость токенов вращается только внутри одной игры, станет качественным ориентиром на этом этапе.
Одним из решений является создание экономической экосистемы с взаимосвязанными играми, например, некоторые платформы быстро выпускают несколько игр благодаря мощным командам разработчиков, привлекая разработчиков использовать инструменты платформы, а токеномическая система пронизывает все игры на платформе. Другой подход заключается в инвестировании в платформы инкубации игр для обеспечения взаимосвязанности между играми.
Еще одно важное направление заключается в том, чтобы пользователи ощутили ценность самой игры и были готовы платить за игру. Кроме средств, поступающих от новых пользователей, "расходы" существующих пользователей в игре также могут смягчить текущие экономические трудности. Такие игры с большей вероятностью перейдут к модели DAO, а не будут просто временно решать проблему давления на рынок за счет стейкинга токенов.
Для высококачественных игр, которые могут привлечь пользователей к расходам внутри игры, мы будем уделять дополнительное внимание их социальным свойствам и тому, являются ли они крипто-нативными:
Можно ли общаться и взаимодействовать с другими крипто-пользователями?
Может ли это отразить социальный статус и активы, удовлетворить потребность в хвастовстве и связать активы NFT?
Можно ли расширить идентичность пользователя на другие приложения GameFi или DeFi?
Может ли это быть расширено до реальных социальных медиа пользователей?
Игры, которые могут отразить эти ценности, являются объектами с высокой инвестиционной ценностью.
Тем не менее, независимо от того, разрабатывают ли инновационную платформу или высококачественную социальную игру, одной команде может не хватить достаточных ресурсов. Мы ожидаем, что сильные средние и крупные разработчики будут активны на этом этапе. Однако мы в настоящее время осторожно относимся к высокооцененным играм, которые требуют нескольких лет разработки для запуска. Причина заключается в том, что скорость развития GameFi быстро увеличивается, и риск для игры с единственной экономической системой, запущенной через несколько лет, довольно велик.
Преимущества таких проектов заключаются в том, что обычно в их составе есть известные инвесторы, которые могут быстрее реагировать на изменения рынка, запускать игры в подходящее время и корректировать экономические модели. В то же время проекты, как правило, могут гарантировать выполнение обязательств и не сбегают.
Другие аспекты
Инструменты для игр и гильдий
Учитывая, что развитию GameFi нужно время для итерации, инвестиционные инструменты для игр и гильдий могут быть более надежным выбором. Стоит обратить внимание на инструменты, решающие текущие проблемы участников, такие как платформы, предоставляющие пользователям визуализацию данных и расчеты доходов, услуги по аренде игровых предметов и займам между гильдиями, а также DAO-решения для проектных команд.
Мы ожидаем более глубокую интеграцию NFT и игрового финансирования, что потребует больше внимания к проектам, сосредоточенным на финансовых расширениях, чтобы текущие разрозненные игровые активы и средства получили более высокую ликвидность. Например, такие решения, как кредитование под залог NFT, кросс-чейн решения для NFT и т.д.
Прокладывание стандартов данных/физического движка для игр
Лучший способ решить проблемы единой игровой экономики заключается в том, чтобы рассматривать каждую игру как часть огромной экономической системы, известной как метавселенная. Например, пользователи могут создавать контент в игре A для получения дохода, а затем тратить его в игре B. Если активы и ценности между играми смогут свободно циркулировать, это поможет решить проблему короткой и однородной цепочки Play-to-Earn.
Таким образом, стандарты данных NFT и игр, а также соответствующий физический движок станут базовыми проектами следующего этапа, способными поддерживать всю ценность GameFi. Создание этой инфраструктуры является необходимым условием для реализации третьего этапа метавселенной.
Третий этап: попытка метавселенной
На этом этапе начинается попытка человечества перейти к жизни в виртуальной экономике, и GameFi как самое понятное приложение метавселенной станет инструментом привлечения пользователей. Наша конечная мечта о GameFi заключается в следующем: смогут ли пользователи предоставлять производительность в виртуальном мире в обмен на деньги, потреблять или проводить финансовые операции в разных, но взаимосвязанных приложениях, а также взаимодействовать со своими реальными «я».
Конечно, метавселенная уже была чрезмерно размечена и воображена, и в настоящее время невозможно определить ее окончательную форму и необходимое время. Строительство инфраструктуры метавселенной еще на долгом пути, поэтому размышления об инвестициях на этом этапе будут подробно изложены в другом документе.
!
Вывод
Игры, сосредоточенные на "заработке", по сути, представляют собой способ распределения токенов проекта. Это более дружелюбный и знакомый способ получения токенов проекта для тех, кто не готов углубляться в DeFi или не является коренным пользователем криптовалют. В любых областях, включая DeFi, геймификация может повысить интерес и вовлеченность в проект, а также стимулировать положительное поведение пользователей, такое как голосование. В будущем могут появиться майнинговые сервисы, которые геймифицируют изначальные механизмы распределения.
Пока у проекта есть потребность в распределении токенов и маркетинге, GameFi, ориентированный на получение прибыли, имеет возможность существовать. Однако, является ли распределяемый токен средством краткосрочного стимулирования повышения цены монеты или же поощрением долгосрочного позитивного поведения, это вопрос, который команде проекта и пользователям следует обдумать перед участием.
Текущий GameFi и NFT совместно исполняют роль привлечения пользователей из вне. Мы находимся на пике GameFi 1.0, но для инвесторов самое важное - это внимание к долгосрочному развитию экосистемы, поиск действительно ценных инноваций и команд.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearEatsAll
· 07-23 04:54
Играть в эту индустрию - это чистая азартная игра, кто бы ни столкнулся с этим, тот пожалеет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotGonnaMakeIt
· 07-22 08:38
обречено неудачники все должны уйти
Посмотреть ОригиналОтветить0
ConsensusDissenter
· 07-21 02:31
Финансовый пузырь, играющие по тренду игроки рано или поздно потерпят крах.
GameFi развитие проходит три этапа: от заработка до построения экосистемы и далее к Метавселенной
Анализ этапов развития GameFi и инвестиционных стратегий
Текущий рынок GameFi находится в состоянии перегрева, в основном поддерживаемый иррациональными средствами и новыми пользователями, что влияет на стоимость проектов и цены токенов. Как только рынок перейдет в стадию коррекции, цены токенов и стоимость игровых активов упадут, что поставит под угрозу всю игровую экономику. Пользователи и средства, вероятно, перейдут в другие области, и текущая горячая ситуация обязательно приведет к значительной коррекции.
В качестве инвестора на первичном рынке, даже в условиях перегрева GameFi, необходимо спокойно оценивать дальнейшие тенденции развития и готовиться к следующей волне инвестиций.
Три этапа развития GameFi
Первый этап: GameFi 1.0 - Играй, чтобы "заработать"
На текущем этапе основная тема – это "заработок", игровая составляющая и изысканность больше похожи на дополнительные элементы повествования. Полные проекты, соответствующие этому этапу, должны удовлетворять следующим условиям:
Даже если графика или игровой процесс игры отличаются от традиционных игр, это не влияет на основное повествование GameFi на данном этапе.
Для инвесторов первого уровня более важно:
Хорошо спроектированный механизм проекта и能力 по маркетинговому продвижению могут в краткосрочной перспективе привлечь большое количество пользователей, стремящихся заработать деньги, и получить значительный доход за счет продажи NFT-ролей или слепых коробок. На этом этапе мы больше сосредоточены на том, сможет ли проект:
Для проектов GameFi в Юго-Восточной Азии мы больше обращаем внимание на их возможности по продвижению и маркетинговые ресурсы, включая гильдии и ресурсы KOL. Такие проекты требуют меньшего объема венчурного капитала и более склонны передавать инвестиционные средства различным регионам KOL и сообществам. Ключевым моментом участия фонда является возможность предоставления эффективных рекомендаций по игровым механизмам и маркетинговым ресурсам.
Следует отметить, что качество проектов GameFi в Юго-Восточной Азии варьируется, существуют некоторые проекты с проблемами в дизайне токенов и распределении объемов частных инвестиций. Такие проекты могут быстро выйти на рынок и получить прибыль после финансирования, привлекая розничных инвесторов повышением цены токена через управление рыночной капитализацией, а затем в краткосрочной перспективе собрать средства и выйти.
При оценке проекта мы будем обращать внимание на следующие моменты:
Предупреждение о риске
На этом этапе игры легко поддаются влиянию таких факторов, как замедление роста числа новых пользователей, уязвимости в механике, внезапные изменения механики со стороны разработчиков или коррекция на рынке, что приводит к значительным колебаниям цен. Большинство игр для управления капитализацией имеют очень небольшое обращение, что может вызвать резкие колебания цен на токены. Даже для звездных проектов трудно определить, как медвежий рынок повлияет на их экосистему и экономическую систему.
Когда игры, запущенные в бычьих рынках, сталкиваются с падением цен на криптовалюту, экономическая система может временно выйти из строя, что приводит к увеличению срока возврата инвестиций для пользователей, быстрой потере стоимости активов и значительному ущербу для доверия к проекту, что в свою очередь приводит к массовой утечке пользователей, которую трудно вернуть. Это также причина, по которой многие игры пытаются заставить пользователей постоянно накапливать активы и увеличивать стоимость выхода.
Тем не менее, даже в медвежьем рынке GameFi по-прежнему занимает свою нишу. В конце концов, в условиях нехватки средств и низкой активности на рынке, зарабатывание денег на играх является хорошим способом провести время и получить что-то даром. GameFi проекты, запущенные в медвежьем рынке, все еще имеют огромный потенциал, только акцент инвестиций сместится на итеративные проекты, способные решить проблему Play-to-Earn.
Второй этап: GameFi 2.0 - решение проблемы единой игровой экономики
На этом этапе требования к базовому качеству игр и токеномике становятся выше. Игры низкого качества в формате Play-to-earn могут стать краткосрочным спекулятивным инструментом для небольшого числа высокорискованных любителей. Мы будем больше сосредотачиваться на проектах Pay to Play, которые могут решить проблемы единого игрового экономического механизма, а также обладают социальными характеристиками.
Даже успешные проекты сталкиваются с проблемами, такими как замедление роста новых пользователей, избыток активов NFT и снижение доходов пользователей. Избежать механизма, при котором стоимость токенов вращается только внутри одной игры, станет качественным ориентиром на этом этапе.
Одним из решений является создание экономической экосистемы с взаимосвязанными играми, например, некоторые платформы быстро выпускают несколько игр благодаря мощным командам разработчиков, привлекая разработчиков использовать инструменты платформы, а токеномическая система пронизывает все игры на платформе. Другой подход заключается в инвестировании в платформы инкубации игр для обеспечения взаимосвязанности между играми.
Еще одно важное направление заключается в том, чтобы пользователи ощутили ценность самой игры и были готовы платить за игру. Кроме средств, поступающих от новых пользователей, "расходы" существующих пользователей в игре также могут смягчить текущие экономические трудности. Такие игры с большей вероятностью перейдут к модели DAO, а не будут просто временно решать проблему давления на рынок за счет стейкинга токенов.
Для высококачественных игр, которые могут привлечь пользователей к расходам внутри игры, мы будем уделять дополнительное внимание их социальным свойствам и тому, являются ли они крипто-нативными:
Игры, которые могут отразить эти ценности, являются объектами с высокой инвестиционной ценностью.
Тем не менее, независимо от того, разрабатывают ли инновационную платформу или высококачественную социальную игру, одной команде может не хватить достаточных ресурсов. Мы ожидаем, что сильные средние и крупные разработчики будут активны на этом этапе. Однако мы в настоящее время осторожно относимся к высокооцененным играм, которые требуют нескольких лет разработки для запуска. Причина заключается в том, что скорость развития GameFi быстро увеличивается, и риск для игры с единственной экономической системой, запущенной через несколько лет, довольно велик.
Преимущества таких проектов заключаются в том, что обычно в их составе есть известные инвесторы, которые могут быстрее реагировать на изменения рынка, запускать игры в подходящее время и корректировать экономические модели. В то же время проекты, как правило, могут гарантировать выполнение обязательств и не сбегают.
Другие аспекты
Инструменты для игр и гильдий
Учитывая, что развитию GameFi нужно время для итерации, инвестиционные инструменты для игр и гильдий могут быть более надежным выбором. Стоит обратить внимание на инструменты, решающие текущие проблемы участников, такие как платформы, предоставляющие пользователям визуализацию данных и расчеты доходов, услуги по аренде игровых предметов и займам между гильдиями, а также DAO-решения для проектных команд.
Мы ожидаем более глубокую интеграцию NFT и игрового финансирования, что потребует больше внимания к проектам, сосредоточенным на финансовых расширениях, чтобы текущие разрозненные игровые активы и средства получили более высокую ликвидность. Например, такие решения, как кредитование под залог NFT, кросс-чейн решения для NFT и т.д.
Прокладывание стандартов данных/физического движка для игр
Лучший способ решить проблемы единой игровой экономики заключается в том, чтобы рассматривать каждую игру как часть огромной экономической системы, известной как метавселенная. Например, пользователи могут создавать контент в игре A для получения дохода, а затем тратить его в игре B. Если активы и ценности между играми смогут свободно циркулировать, это поможет решить проблему короткой и однородной цепочки Play-to-Earn.
Таким образом, стандарты данных NFT и игр, а также соответствующий физический движок станут базовыми проектами следующего этапа, способными поддерживать всю ценность GameFi. Создание этой инфраструктуры является необходимым условием для реализации третьего этапа метавселенной.
Третий этап: попытка метавселенной
На этом этапе начинается попытка человечества перейти к жизни в виртуальной экономике, и GameFi как самое понятное приложение метавселенной станет инструментом привлечения пользователей. Наша конечная мечта о GameFi заключается в следующем: смогут ли пользователи предоставлять производительность в виртуальном мире в обмен на деньги, потреблять или проводить финансовые операции в разных, но взаимосвязанных приложениях, а также взаимодействовать со своими реальными «я».
Конечно, метавселенная уже была чрезмерно размечена и воображена, и в настоящее время невозможно определить ее окончательную форму и необходимое время. Строительство инфраструктуры метавселенной еще на долгом пути, поэтому размышления об инвестициях на этом этапе будут подробно изложены в другом документе.
!
Вывод
Игры, сосредоточенные на "заработке", по сути, представляют собой способ распределения токенов проекта. Это более дружелюбный и знакомый способ получения токенов проекта для тех, кто не готов углубляться в DeFi или не является коренным пользователем криптовалют. В любых областях, включая DeFi, геймификация может повысить интерес и вовлеченность в проект, а также стимулировать положительное поведение пользователей, такое как голосование. В будущем могут появиться майнинговые сервисы, которые геймифицируют изначальные механизмы распределения.
Пока у проекта есть потребность в распределении токенов и маркетинге, GameFi, ориентированный на получение прибыли, имеет возможность существовать. Однако, является ли распределяемый токен средством краткосрочного стимулирования повышения цены монеты или же поощрением долгосрочного позитивного поведения, это вопрос, который команде проекта и пользователям следует обдумать перед участием.
Текущий GameFi и NFT совместно исполняют роль привлечения пользователей из вне. Мы находимся на пике GameFi 1.0, но для инвесторов самое важное - это внимание к долгосрочному развитию экосистемы, поиск действительно ценных инноваций и команд.
!