Рынок в панике, следовать за Децентрализованными финансами и AI Agent направлениями
Обзор рынка
Основные тренды рынка
Общий обзор рынка
Текущий рынок находится в состоянии крайней паники, индекс настроения резко упал с 53% до 7%. Позиция ФРС, настроенная на ужесточение, привела к снижению ожиданий по снижению ставок с 4 до 2 раз, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок испытывает значительное снижение левереджа.
Децентрализованные финансы экосистема развития
Сектор Децентрализованные финансы впервые за два месяца продемонстрировал отрицательный рост TVL (-2.21%). Однако рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти (USDT +0.55%, USDC +1.44%), что говорит о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать, а такие проекты с фиксированным доходом, как пул с пулеметом, пользуются спросом.
AI Агент
Рынок AI Agent достиг размера 9,9 миллиарда долларов. Инвестиционный фокус смещается от спекулятивных AI Meme-токенов к строительству инфраструктуры, что показывает, что рынок постепенно созревает, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.
Тренды Meme-коинов
Рынок Meme-коинов явно охладел, капитал массово уходит. Это свидетельствует о снижении спекулятивных настроений, инвесторы склонны искать проекты с реальной приложимостью, или это может означать этапное завершение бума Meme-коинов.
Анализ производительности публичных цепочек
На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению и становится предпочтительным выбором для хеджирования, что отражает стабильную уверенность рынка в инфраструктуре.
Будущие перспективы рынка
В преддверии рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке. Рекомендуется применять защитные стратегии распределения активов, сосредоточившись на BTC и ETH, следовать стабильным доходам DeFi и проектам в сфере ИИ-инфраструктуры, а также быть осторожными с рисками увеличения волатильности в праздники.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночных эмоций снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
Альткоины на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Под влиянием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, что привело к значительному сокращению длинных позиций. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут двигаться в унисон с базовым индексом, вероятность независимого движения рынка низка.
Альткоины часто разворачиваются вверх, когда находятся в зоне крайнего страха.
Обзор общего движения рынка
Рынок криптовалют на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроения находится в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
Проект в рамках трека AI Agent на этой неделе вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
На этой неделе проекты в сфере Meme в целом упали, капитал начал покидать рынок, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-коинам.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящей тенденции, все сегменты падают, хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также упали в цене, тем не менее, это наибольшая тема для обсуждения на рынке. Ранее внимание к рынку AI Agent было сосредоточено на проектах токенов AI Agent Meme, сейчас оно постепенно переходит к строительству инфраструктуры AI Agent.
Поскольку в текущем цикле традиционные проекты VC-криптовалют не пользуются популярностью на рынке, а проекты Meme-криптовалют не могут обеспечить устойчивый рост, сектор AI Agent, вероятно, станет лидером в развитии рынка. Сектор AI Agent включает не только AI Meme, но и AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и другие направления, которые могут быть объединены с AI Agent. По сути, все проекты на блокчейне являются формами проявления смарт-контрактов, а появление AI Agent предназначено для улучшения и усиления смарт-контрактов. AI Agent и Crypto - это лучшее сочетание.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация( миллионов долларов) | Изменение за семь дней |
|---------|--------------|-----------|
| Ворлдкоин | 241 | -25,8% |
| Fetch.ai | 539 | -28,5% |
| СингулярityNET | 477 | -24,7% |
| Протокол об океане | 270 | -25,3% |
| Сеть оазисов | 265 | -27,1% |
Децентрализованные финансы赛道
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю проекты рынка с наибольшим ростом TVL топ-5 ( не учитываются в проектах с небольшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов )
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) |
|---------|-----------|--------------|
| ВолтКрафт | 5344.32% | 102.41 |
| Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX)：(рекомендованный индекс：⭐️⭐️)
Описание проекта: проект на основе публичной цепочки Algorand, направленный на снижение затрат участников на хранение и запуск сети. Дизайн использует протокол консенсуса на основе доли Algorand.
Последние новости: запущен Looper с 4-кратным кредитным плечом на основе Lido Finance, поддерживающий многосетевое развертывание, реализующий прямое стейкинг с L2 на основной сети через Chainlink CCIP, предоставляющий пользователям доходность до 7% + APY. Установлено партнерство с Matrixport для получения услуг по хранению 1000 BTC, TVL быстро растет. Достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.
Описание проекта: высокопроизводительная платформа Децентрализованные финансы, сосредоточенная на предоставлении услуг по бессрочным контрактам и спотовой торговле. Основана на собственной высокопроизводительной Layer 1 блокчейн, использует алгоритм консенсуса HyperBFT, способный обрабатывать 200000 заказов в секунду.
Последние события: резкие колебания на рынке на этой неделе создали хорошие условия для торговых контрактов, на платформу Hyperliquid присоединилось много пользователей для участия в торговле, общее количество незакрытых контрактов превысило 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных торговых пар, поддерживающие максимальный левередж 5x, что привлекло множество пользователей.
Решение( не выпущенных токенов): ( рекомендательный индекс: ⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Delta нейтральной стабильной монеты, сосредоточенный на токенизации рыночно-нейтрального инвестиционного портфеля. Архитектура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты, что позволяет распределять конкурентные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: завершена интеграция с Base, снижены торговые издержки и повышена скорость. Запущены услуги кредитования USR, USDC и wstUSR через Euler Finance. Запущен ликвидный пул USR-USDC на Aerodrome. Корректированы баллы доходности Spectra YT на 15 пунктов в день. Запущена программа грантов и подтверждены первые три получателя. Укрепление конкурентоспособности в области Децентрализованных финансов через сотрудничество.
Описание проекта: проект, направленный на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов с помощью механизма бездоверительной залога, решая противоречие между стремлением держателей к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: рыночные цены резко колеблются, но BTC показывает стойкие результаты, пользователи оптимистично смотрят на дальнейшее развитие, больше выборов на основе BTC для получения дохода. Углубление применения технологий ZK-скалируемости через сотрудничество с Layeredge, установление стратегического партнерства с Sui для продвижения модульной экосистемы.
Список DAO(LISTA)：(Рекомендательный индекс：⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: проект ликвидного стекинга и децентрализованной стабильной монеты на основе сети BSC, предоставляющий пользователям доход от стекинга криптоактивов и услуги кредитования децентрализованной стабильной монеты LISUSD.
Последние события: Запуск функций Gauge Voting и Bribe Market, позволяющих держателям veLISTA участвовать в принятии решений по распределению ликвидности в пуле LISTA. Установление стратегического партнёрства с такими компаниями, как 48Club_Official и defidotapp, для открытия новых возможностей в экосистеме BNBChain. Продвижение PumpBTC как инновационного залога через предложение LIP #012. Каждую неделю распределяется около 230 000 долларов США в виде вознаграждений veLISTA и высоких APR для реинвестирования, а также конкурентная процентная ставка по займам в 5,25%, привлекающая пользователей. Совместно с FDLabsHQ проводится зимняя акция на 7 000 USDT, предлагающая возможность аирдропа slisBNB и clisBNB для держателей BNBChain.
В результате, проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стейблкоинов ( пул с пулеметом ).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти: USDT увеличился с 145,1 миллиарда долларов до 145,9 миллиарда долларов, рост на 0,55%, USDC увеличился с 41,5 миллиарда долларов до 42,1 миллиарда долларов, рост на 1,44%. Несмотря на падение рынка, как USDT, так и USDC увеличились, что показывает, что весь рынок по-прежнему сохраняет приток капитала.
Ликвидность постепенно увеличивается: Безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают падать с снижением процентных ставок, арбитражные ставки на цепочечных проектах Децентрализованные финансы увеличиваются из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Децентрализованные финансы будет хорошим выбором.
Состояние фондов: TVL DeFi проектов снизился с 54,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,9 миллиарда долларов, впервые отрицательный рост за последние два месяца, снижение на 2,21%. Основная причина — резкое падение рынка на этой неделе, что привело к принудительной ликвидации множества контрактов и займов, что вызвало снижение TVL и нарушило продолжающийся рост за последние два месяца. В ближайшие две недели следует уделить особое внимание изменениям общего TVL и следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
Драйвер роста:
Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующим каналам трансляции: переход рынка в бычий цикл вызывает рост спроса на ликвидность, что, в свою очередь, приводит к увеличению уровня базовых процентных ставок по займам, расширяя пространство для доходности арбитражных циклических стратегий в Децентрализованных финансах.
Рыночная среда: бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка по займам повышается, что отражает рыночные ожидания по ценам на средства.
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличилась, внутренние доходы протокола значительно улучшились
Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку сектора Децентрализованные финансы, формируя позитивную динамику роста.
Потенциальные риски:
Рынок в последнее время находится в восходящем тренде, инвесторы больше关注 доходности и кредитному плечу, игнорируя риски падения. На этой неделе, после того как Федеральная резервная система изменила прогноз на 4 снижения ставок в следующем году на 2, рынок быстро упал, что привело к ликвидации контрактов и заемных активов на сумму более 1 миллиарда долларов, что нанесло ущерб инвесторам. Этот риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что приведет к дальнейшему снижению цен и ликвидации большего количества активов.
Другие трассы производительность
публичная цепь
За последнюю неделю рынок публичных блокчейнов по приросту TVL занял 5 первых мест ( не включая блокчейны с небольшим TVL )
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) |
|---------|-----------|--------------|
| Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 |
| Биткойн | 44.94% | 7021.98 |
| БСК | 2.71% | 5793.56 |
| АЙЛЕР | 2.02% | 219.18 |
| Мантия | 0.75% | 489,23 |
Hyperliquid: Резкие колебания на рынке на этой неделе создали хорошую среду для торгов по контрактам, большое количество пользователей на блокчейне активно участвует в торгах, объем открытых контрактов превышает 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных торговых пар, поддерживающих максимальный левередж до 5x, что привлекает многих пользователей.
**Bitcoin：**На этой неделе рынок достиг нового максимума в первой половине недели, а затем резко упал, при этом падение BTC было небольшим. Пользователи покупают BTC для хеджирования рисков, ожидая дальнейшего роста. Все больше пользователей выбирают инвестировать BTC в проекты BTCFi для получения дополнительного дохода, что приводит к росту TVL Bitcoin.
**BSC：**Введение новых проектов, таких как Seraph_global, SpaceIDProtocol и cococoinbsc в экосистему, содействие интеграции AI и Web3 в игровую сферу, поддержка развития Meme проектов. Предоставление 50,000 долларов США ликвидности для проектов CHEEMS и $HMC через программу Meme Heroes LP, запуск ежедневной программы Memecoin аirdrop с несколькими проектами, старт конкурса Meme Innovation на сумму 200,000 долларов США.
**AILayer：**На этой неделе активность сосредоточена на операциях сообщества и экосистемном сотрудничестве: совместно с OrochiNetwork проводится Giveaway-акция; запущен рейтинг Mini App для повышения вовлеченности пользователей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainSniper
· 07-25 01:17
Деньги зарабатывать слишком сложно, всех разыгрывают людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 07-22 14:07
покупайте падения 亏麻了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ponzi_poet
· 07-22 14:07
Кто еще помнит шумиху вокруг ИИ в прошлом месяце?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoDeveloper
· 07-22 13:58
ngmi w этими бумажными руками smh... настоящие строители продолжают строить
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 07-22 13:55
самое ужасное в defi и ai это то, что мошенников больше всего
Рынок испытывает нарастающий страх, Децентрализованные финансы и AI-Agent становятся новыми инвестиционными центрами внимания.
Рынок в панике, следовать за Децентрализованными финансами и AI Agent направлениями
Обзор рынка
Основные тренды рынка
Общий обзор рынка
Текущий рынок находится в состоянии крайней паники, индекс настроения резко упал с 53% до 7%. Позиция ФРС, настроенная на ужесточение, привела к снижению ожиданий по снижению ставок с 4 до 2 раз, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок испытывает значительное снижение левереджа.
Децентрализованные финансы экосистема развития
Сектор Децентрализованные финансы впервые за два месяца продемонстрировал отрицательный рост TVL (-2.21%). Однако рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти (USDT +0.55%, USDC +1.44%), что говорит о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать, а такие проекты с фиксированным доходом, как пул с пулеметом, пользуются спросом.
AI Агент
Рынок AI Agent достиг размера 9,9 миллиарда долларов. Инвестиционный фокус смещается от спекулятивных AI Meme-токенов к строительству инфраструктуры, что показывает, что рынок постепенно созревает, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.
Тренды Meme-коинов
Рынок Meme-коинов явно охладел, капитал массово уходит. Это свидетельствует о снижении спекулятивных настроений, инвесторы склонны искать проекты с реальной приложимостью, или это может означать этапное завершение бума Meme-коинов.
Анализ производительности публичных цепочек
На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению и становится предпочтительным выбором для хеджирования, что отражает стабильную уверенность рынка в инфраструктуре.
Будущие перспективы рынка
В преддверии рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке. Рекомендуется применять защитные стратегии распределения активов, сосредоточившись на BTC и ETH, следовать стабильным доходам DeFi и проектам в сфере ИИ-инфраструктуры, а также быть осторожными с рисками увеличения волатильности в праздники.
Анализ индекса рыночных настроений
Обзор общего движения рынка
Рынок криптовалют на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроения находится в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
Проект в рамках трека AI Agent на этой неделе вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
На этой неделе проекты в сфере Meme в целом упали, капитал начал покидать рынок, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-коинам.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящей тенденции, все сегменты падают, хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также упали в цене, тем не менее, это наибольшая тема для обсуждения на рынке. Ранее внимание к рынку AI Agent было сосредоточено на проектах токенов AI Agent Meme, сейчас оно постепенно переходит к строительству инфраструктуры AI Agent.
Поскольку в текущем цикле традиционные проекты VC-криптовалют не пользуются популярностью на рынке, а проекты Meme-криптовалют не могут обеспечить устойчивый рост, сектор AI Agent, вероятно, станет лидером в развитии рынка. Сектор AI Agent включает не только AI Meme, но и AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и другие направления, которые могут быть объединены с AI Agent. По сути, все проекты на блокчейне являются формами проявления смарт-контрактов, а появление AI Agent предназначено для улучшения и усиления смарт-контрактов. AI Agent и Crypto - это лучшее сочетание.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация( миллионов долларов) | Изменение за семь дней | |---------|--------------|-----------| | Ворлдкоин | 241 | -25,8% | | Fetch.ai | 539 | -28,5% | | СингулярityNET | 477 | -24,7% | | Протокол об океане | 270 | -25,3% | | Сеть оазисов | 265 | -27,1% |
Децентрализованные финансы赛道
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю проекты рынка с наибольшим ростом TVL топ-5 ( не учитываются в проектах с небольшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов )
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | ВолтКрафт | 5344.32% | 102.41 | | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX)：(рекомендованный индекс：⭐️⭐️)
Описание проекта: проект на основе публичной цепочки Algorand, направленный на снижение затрат участников на хранение и запуск сети. Дизайн использует протокол консенсуса на основе доли Algorand.
Последние новости: запущен Looper с 4-кратным кредитным плечом на основе Lido Finance, поддерживающий многосетевое развертывание, реализующий прямое стейкинг с L2 на основной сети через Chainlink CCIP, предоставляющий пользователям доходность до 7% + APY. Установлено партнерство с Matrixport для получения услуг по хранению 1000 BTC, TVL быстро растет. Достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE)：(Рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: высокопроизводительная платформа Децентрализованные финансы, сосредоточенная на предоставлении услуг по бессрочным контрактам и спотовой торговле. Основана на собственной высокопроизводительной Layer 1 блокчейн, использует алгоритм консенсуса HyperBFT, способный обрабатывать 200000 заказов в секунду.
Последние события: резкие колебания на рынке на этой неделе создали хорошие условия для торговых контрактов, на платформу Hyperliquid присоединилось много пользователей для участия в торговле, общее количество незакрытых контрактов превысило 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных торговых пар, поддерживающие максимальный левередж 5x, что привлекло множество пользователей.
Решение( не выпущенных токенов): ( рекомендательный индекс: ⭐️⭐️)
Описание проекта: Проект Delta нейтральной стабильной монеты, сосредоточенный на токенизации рыночно-нейтрального инвестиционного портфеля. Архитектура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты, что позволяет распределять конкурентные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: завершена интеграция с Base, снижены торговые издержки и повышена скорость. Запущены услуги кредитования USR, USDC и wstUSR через Euler Finance. Запущен ликвидный пул USR-USDC на Aerodrome. Корректированы баллы доходности Spectra YT на 15 пунктов в день. Запущена программа грантов и подтверждены первые три получателя. Укрепление конкурентоспособности в области Децентрализованных финансов через сотрудничество.
Babylon( невыпущенный ): ( рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)**
Описание проекта: проект, направленный на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов с помощью механизма бездоверительной залога, решая противоречие между стремлением держателей к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.
Последние события: рыночные цены резко колеблются, но BTC показывает стойкие результаты, пользователи оптимистично смотрят на дальнейшее развитие, больше выборов на основе BTC для получения дохода. Углубление применения технологий ZK-скалируемости через сотрудничество с Layeredge, установление стратегического партнерства с Sui для продвижения модульной экосистемы.
Список DAO(LISTA)：(Рекомендательный индекс：⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: проект ликвидного стекинга и децентрализованной стабильной монеты на основе сети BSC, предоставляющий пользователям доход от стекинга криптоактивов и услуги кредитования децентрализованной стабильной монеты LISUSD.
Последние события: Запуск функций Gauge Voting и Bribe Market, позволяющих держателям veLISTA участвовать в принятии решений по распределению ликвидности в пуле LISTA. Установление стратегического партнёрства с такими компаниями, как 48Club_Official и defidotapp, для открытия новых возможностей в экосистеме BNBChain. Продвижение PumpBTC как инновационного залога через предложение LIP #012. Каждую неделю распределяется около 230 000 долларов США в виде вознаграждений veLISTA и высоких APR для реинвестирования, а также конкурентная процентная ставка по займам в 5,25%, привлекающая пользователей. Совместно с FDLabsHQ проводится зимняя акция на 7 000 USDT, предлагающая возможность аирдропа slisBNB и clisBNB для держателей BNBChain.
В результате, проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стейблкоинов ( пул с пулеметом ).
Общая производительность трассы
Рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти: USDT увеличился с 145,1 миллиарда долларов до 145,9 миллиарда долларов, рост на 0,55%, USDC увеличился с 41,5 миллиарда долларов до 42,1 миллиарда долларов, рост на 1,44%. Несмотря на падение рынка, как USDT, так и USDC увеличились, что показывает, что весь рынок по-прежнему сохраняет приток капитала.
Ликвидность постепенно увеличивается: Безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают падать с снижением процентных ставок, арбитражные ставки на цепочечных проектах Децентрализованные финансы увеличиваются из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Децентрализованные финансы будет хорошим выбором.
Состояние фондов: TVL DeFi проектов снизился с 54,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,9 миллиарда долларов, впервые отрицательный рост за последние два месяца, снижение на 2,21%. Основная причина — резкое падение рынка на этой неделе, что привело к принудительной ликвидации множества контрактов и займов, что вызвало снижение TVL и нарушило продолжающийся рост за последние два месяца. В ближайшие две недели следует уделить особое внимание изменениям общего TVL и следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
Драйвер роста:
Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующим каналам трансляции: переход рынка в бычий цикл вызывает рост спроса на ликвидность, что, в свою очередь, приводит к увеличению уровня базовых процентных ставок по займам, расширяя пространство для доходности арбитражных циклических стратегий в Децентрализованных финансах.
Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку сектора Децентрализованные финансы, формируя позитивную динамику роста.
Потенциальные риски:
Рынок в последнее время находится в восходящем тренде, инвесторы больше关注 доходности и кредитному плечу, игнорируя риски падения. На этой неделе, после того как Федеральная резервная система изменила прогноз на 4 снижения ставок в следующем году на 2, рынок быстро упал, что привело к ликвидации контрактов и заемных активов на сумму более 1 миллиарда долларов, что нанесло ущерб инвесторам. Этот риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что приведет к дальнейшему снижению цен и ликвидации большего количества активов.
Другие трассы производительность
публичная цепь
За последнюю неделю рынок публичных блокчейнов по приросту TVL занял 5 первых мест ( не включая блокчейны с небольшим TVL )
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 | | Биткойн | 44.94% | 7021.98 | | БСК | 2.71% | 5793.56 | | АЙЛЕР | 2.02% | 219.18 | | Мантия | 0.75% | 489,23 |
Hyperliquid: Резкие колебания на рынке на этой неделе создали хорошую среду для торгов по контрактам, большое количество пользователей на блокчейне активно участвует в торгах, объем открытых контрактов превышает 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных торговых пар, поддерживающих максимальный левередж до 5x, что привлекает многих пользователей.
**Bitcoin：**На этой неделе рынок достиг нового максимума в первой половине недели, а затем резко упал, при этом падение BTC было небольшим. Пользователи покупают BTC для хеджирования рисков, ожидая дальнейшего роста. Все больше пользователей выбирают инвестировать BTC в проекты BTCFi для получения дополнительного дохода, что приводит к росту TVL Bitcoin.
**BSC：**Введение новых проектов, таких как Seraph_global, SpaceIDProtocol и cococoinbsc в экосистему, содействие интеграции AI и Web3 в игровую сферу, поддержка развития Meme проектов. Предоставление 50,000 долларов США ликвидности для проектов CHEEMS и $HMC через программу Meme Heroes LP, запуск ежедневной программы Memecoin аirdrop с несколькими проектами, старт конкурса Meme Innovation на сумму 200,000 долларов США.
**AILayer：**На этой неделе активность сосредоточена на операциях сообщества и экосистемном сотрудничестве: совместно с OrochiNetwork проводится Giveaway-акция; запущен рейтинг Mini App для повышения вовлеченности пользователей.