Технический анализ механизма токенизации реальных активов
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) подразумевает запись прав собственности или юридических прав на физические или нематериальные активы в блокчейне, формируя цифровые токены. Этот процесс охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичное владение, что позволяет большему числу инвесторов участвовать в инвестиционных возможностях, которые изначально имели высокие барьеры для входа. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачность записей о праве собственности и снижает риск мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно прогнозам, к 2030 году общая рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет 1-4 триллионов долларов.
Токенизация эволюция
Ранние физические сертификаты были подвержены угрозам кражи и подделки. Электронные регистрационные системы, появившиеся в 80-х годах, хотя и повысили эффективность, но централизованные характеристики привнесли новые затраты и проблемы неэффективности.
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) предоставляет возможность переосмыслить цифровые ценные бумаги. DLT снижает зависимость от центральных субъектов благодаря децентрализованному хранению записей, что делает систему более устойчивой.
Блокчейн как DLT может выпускать токены на частных разрешенных цепях или публичных неразрешенных цепях. Хотя публичные цепи предоставляют эмитенту меньше контроля, они могут быть интегрированы с децентрализованными финансовыми (DeFi) протоколами, что повышает полезность токенов.
Умный контракт является ключевой технологией токенизации, он может автоматически выполнять сделки и административные задачи, снижая потребность в ручных операциях и посредниках, повышая эффективность и безопасность.
токенизация
Токенизация реальных активов может быть проанализирована с двух аспектов: формы представления и прав собственности. Формы представления включают в себя экономические характеристики активов, а право собственности требует проверки через ончейн или оффчейн реестры.
Цифровые активы усиливаются за счет оффлейн-реестров, которые поддерживают право собственности, одновременно используя блокчейн токены в качестве цифрового представления. Цифровые нативные активы полностью представляют право собственности и ценность на блокчейне.
токенизация主要有四种方法:
Прямое владение: Токен сам по себе является официальной записью владения, применимой к цифровым оригинальным активам.
1:1 активы поддерживающий токен: токен, который выпускается хранителем и представляет собой прямые права на актив.
Избыточная залоговая токенизация: выпуск токенов с использованием различных активов в качестве избыточного залога.
Недостаточно заложенных токенов: выпуск токенов, которые не полностью обеспечены залогом, поддерживается в стоимости за счет активного управления.
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира в основном происходит через DLT для повышения эффективности:
Атомные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют этапы сделки и платежа, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: токенизация усиливает переносимость активов, особенно для традиционно illiquid активов.
Сокращение посредников: Умные контракты могут заменить традиционные промежуточные организации для верификации данных и управления активами.
Реализация автоматизации: смарт-контракты могут автоматически выполнять различные финансовые операции, повышая эффективность.
Содействие соблюдению: требования регуляторов могут быть напрямую закодированы в блокчейн, упрощая процессы соблюдения.
Автоматизированный маркет-мейкер: смарт-контракты автоматически сопоставляют покупателей и продавцов через пул активов, снижая затраты.
Риски и вызовы
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя кибербезопасность, масштабируемость и проблемы эффективности. Регуляторные аспекты касаются вопросов противодействия отмыванию денег, управления и защиты конфиденциальности.
Образование инвесторов, рыночная спекуляция и воздействие на окружающую среду также являются проблемами, которые необходимо решить. Переход к токенизированной финансовой системе также требует значительных затрат на инфраструктурные преобразования и интеграцию.
Несмотря на существующие проблемы, токенизация обещает преобразовать финансовые рынки, повысив их эффективность и доступность. Будущее развитие будет зависеть от баланса между технологическими достижениями, адаптацией регулирования и уровнем принятия на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Поделиться
комментарий
0/400
MoneyBurnerSociety
· 07-27 12:15
Ахах, еще один хороший проект, который делает неудачников прозрачными.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PermabullPete
· 07-24 17:29
Проект, в который можно играть, имея руки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartMoneyWallet
· 07-24 17:18
Ликвидность похожа на мясо неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanKing
· 07-24 17:08
Никто не изучает соответствие регулированию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmToRiches
· 07-24 17:02
Я уже насмотрелся на различные проблемы с регулированием.
Исследование токенизации RWA: технические механизмы, преимущества и будущие вызовы
Технический анализ механизма токенизации реальных активов
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) подразумевает запись прав собственности или юридических прав на физические или нематериальные активы в блокчейне, формируя цифровые токены. Этот процесс охватывает широкий спектр классов активов, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичное владение, что позволяет большему числу инвесторов участвовать в инвестиционных возможностях, которые изначально имели высокие барьеры для входа. Неизменяемая природа блокчейна гарантирует прозрачность записей о праве собственности и снижает риск мошенничества. В то же время токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно прогнозам, к 2030 году общая рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет 1-4 триллионов долларов.
Токенизация эволюция
Ранние физические сертификаты были подвержены угрозам кражи и подделки. Электронные регистрационные системы, появившиеся в 80-х годах, хотя и повысили эффективность, но централизованные характеристики привнесли новые затраты и проблемы неэффективности.
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) предоставляет возможность переосмыслить цифровые ценные бумаги. DLT снижает зависимость от центральных субъектов благодаря децентрализованному хранению записей, что делает систему более устойчивой.
Блокчейн как DLT может выпускать токены на частных разрешенных цепях или публичных неразрешенных цепях. Хотя публичные цепи предоставляют эмитенту меньше контроля, они могут быть интегрированы с децентрализованными финансовыми (DeFi) протоколами, что повышает полезность токенов.
Умный контракт является ключевой технологией токенизации, он может автоматически выполнять сделки и административные задачи, снижая потребность в ручных операциях и посредниках, повышая эффективность и безопасность.
токенизация
Токенизация реальных активов может быть проанализирована с двух аспектов: формы представления и прав собственности. Формы представления включают в себя экономические характеристики активов, а право собственности требует проверки через ончейн или оффчейн реестры.
Цифровые активы усиливаются за счет оффлейн-реестров, которые поддерживают право собственности, одновременно используя блокчейн токены в качестве цифрового представления. Цифровые нативные активы полностью представляют право собственности и ценность на блокчейне.
токенизация主要有四种方法:
Прямое владение: Токен сам по себе является официальной записью владения, применимой к цифровым оригинальным активам.
1:1 активы поддерживающий токен: токен, который выпускается хранителем и представляет собой прямые права на актив.
Избыточная залоговая токенизация: выпуск токенов с использованием различных активов в качестве избыточного залога.
Недостаточно заложенных токенов: выпуск токенов, которые не полностью обеспечены залогом, поддерживается в стоимости за счет активного управления.
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира в основном происходит через DLT для повышения эффективности:
Атомные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют этапы сделки и платежа, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: токенизация усиливает переносимость активов, особенно для традиционно illiquid активов.
Сокращение посредников: Умные контракты могут заменить традиционные промежуточные организации для верификации данных и управления активами.
Реализация автоматизации: смарт-контракты могут автоматически выполнять различные финансовые операции, повышая эффективность.
Содействие соблюдению: требования регуляторов могут быть напрямую закодированы в блокчейн, упрощая процессы соблюдения.
Автоматизированный маркет-мейкер: смарт-контракты автоматически сопоставляют покупателей и продавцов через пул активов, снижая затраты.
Риски и вызовы
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя кибербезопасность, масштабируемость и проблемы эффективности. Регуляторные аспекты касаются вопросов противодействия отмыванию денег, управления и защиты конфиденциальности.
Образование инвесторов, рыночная спекуляция и воздействие на окружающую среду также являются проблемами, которые необходимо решить. Переход к токенизированной финансовой системе также требует значительных затрат на инфраструктурные преобразования и интеграцию.
Несмотря на существующие проблемы, токенизация обещает преобразовать финансовые рынки, повысив их эффективность и доступность. Будущее развитие будет зависеть от баланса между технологическими достижениями, адаптацией регулирования и уровнем принятия на рынке.