2024 год: Цифровые деньги на рынке стремительно растут: Биткойн становится крупнейшим победителем
В 2024 году рынок цифровых денег демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, при этом выступление Биткойна особенно выделяется. Только за последний месяц Биткойн зафиксировал рост более чем на 50%. Каковы причины такого удивительного рыночного поведения? Смогут ли эти безумства продолжаться? Давайте углубимся в обсуждение этих вопросов.
Любое повышение цен на активы невозможно без двух основных факторов: снижения предложения и увеличения спроса. Мы будем анализировать динамику Биткойна с точки зрения предложения и спроса.
Анализ предложения
Несмотря на то, что влияние халвинга Биткойна на его цену постепенно ослабевает, нам все еще необходимо обращать внимание на потенциальное давление продаж:
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость эмиссии снова будет сокращена вдвое. Это означает, что новое давление на продажу будет дополнительно снижено. Наблюдая за счетами майнеров, которые долгое время остаются выше 1,8 миллиона, можно сделать вывод, что у майнеров нет намерения к массовой распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов на долгосрочных счетах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Реальное количество Биткойнов с высокой ликвидностью довольно ограничено, и его рыночная стоимость составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут так быстро поднимать цену на Биткойн.
Анализ спроса
Рост спроса в основном связан с несколькими аспектами:
Увеличение ликвидности, обеспечиваемое ETF
Богатые владеют увеличением стоимости активов
Финансовые операции более привлекательны, чем краткосрочные инвестиции.
Для фонда упущенная стоимость возможности Биткойна слишком высока
Биткойн как основной движущий механизм
ETF: Уникальный катализатор бычьего рынка Биткойна
Биткойн ETF получил одобрение SEC, что открыло двери для его вступления в традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойн, в то время как в криптомире эти традиционные средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного ажиотажа. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают выдающиеся результаты, что привлекает больше средств, создавая положительный цикл. В то время как фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель работает на Уолл-стрит на рынке недвижимости уже много лет.
Биткойн более подходит для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый прирост менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительное количество покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов в мире (включая недвижимость) достиг примерно 560 триллионов долларов США, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки такого огромного финансового актива. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ к традиционным финансам может создать ликвидность, необходимую для достижения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что эта регулируемая ликвидность может направляться только в Биткойн, а не в другие цифровые криптоактивы.
Богатые предпочитают поднимать цену Биткойна
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в сфере цифровых денег обычно значительно держат Биткойн в бычьем рынке, тогда как доля инвесторов среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 25% их инвестиционного портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего рынка цифровых денег. Если доля людей вокруг вас, владеющих Биткойном, значительно ниже этого числа, то Биткойн, скорее всего, сосредоточен в руках богатых и учреждений.
Это вызвало эффект Матфея: активы, которые удерживают богатые, как правило, продолжают расти, в то время как активы, которые удерживают обычные люди, могут продолжать падать. Без вмешательства государства рыночная экономика неизбежно порождает эффект Матфея. Богатые не только могут быть умнее и более способными, но и естественным образом обладают большими ресурсами. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с богатыми, создавая мультипликативный эффект богатства.
На рынке цифровых денег богатые и учреждения могут использовать неосновные токены как инструмент для извлечения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены служат инструментом хранения стоимости. Богатство от обычных инвесторов поступает в мелкие токены, которые затем собираются богатыми или учреждениями, после чего снова поступает в основные токены, такие как Биткойн. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, ключевым является борьба за долю финансового рынка.
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникло многоуровневое рыночное соперничество. Внутри США несколько крупных финансовых учреждений борются за лидерство на рынке ETF, а такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также активно следуют за ними. Продажа со стороны учреждений не исключена, но в текущей международной обстановке остается неясным, смогут ли они выкупить по той же цене после продажи.
Потеря поддержки ETF для Биткойн-спотов означает не только утрату доходов от сборов, но и потерю влияния на ценообразование Биткойн. Соответствующий финансовый рынок также потеряет право устанавливать цену на эти «Цифровые деньги» — опору будущей финансовой системы, а также рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Поэтому вероятность сговора по распродаже глобального традиционного финансового капитала мала, скорее всего, в процессе постоянного накопления будет формироваться инвестиционный бум.
Биткойн：Уолл-стрит "铭文"
Для активов с низкой стоимостью и высокой доходностью умеренные инвестиции могут значительно увеличить доходность портфеля активов, при этом не подвергая общий портфель чрезмерному риску. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще невысока, и его корреляция с основными активами не велика. Поэтому для основных фондов разумным выбором будет держать небольшое количество Биткойна.
Предположим, что в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, фондовым менеджерам, не имеющим в своем портфеле Биткойн, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если они не любят или терпят убытки, это не окажет слишком большого влияния на общие результаты из-за рисков Биткойна, что упростит общение с инвесторами.
Биткойн: Идеальный выбор для управляющих фондами
Полу-анонимные характеристики Биткойна предоставляют управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг по-прежнему существует. Регулирующим органам сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
Основываясь на вышеизложенном анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойна, существует вероятность того, что управляющий фондом будет использовать общественные средства в своих интересах, если на то есть разумные основания.
Эффект самоотбора трафика проекта
Трафик самовывоза является уникальным явлением на рынке криптовалют, Биткойн долгое время получает от этого выгоду.
Другие проекты, стремясь воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены повышать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они управляют, обратно к Биткойну. Если взглянуть на все выпуски альтернативных токенов, то будет упомянуто легендарное повествование о Биткойне и загадочность и величие Сатоши Накамото, утверждая, что они хотят стать следующим Биткойном. Такое подражание невольно способствует брендингу Биткойна.
Текущая конкуренция в проектах становится все более жесткой, на Биткойне имеется десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик от Биткойна, совместно способствуя массовому применению Биткойна. В этом году в экосистеме Биткойна впервые упоминается так много проектов, связанных с Биткойном, поэтому эффект само-привлечения трафика в этом году может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Вывод
В сравнении с прошлым годом, крупнейшим переменным на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения, резкий рост спроса.
В заключение, Биткойн, вероятно, является самой многообещающей инвестиционной возможностью 2024 года.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
7
Поделиться
комментарий
0/400
GlueGuy
· 07-27 17:49
Вот и возможность разбогатеть в следующем году~
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 07-26 14:38
Согласно данным в блокчейне, ускоренные ожидания в течение следующих трех месяцев?
2024 ETF Биткоина получил одобрение, став крупнейшим победителем. Рыночное предложение и спрос способствовали росту на 50% за месяц.
2024 год: Цифровые деньги на рынке стремительно растут: Биткойн становится крупнейшим победителем
В 2024 году рынок цифровых денег демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, при этом выступление Биткойна особенно выделяется. Только за последний месяц Биткойн зафиксировал рост более чем на 50%. Каковы причины такого удивительного рыночного поведения? Смогут ли эти безумства продолжаться? Давайте углубимся в обсуждение этих вопросов.
Любое повышение цен на активы невозможно без двух основных факторов: снижения предложения и увеличения спроса. Мы будем анализировать динамику Биткойна с точки зрения предложения и спроса.
Анализ предложения
Несмотря на то, что влияние халвинга Биткойна на его цену постепенно ослабевает, нам все еще необходимо обращать внимание на потенциальное давление продаж:
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость эмиссии снова будет сокращена вдвое. Это означает, что новое давление на продажу будет дополнительно снижено. Наблюдая за счетами майнеров, которые долгое время остаются выше 1,8 миллиона, можно сделать вывод, что у майнеров нет намерения к массовой распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов на долгосрочных счетах продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. Реальное количество Биткойнов с высокой ликвидностью довольно ограничено, и его рыночная стоимость составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут так быстро поднимать цену на Биткойн.
Анализ спроса
Рост спроса в основном связан с несколькими аспектами:
ETF: Уникальный катализатор бычьего рынка Биткойна
Биткойн ETF получил одобрение SEC, что открыло двери для его вступления в традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойн, в то время как в криптомире эти традиционные средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного ажиотажа. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, фонды, владеющие Биткойном, показывают выдающиеся результаты, что привлекает больше средств, создавая положительный цикл. В то время как фонды, не владеющие Биткойном, сталкиваются с давлением на результаты, и даже могут столкнуться с оттоком средств. Эта модель работает на Уолл-стрит на рынке недвижимости уже много лет.
Биткойн более подходит для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый прирост менее 500 миллионов долларов в день привел к росту рынка более чем на 50%. Это незначительное количество покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов в мире (включая недвижимость) достиг примерно 560 триллионов долларов США, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки такого огромного финансового актива. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ к традиционным финансам может создать ликвидность, необходимую для достижения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что эта регулируемая ликвидность может направляться только в Биткойн, а не в другие цифровые криптоактивы.
Богатые предпочитают поднимать цену Биткойна
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в сфере цифровых денег обычно значительно держат Биткойн в бычьем рынке, тогда как доля инвесторов среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 25% их инвестиционного портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего рынка цифровых денег. Если доля людей вокруг вас, владеющих Биткойном, значительно ниже этого числа, то Биткойн, скорее всего, сосредоточен в руках богатых и учреждений.
Это вызвало эффект Матфея: активы, которые удерживают богатые, как правило, продолжают расти, в то время как активы, которые удерживают обычные люди, могут продолжать падать. Без вмешательства государства рыночная экономика неизбежно порождает эффект Матфея. Богатые не только могут быть умнее и более способными, но и естественным образом обладают большими ресурсами. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с богатыми, создавая мультипликативный эффект богатства.
На рынке цифровых денег богатые и учреждения могут использовать неосновные токены как инструмент для извлечения прибыли от обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены служат инструментом хранения стоимости. Богатство от обычных инвесторов поступает в мелкие токены, которые затем собираются богатыми или учреждениями, после чего снова поступает в основные токены, такие как Биткойн. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет только расти.
Цена Биткойна не является ключевой, ключевым является борьба за долю финансового рынка.
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникло многоуровневое рыночное соперничество. Внутри США несколько крупных финансовых учреждений борются за лидерство на рынке ETF, а такие финансовые центры, как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также активно следуют за ними. Продажа со стороны учреждений не исключена, но в текущей международной обстановке остается неясным, смогут ли они выкупить по той же цене после продажи.
Потеря поддержки ETF для Биткойн-спотов означает не только утрату доходов от сборов, но и потерю влияния на ценообразование Биткойн. Соответствующий финансовый рынок также потеряет право устанавливать цену на эти «Цифровые деньги» — опору будущей финансовой системы, а также рынок производных финансовых инструментов на Биткойн-спот. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Поэтому вероятность сговора по распродаже глобального традиционного финансового капитала мала, скорее всего, в процессе постоянного накопления будет формироваться инвестиционный бум.
Биткойн：Уолл-стрит "铭文"
Для активов с низкой стоимостью и высокой доходностью умеренные инвестиции могут значительно увеличить доходность портфеля активов, при этом не подвергая общий портфель чрезмерному риску. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках все еще невысока, и его корреляция с основными активами не велика. Поэтому для основных фондов разумным выбором будет держать небольшое количество Биткойна.
Предположим, что в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, фондовым менеджерам, не имеющим в своем портфеле Биткойн, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже если они не любят или терпят убытки, это не окажет слишком большого влияния на общие результаты из-за рисков Биткойна, что упростит общение с инвесторами.
Биткойн: Идеальный выбор для управляющих фондами
Полу-анонимные характеристики Биткойна предоставляют управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг по-прежнему существует. Регулирующим органам сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых участников.
Основываясь на вышеизложенном анализе, у управляющего фондом есть все основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойна, существует вероятность того, что управляющий фондом будет использовать общественные средства в своих интересах, если на то есть разумные основания.
Эффект самоотбора трафика проекта
Трафик самовывоза является уникальным явлением на рынке криптовалют, Биткойн долгое время получает от этого выгоду.
Другие проекты, стремясь воспользоваться влиянием Биткойна, вынуждены повышать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они управляют, обратно к Биткойну. Если взглянуть на все выпуски альтернативных токенов, то будет упомянуто легендарное повествование о Биткойне и загадочность и величие Сатоши Накамото, утверждая, что они хотят стать следующим Биткойном. Такое подражание невольно способствует брендингу Биткойна.
Текущая конкуренция в проектах становится все более жесткой, на Биткойне имеется десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик от Биткойна, совместно способствуя массовому применению Биткойна. В этом году в экосистеме Биткойна впервые упоминается так много проектов, связанных с Биткойном, поэтому эффект само-привлечения трафика в этом году может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Вывод
В сравнении с прошлым годом, крупнейшим переменным на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения, резкий рост спроса.
В заключение, Биткойн, вероятно, является самой многообещающей инвестиционной возможностью 2024 года.