Война и Биткойн: Пятигодичный анализ ценовой траектории Глубина
В последние годы глобальная геополитическая обстановка нестабильна, несколько крупных конфликтов вспыхнули один за другим. В этой статье будет подробно проанализировано влияние основных военных событий за последние пять лет на динамику цен на Биткойн, а также траектория восстановления крипторынка после войны.
Российско-украинский конфликт: водораздел для рынка
Начальные потрясения войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок предположил, что российские капиталы могут направиться в криптовалюту, цена Биткойна на некоторое время выросла на 20%, преодолев 45 000 долларов. В то же время сообщалось, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает "кризисную ценность" криптовалюты.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на энергоресурсы в Европе, а Федеральная резервная система была вынуждена начать агрессивное повышение процентных ставок, что привело к падению Биткойна на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью отнести на счет войны, геополитическая неопределенность, безусловно, усилила пессимизм на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война предоставляет Биткойну новуюNarrative поддержку. Правительство Украины собрало значительное количество пожертвований через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровой валюты в условиях ограничений традиционного финансирования. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что进一步 укрепляет статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
По сравнению с 2014 годом, в 2022 году Биткойн стал более крупным, сильным и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание для рынка
Краткосрочное воздействие и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, достигнув нового минимума с сентября, и трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на настроение инвесторов.
Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не показали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт Ирана и Израиля: Устойчивость рынка
В апреле 2024 года вспыхнул конфликт между Ираном и Израилем. В день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня, наблюдавшегося во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Участие институциональных инвесторов создало буфер волатильности, а военная напряженность была размыта большим потоком заказов.
В июне 2025 года Израиль начал воздушные удары по Ирану. В первые 24 часа войны Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов, а Эфир упал на 8,2% до 2552 долларов. Это снижение по сравнению с серьезностью события все еще остается контролируемым, демонстрируя высокую устойчивость.
Однако индекс геополитических рисков находится на восходящей тенденции и составляет около 158. Чем выше индекс, тем больше рисков для глобальной экономики.
Момент прекращения огня: Окно капитальной логики
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за логикой капитала. После окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился в течение следующих 30 дней. Это было обусловлено тем, что война не изменила глобальный курс на смягнение, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы поддерживала рискованные активы.
В сравнении, во время переговоров между Россией и Украиной в марте 2022 года кратковременная надежда на перемирие была разрушена ожиданиями повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, и Биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке крипто деривативов произошло масштабное ликвидирование позиций. Спрос на криптовалюту в зонах военных конфликтов постепенно снижается, и внимание рынка быстро переключается на одобрение ETF, циклы сокращения вознаграждений и другие первичные нарративы.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Вскоре после этого Биткойн резко вырос, снова превысив 100000 долларов, а затем откатился. Эта серия событий побудила людей вновь пересмотреть свойства Биткойна как защитного актива.
Вход в эпоху учреждений
Применение цифровых активов в войне переживает сценическую реконструкцию. От криптодонатов, полученных правительством Украины, до использования Биткойн-майнеров в подземной сети Газы для поддержания связи, и до использования иранскими нефтяниками миксеров для обхода санкций — эти реальные применения на грани формируют уникальную экосистему.
Текущий рынок криптовалют сформировал четкий механизм ответа на войны, включая цены на нефть, индекс страха VIX и открытые контракты по опционам. Данные показывают, что менее 5% средств, выделенных на хеджирование в условиях геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в криптовалютную сферу, и эта цифра может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Настоящая поворотная точка заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет ускорителем притока капитала. 18 июня 2025 года цены на фьючерсы по процентным ставкам в США отразили небольшое повышение вероятности снижения ставок в сентябре до 71%. Но если война вызовет разрыв в цепочке поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, тень стагфляции все равно будет сдерживать рынок криптовалют. Поэтому важно продолжать следить за денежно-кредитной политикой ФРС.
Модель восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, увеличивает склонность инвесторов к риску, что благоприятно сказывается на результатах таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую антикризисную способность в период войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своем портфеле. Судя по недавним показателям, относительная стабильность Биткойна во время геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с развитием технологий и совершенствованием регуляторных рамок, Биткойн и другие криптовалюты имеют все шансы занять более значимую роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то что путь полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации не могут быть игнорированы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TommyTeacher
· 07-27 03:35
45 тысяч, тогда это было действительно великолепно~
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetective
· 07-24 20:22
btc снова растет, про все еще покупают падения?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeEscapeArtist
· 07-24 19:11
мир криптовалют это поле битвы...笑死
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 07-24 18:59
Медвежий рынок подняться на борт неудачники все в ловушке.
Война и Биткойн: Как пятилетние геополитические конфликты влияют на крипторынок
Война и Биткойн: Пятигодичный анализ ценовой траектории Глубина
В последние годы глобальная геополитическая обстановка нестабильна, несколько крупных конфликтов вспыхнули один за другим. В этой статье будет подробно проанализировано влияние основных военных событий за последние пять лет на динамику цен на Биткойн, а также траектория восстановления крипторынка после войны.
Российско-украинский конфликт: водораздел для рынка
Начальные потрясения войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок предположил, что российские капиталы могут направиться в криптовалюту, цена Биткойна на некоторое время выросла на 20%, преодолев 45 000 долларов. В то же время сообщалось, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает "кризисную ценность" криптовалюты.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на энергоресурсы в Европе, а Федеральная резервная система была вынуждена начать агрессивное повышение процентных ставок, что привело к падению Биткойна на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью отнести на счет войны, геополитическая неопределенность, безусловно, усилила пессимизм на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война предоставляет Биткойну новуюNarrative поддержку. Правительство Украины собрало значительное количество пожертвований через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровой валюты в условиях ограничений традиционного финансирования. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что进一步 укрепляет статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
По сравнению с 2014 годом, в 2022 году Биткойн стал более крупным, сильным и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание для рынка
Краткосрочное воздействие и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, достигнув нового минимума с сентября, и трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на настроение инвесторов.
Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не показали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт Ирана и Израиля: Устойчивость рынка
В апреле 2024 года вспыхнул конфликт между Ираном и Израилем. В день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня, наблюдавшегося во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Участие институциональных инвесторов создало буфер волатильности, а военная напряженность была размыта большим потоком заказов.
В июне 2025 года Израиль начал воздушные удары по Ирану. В первые 24 часа войны Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов, а Эфир упал на 8,2% до 2552 долларов. Это снижение по сравнению с серьезностью события все еще остается контролируемым, демонстрируя высокую устойчивость.
Однако индекс геополитических рисков находится на восходящей тенденции и составляет около 158. Чем выше индекс, тем больше рисков для глобальной экономики.
Момент прекращения огня: Окно капитальной логики
Момент подписания соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за логикой капитала. После окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился в течение следующих 30 дней. Это было обусловлено тем, что война не изменила глобальный курс на смягнение, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы поддерживала рискованные активы.
В сравнении, во время переговоров между Россией и Украиной в марте 2022 года кратковременная надежда на перемирие была разрушена ожиданиями повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, и Биткойн упал на 12%.
11 ноября 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке крипто деривативов произошло масштабное ликвидирование позиций. Спрос на криптовалюту в зонах военных конфликтов постепенно снижается, и внимание рынка быстро переключается на одобрение ETF, циклы сокращения вознаграждений и другие первичные нарративы.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Вскоре после этого Биткойн резко вырос, снова превысив 100000 долларов, а затем откатился. Эта серия событий побудила людей вновь пересмотреть свойства Биткойна как защитного актива.
Вход в эпоху учреждений
Применение цифровых активов в войне переживает сценическую реконструкцию. От криптодонатов, полученных правительством Украины, до использования Биткойн-майнеров в подземной сети Газы для поддержания связи, и до использования иранскими нефтяниками миксеров для обхода санкций — эти реальные применения на грани формируют уникальную экосистему.
Текущий рынок криптовалют сформировал четкий механизм ответа на войны, включая цены на нефть, индекс страха VIX и открытые контракты по опционам. Данные показывают, что менее 5% средств, выделенных на хеджирование в условиях геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в криптовалютную сферу, и эта цифра может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Настоящая поворотная точка заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет ускорителем притока капитала. 18 июня 2025 года цены на фьючерсы по процентным ставкам в США отразили небольшое повышение вероятности снижения ставок в сентябре до 71%. Но если война вызовет разрыв в цепочке поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, тень стагфляции все равно будет сдерживать рынок криптовалют. Поэтому важно продолжать следить за денежно-кредитной политикой ФРС.
Модель восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, увеличивает склонность инвесторов к риску, что благоприятно сказывается на результатах таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую антикризисную способность в период войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своем портфеле. Судя по недавним показателям, относительная стабильность Биткойна во время геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с развитием технологий и совершенствованием регуляторных рамок, Биткойн и другие криптовалюты имеют все шансы занять более значимую роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то что путь полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации не могут быть игнорированы.