Руководство по инвестициям в Web3: как семейные офисы могут распределять шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивного управляющего активами" элитного круга постепенно превращаются в "центральную платформу управления активами" для высокосетевых людей. С ростом новых инвестиционных путей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подходит ли участие в этих областях через семейный офис? Как построить подходящую структуру? Как разработать стратегию распределения активов в условиях высокой волатильности и сложности криптомира?
В данной статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Какие люди подходят для того, чтобы войти в Web3 через путь семейного офиса?
Как построить практичную и эффективную структуру семейного офиса?
Как семейному офису разработать и реализовать стратегию инвестиций в Web3?
Кто подходит для выбора пути семейного офиса?
Семейный офис подходит не для всех, его суть заключается в "управлении сложностью". Если ваша концентрация активов высокая, частота сделок низкая, а инвестиционные пути относительно простые (например, фиксированный доход, недвижимость, отечественные фонды и т.д.), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что в свою очередь приведет к избыточной структуре и чрезмерным расходам.
Но для следующих категорий людей семейные офисы почти единственный выбор, который одновременно учитывает безопасность, структурность и рост:
Большой и сложный объем активов: инвестиционные активы превышают 10 миллионов юаней и охватывают различные области, такие как акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т. д., затрагивая различные валюты, счета и держателей.
Есть потребность в трансграничной структуре: включает в себя иммиграцию за границу, создание оффшорных компаний, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и т.д.
Склонность к инвестициям в структурированные продукты: фондовые токены в области Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты обычно открыты только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих навыков: надеемся, что через распределение активов можно обеспечить межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, которые требуют "периода строительства + операционного периода + периода выхода".
Общими чертами этих групп являются: активы не предназначены для стремления к краткосрочной прибыли, а для преодоления циклов; инвестиции не являются однократной спекуляцией, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейного офиса больше не является символом статуса, а является практическим инструментом.
Как построить практический семейный офис?
Структура семейного офиса не является универсальной, его основная задача состоит в решении реальных проблем. Действительно эффективный семейный офис должен быть индивидуально настроен в соответствии со структурой семьи, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 практический семейный офис должен по крайней мере решить следующие четыре аспекта:
Четкое определение цели: это для налоговой оптимизации, международной конфигурации идентичности, или для получения квалификации для инвестиционных проектов? Или для конфигурации портфеля шифрования для следующего поколения? Четкое определение цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
Выберите подходящий тип:
SFO (единственное семейное учреждение): подходит для объемов капитала свыше 30 миллионов юаней, рекомендуется создать независимую команду, обладающую способностью к самостоятельной деятельности.
MFO (многофамильные офисы): подходит для капитала размером около 10 миллионов юаней, может сотрудничать с профессиональными сервисными учреждениями, которые предоставляют услуги управления, соблюдения норм и исследований.
VFO (виртуальный семейный офис): подходит для небольших объемов средств и может реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических компаний, трастовых учреждений и финансовых консультантов.
Кросс-границ SFO (например, основанный в Сингапуре): часто используется для решения вопросов идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является наиболее распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн: типичная структура семейного офиса обычно включает:
Оффшорные холдинговые структуры (например, BVI/Cayman/SPV), используемые для управления и финансирования.
Траст или фондовая структура, используемая для налоговой оптимизации и наследственного планирования.
Юридические консультанты и команда по соблюдению норм для постоянного мониторинга и корректировки.
"Инвестиционный контейнерный счет", интегрированный с проектами Web3, такими как корпоративные кошельки, специализированные эскроу-счета и т.д.
Профессиональное распределение ресурсов: необходимо соответствие ролям юриста, налогового консультанта, финансового и технического консультанта, чтобы обеспечить соответствие структуры и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание сущностей в Сингапуре, устанавливая финансовую команду для сотрудничества внутри страны, формируя "взаимодействие внутри и снаружи".
Строительство семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Идентичность и структурная рамка:
Установить налоговый резидентский статус, структуру членов семьи, пути наследования.
Создание контролирующих структур внутри страны/за границей, трастов или СПВ (в зависимости от типа активов и места их хранения).
Решение вопросов соблюдения норм в отношении владения активами, налоговой отчетности и трансграничного обращения.
Механизм управления и система авторизации:
Определите механизм семейных совещаний (например, инвестиционный комитет, завещание, соглашение о долевом участии).
Создание внутренней и внешней консультативной системы (разделение ролей в области права, налогообложения, инвестиций, управления и т.д.).
Разработать механизм авторизации и процесс контроля, чтобы гарантировать, что "есть ответственные, есть исполнители, есть коррективы".
Стратегия распределения активов:
Установите долгосрочные пропорции распределения (например, RWA 40%, VC 30%, цифровые активы 10%, наличные и ликвидность 20%).
Совпадение ритма жизненного цикла различных активов (период строительства, период блокировки, период выхода).
Установить механизм фиксации прибыли и убытков, механизм управления рисками.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Участие семейных офисов в Web3 — это не просто смена аккаунта для инвестирования в проекты, а перестройка вашей роли, пути и стратегии. Ясная структура — это только начало, истинная суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокими техническими барьерами и изменчивым регулированием, и их необходимо преодолевать с помощью "структурированного дизайна".
Установить инвестиционный статус:
Прямое юридическое лицо (компания): оффшорная компания, созданная в соответствии с SFO, заключает инвестиционное соглашение.
SPV Holdings: держит активы через третью сторону SPV и контролирует голосующие права.
Бенефициар доверительного управления: создание доверительного фонда через семейный офис для владения токенами или акциями, что упрощает налоговую оптимизацию и межпоколенческое планирование.
Рекомендуется, чтобы семейные офисы устанавливали идентичность в сотрудничестве с юридическими фирмами и органами по соблюдению норм в соответствии с законодательством местонахождения проекта, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной правоспособности".
Соответствие типам активов:
RWA (Реальные активы): такие как токенизированные облигации, недвижимость, соглашения о разделе доходов и т.д.
Структурированные фонды: такие как токены дохода, повторное залоговое соглашение, свидетельства о доходе и т.д.
Активы с правами: такие как токены convertible bonds, токены дивидендов, токены управления DAO и т.д.
Не рекомендуется в значительной степени участвовать в проектах, которые "не имеют реальной поддержки активов, не имеют структуры управления и не имеют механизма выхода", которые являются чисто спекулятивными.
Установить темп инвестиций и механизмы управления рисками:
Установите "приемлемый срок блокировки" и окно выхода.
Разработать механизм "поэтапного распределения", привязывая освобождение средств к прогрессу проекта.
Настройка пула "реинвестирования прибыли" для дополнительного вложения в качественные проекты.
Четко определить ритм налогового декларирования, установить механизмы отчетности и аудита.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество:
В проекте RWA семейные офисы могут выполнять функции аудитора, представителя по управлению, депозитария и т.д.
В DAO семейный офис может участвовать в управлении через стекинг токенов, настраивая "стратегический кошелек" для голосования.
В протоколах на блокчейне семейные офисы могут выступать в качестве долгосрочных LP, доверителей и экосистемных партнеров, интегрируясь в процесс сотрудничества.
Этот тип "встроенных инвестиций" не только увеличивает определенность дохода, но и облегчает формирование информационного преимущества и возможности реинвестирования.
Распространенные заблуждения и моменты, на которые стоит обратить внимание
На данный момент, когда Web3 вступает в глубокие воды, ключ к инвестициям больше не заключается в том, «можно ли инвестировать», а в том, «в каком качестве и каким образом инвестировать». Семейные офисы являются структурными носителями, которые могут обеспечить долгосрочную управленческую способность, легальную идентификацию и пути движения активов, позволяя инвесторам быть не просто ставками, но и проектировщиками структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие недавно основанные семейные офисы, обращаясь к Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Рассматривать семейный офис как подставную компанию: создавать компанию, но без соблюдения норм, без финансовых потоков, без налоговых отчетов, в конечном итоге сложно получить признание со стороны банков и регуляторов.
Недостаток инвестиционной управленческой способности: создан только один юридический счет, но отсутствуют механизмы бюджета и перераспределения, в результате чего окончательные инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Слепое стремление к доходу, игнорирование границ соблюдения: участие в "нелицензированных проектах с дивидендами", как только вмешивается регулирование, приведет к замораживанию средств или штрафам.
Поэтому, после создания семейного офиса, по крайней мере, следует сформировать следующие механизмы:
Годовой инвестиционный план + Обзор анализа
Ясный механизм соблюдения нормативных требований + аудит
Профессиональная команда + Постоянный юридический консультант
В заключение необходимо подчеркнуть, что семейный офис не подходит для всех. Он должен соответствовать объему средств, долгосрочной воле и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно сработать. Ключевым вопросом при выборе пути семейного офиса является не "Есть ли у меня деньги?", а "Нужен ли мне набор структур для выполнения межпериодических управленческих задач?" Если ответ утвердительный, то семейный офис является не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
SignatureVerifier
· 07-27 14:53
технически говоря... эти семейные офисы нуждаются в надежных аудиторских следах
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xLostKey
· 07-26 22:46
Богатенькие начали заниматься web3.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FunGibleTom
· 07-26 20:57
Когда розничные инвесторы неудачники также смогут использовать семейный офис?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeEchoer
· 07-26 18:24
Бедным не стоит смотреть, сначала займитесь работой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WealthCoffee
· 07-25 01:38
Смотри на этот новый способ игры, выглядит довольно стильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-25 01:37
Это всего лишь новая игрушка для богатых. Теоретически это еще одна умная яма.
Руководство по инвестициям в Web3 для семейных офисов: построение, стратегии и Управление рисками
Руководство по инвестициям в Web3: как семейные офисы могут распределять шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивного управляющего активами" элитного круга постепенно превращаются в "центральную платформу управления активами" для высокосетевых людей. С ростом новых инвестиционных путей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подходит ли участие в этих областях через семейный офис? Как построить подходящую структуру? Как разработать стратегию распределения активов в условиях высокой волатильности и сложности криптомира?
В данной статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Кто подходит для выбора пути семейного офиса?
Семейный офис подходит не для всех, его суть заключается в "управлении сложностью". Если ваша концентрация активов высокая, частота сделок низкая, а инвестиционные пути относительно простые (например, фиксированный доход, недвижимость, отечественные фонды и т.д.), то управленческие возможности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что в свою очередь приведет к избыточной структуре и чрезмерным расходам.
Но для следующих категорий людей семейные офисы почти единственный выбор, который одновременно учитывает безопасность, структурность и рост:
Большой и сложный объем активов: инвестиционные активы превышают 10 миллионов юаней и охватывают различные области, такие как акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы и т. д., затрагивая различные валюты, счета и держателей.
Есть потребность в трансграничной структуре: включает в себя иммиграцию за границу, создание оффшорных компаний, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и т.д.
Склонность к инвестициям в структурированные продукты: фондовые токены в области Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты обычно открыты только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих навыков: надеемся, что через распределение активов можно обеспечить межпоколенческое наследие, продолжение семейной воли или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, которые требуют "периода строительства + операционного периода + периода выхода".
Общими чертами этих групп являются: активы не предназначены для стремления к краткосрочной прибыли, а для преодоления циклов; инвестиции не являются однократной спекуляцией, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейного офиса больше не является символом статуса, а является практическим инструментом.
Как построить практический семейный офис?
Структура семейного офиса не является универсальной, его основная задача состоит в решении реальных проблем. Действительно эффективный семейный офис должен быть индивидуально настроен в соответствии со структурой семьи, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 практический семейный офис должен по крайней мере решить следующие четыре аспекта:
Четкое определение цели: это для налоговой оптимизации, международной конфигурации идентичности, или для получения квалификации для инвестиционных проектов? Или для конфигурации портфеля шифрования для следующего поколения? Четкое определение цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
Выберите подходящий тип:
Архитектура и юридический дизайн: типичная структура семейного офиса обычно включает:
Профессиональное распределение ресурсов: необходимо соответствие ролям юриста, налогового консультанта, финансового и технического консультанта, чтобы обеспечить соответствие структуры и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание сущностей в Сингапуре, устанавливая финансовую команду для сотрудничества внутри страны, формируя "взаимодействие внутри и снаружи".
Строительство семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Идентичность и структурная рамка:
Механизм управления и система авторизации:
Стратегия распределения активов:
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Участие семейных офисов в Web3 — это не просто смена аккаунта для инвестирования в проекты, а перестройка вашей роли, пути и стратегии. Ясная структура — это только начало, истинная суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высокими техническими барьерами и изменчивым регулированием, и их необходимо преодолевать с помощью "структурированного дизайна".
Рекомендуется, чтобы семейные офисы устанавливали идентичность в сотрудничестве с юридическими фирмами и органами по соблюдению норм в соответствии с законодательством местонахождения проекта, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной правоспособности".
Не рекомендуется в значительной степени участвовать в проектах, которые "не имеют реальной поддержки активов, не имеют структуры управления и не имеют механизма выхода", которые являются чисто спекулятивными.
Установить темп инвестиций и механизмы управления рисками:
Участие в управлении и глубокое сотрудничество:
Этот тип "встроенных инвестиций" не только увеличивает определенность дохода, но и облегчает формирование информационного преимущества и возможности реинвестирования.
Распространенные заблуждения и моменты, на которые стоит обратить внимание
На данный момент, когда Web3 вступает в глубокие воды, ключ к инвестициям больше не заключается в том, «можно ли инвестировать», а в том, «в каком качестве и каким образом инвестировать». Семейные офисы являются структурными носителями, которые могут обеспечить долгосрочную управленческую способность, легальную идентификацию и пути движения активов, позволяя инвесторам быть не просто ставками, но и проектировщиками структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие недавно основанные семейные офисы, обращаясь к Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Рассматривать семейный офис как подставную компанию: создавать компанию, но без соблюдения норм, без финансовых потоков, без налоговых отчетов, в конечном итоге сложно получить признание со стороны банков и регуляторов.
Недостаток инвестиционной управленческой способности: создан только один юридический счет, но отсутствуют механизмы бюджета и перераспределения, в результате чего окончательные инвестиции не могут быть эффективно отслежены и скорректированы.
Слепое стремление к доходу, игнорирование границ соблюдения: участие в "нелицензированных проектах с дивидендами", как только вмешивается регулирование, приведет к замораживанию средств или штрафам.
Поэтому, после создания семейного офиса, по крайней мере, следует сформировать следующие механизмы:
В заключение необходимо подчеркнуть, что семейный офис не подходит для всех. Он должен соответствовать объему средств, долгосрочной воле и ресурсам для сотрудничества, чтобы действительно сработать. Ключевым вопросом при выборе пути семейного офиса является не "Есть ли у меня деньги?", а "Нужен ли мне набор структур для выполнения межпериодических управленческих задач?" Если ответ утвердительный, то семейный офис является не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.