Новый баланс после халвинга Биткойна: снижение доходов от майнинга, рост токенов у крупных инвесторов
Биткойн успешно завершил четвертый Халвинг 20 апреля, вознаграждение за блок снизилось до 3.125 BTC. Этот Халвинг напрямую повлиял на майнинг, что привело к резкому сокращению краткосрочных доходов майнеров. В то же время, Халвинг также снизил уровень инфляции Биткойна, и рынок ожидает, что увеличение его дефицита приведет к росту цен. Тем не менее, с момента Халвинга Биткойн все еще находится в боковом тренде на высоких уровнях, цена немного упала на 3.87%, что создает нагрузку на майнеров и ставит под угрозу часть краткосрочных инвесторов.
По сути, каждое халвинг — это процесс перераспределения спроса и предложения на рынке. В этом процессе есть несколько рыночных тенденций, на которые стоит обратить внимание:
С марта доля убыточных чипов Биткойна увеличилась с 1,28% до 15,18%. Среднее значение индекса SOPR краткосрочных инвесторов после Халвинга составило 0,99972, что указывает на то, что некоторые краткосрочные инвесторы могут понести убытки из-за ожиданий Халвинга.
После сокращения производства скорость обращения токенов на блокчейне снизилась на 23%, большее количество токенов находится в состоянии накопления. С начала этого года количество токенов, находящихся в руках 1-3 месяца, 3-6 месяцев и 3-5 лет, значительно увеличилось. Количество адресов с балансом от 100 до 1000 BTC и от 1000 до 10000 BTC увеличилось более чем на 1,3%.
После сокращения производства майнеры сталкиваются с большим давлением на доходы. По текущей цене токена и высоким тарифа на электроэнергию, цена отключения достигает 55 тысяч долларов, что значительно выше минимальной цены отключения в 14,3 тысячи долларов в прошлом году.
Текущие средние дневные доходы от майнинга составляют около 2648,71 миллиона долларов США, что на 51,63% меньше, чем до халвинга (5476,23 миллиона долларов США). Средние дневные комиссии за сделки составляют около 228 миллионов долларов США, что на 34% меньше, чем до халвинга.
Предположим, что доход от комиссий за транзакции остается неизменным, чтобы достичь уровня среднего дохода до Халвинга, цена токена должна вырасти до 94489,82 долларов США, что на 51,63% выше текущей цены.
Если цена токена останется неизменной, чтобы достичь уровня среднедневного дохода до Халвинга, количество сделок в день должно увеличиться до 1,673,700 (что на 202.49% больше среднего значения после Халвинга), или же средняя комиссия за транзакцию должна составлять 0.00080317 BTC (что на 206.08% больше среднего значения после Халвинга).
В начале запуска протокола Runes были получены значительные доходы, в первый день было внесено 881 BTC комиссионных.
Халвинг после потерь: доля убыточных токенов возросла до 15%, количество адресов крупных инвесторов значительно увеличилось
Рынок в целом ожидает, что после халвинга Биткойна цена значительно вырастет. Исторические данные показывают, что в течение года после трех предыдущих халвингов цена Биткойна выросла на 8069,11%, 256,85% и 478,10% соответственно.
Однако в краткосрочной перспективе влияние халвинга на цену происходит довольно медленно. В течение 17 дней после трех предыдущих халвингов цена Биткойна увеличивалась на 9,73%, 0,97% и 6,98% соответственно. С момента текущего халвинга прошло 17 дней, и Биткойн все еще находится на высоком уровне, в настоящее время около 62,4 тысячи долларов, снижение составило 3,87%.
Цена токенов оказалась ниже ожидаемой, что привело к заметному увеличению доли убыточных чипов на рынке. С момента Халвинга цена Биткойна колебалась в диапазоне от 64900 до 62400 долларов, а доля убыточных чипов увеличилась с 10,95% до 15,18%. На самом деле, такая ситуация наблюдается с марта. С марта цена Биткойна находилась выше 62500 долларов в боковом движении, в то время как доля убыточных чипов продолжала расти с 1,28%, что указывает на то, что значительное количество краткосрочных инвесторов понесли убытки из-за ожиданий Халвинга.
Индекс SOPR для краткосрочных инвесторов также подтверждает это. Значение ниже 1 указывает на то, что инвесторы, держащие токены более 1 часа, но менее 155 дней, в целом несут убытки. Данные показывают, что текущий индекс составляет 1.0022, что очень близко к 1, а среднее значение после халвинга составляет 0.99972, что указывает на то, что в последнее время краткосрочные инвесторы находятся в состоянии общих убытков.
В то же время скорость обращения чипов в сети значительно замедлилась. Текущая скорость обращения (среднее значение за последние 7 дней) составляет 0.01044, что на 23% ниже, чем в день Халвинга, и на 33% ниже, чем в начале года.
Быстрое снижение скорости обращения может означать, что больше токенов находится в процессе накопления. С точки зрения временных периодов, с начала этого года количество токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, 3-6 месяцев и 3-5 лет, значительно увеличилось. В частности, доля токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, увеличилась на 7,14 процентных пункта, а после халвинга - на 2,44 процентных пункта, что указывает на тенденцию перехода от краткосрочного к среднесрочному накоплению.
Согласно адресам с различным балансом, с начала года количество адресов с балансом от 100 до 1000 BTC и от 1000 до 10000 BTC значительно увеличилось, увеличившись на 1.35% и 1.39% соответственно, и эта тенденция продолжается после халвинга. Из всех адресов количество адресов с балансом от 1000 до 10000 BTC увеличилось на 1.07%. Эти данные показывают, что число крупных инвесторов растет, и ликвидность сосредотачивается.
Халвинг снизил вычислительную мощность более чем на 7%, ежедневный доход от майнинга упал до 2649 долларов США
После сокращения, хешрейт сети (среднее значение за последние 7 дней) значительно снизился. Текущий хешрейт составляет 582,2 EH/s, что на 7,43% ниже, чем в день сокращения. Снижение хешрейта превышает снижение цен на токены, что может указывать на то, что некоторые майнеры закрыли свои установки для сохранения прибыли.
С точки зрения цен на отключение различных майнеров, в настоящее время горняки сталкиваются с большим давлением на доход. При цене токена 62315,29 долларов США, если майнер находится в районе с низкой стоимостью электроэнергии (0,07 долларов США/кВтч), 31 модель майнера имеет цену отключения ниже текущей цены токена и все еще может быть прибыльной. В частности, у Antminer S21 Pro самая низкая цена отключения — 32200 долларов США, а чистый доход в день составляет 5,52 долларов США. В августе прошлого года цена отключения составляла всего 14300 долларов США.
Если майнинг-установка находится в районе с высокой ценой на электроэнергию (0.12 долларов США за киловатт-час), только 3 модели майнинг-установок могут быть прибыльными, а цена отключения выше 55,200 долларов США.
Если рыночная ситуация ухудшится, стоимость электроэнергии станет ключевым фактором, определяющим жизнь и смерть майнеров. Если ситуация улучшится, до какой степени необходимо дойти, чтобы облегчить давление на майнеров?
Предположим, что тарифы на электроэнергию остаются низкими. Когда цена токена поднимется до 80 000 долларов, 45 видов майнингового оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на минимальном уровне с Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью в 12,30 долларов за день для Shena M63S(390T). Когда цена токена поднимется до 100 000 долларов, 66 видов майнингового оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на минимальном уровне с Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью в 18,41 долларов за день для Shena M63S(390T). При росте цены токена выбор майнингового оборудования для майнеров значительно увеличится, и они смогут диверсифицировать свои инвестиции.
После халвинга доходы от майнинга резко сократились. В настоящее время средний ежедневный доход от майнинга составляет около 26.487.100 долларов США, что на 51.63% меньше, чем средний доход до халвинга в 54.762.300 долларов США. Стоит отметить, что в день халвинга, благодаря запуску протокола Runes, доход от майнинга составил около 107.000.000 долларов США, что на 95.06% выше, чем средний доход до халвинга.
Сильный рост спроса на блокчейн может компенсировать потери, которые халвинг принесет майнерам, за счет комиссий. В день запуска Runes общая сумма комиссий за транзакции составила 80,58 миллиона долларов, что составило 75% от общего дохода. Однако с снижением популярности Runes объем торгов упал, и в настоящее время дневные комиссии за транзакции составляют около 2,28 миллиона долларов, что на 34% ниже среднего уровня комиссий за день до халвинга.
Доходы майнеров от майнинга (доллары) = (блоковая награда + комиссия за транзакции) * токен, поэтому снижение доходов майнеров из-за халвинга можно компенсировать с двух сторон: во-первых, если доход от комиссий за транзакции останется неизменным, токен должен значительно вырасти в цене; во-вторых, если цена токена останется в основном стабильной, доходы от комиссий должны значительно и постоянно увеличиваться. Это статический упрощенный анализ, цель которого - показать потенциальное влияние халвинга Биткойна на цену токена и транзакции.
Согласно данным, средний доход от майнинга до халвинга составлял 54,76 миллиона долларов в день, после халвинга среднее количество блоков в день — 139, средняя награда за блок — 434,23 Биткойн, средняя комиссия за каждую транзакцию — 0,0002624 Биткойн, среднее количество транзакций в день — 553328,19.
Предположим, что доход от комиссий за транзакции остается неизменным, для того чтобы майнеры достигли уровня среднего дохода до халвинга, цена токена должна достичь 94489.82 долларов США, что на 51.63% выше текущей цены токена.
Предположим, что цена токена и торговые сборы остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднесуточного дохода перед Халвингом, количество сделок в день должно увеличиться до 1 673 700 раз, что на 202,49% больше, чем среднее значение после Халвинга.
Предположим, что цена токена и количество сделок остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднего дневного дохода до халвинга, средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 Биткойн, что на 206.08% выше среднего значения после халвинга.
Сторона спроса на Биткойн по-прежнему слаба, TVL и несколько других данных снижаются
Оценка влияния Халвинга на масштаб Майнинга очень важна, так как нерентабельные майнеры будут угрожать базовой безопасности блокчейна. Кроме цены токена, комиссии за транзакции и количество транзакций напрямую отражают спрос, так какова же текущее состояние спроса на Биткойн?
Количество сделок, связанных с Runes, снизилось с первоначальных 463.6 тысяч до текущих 79.4 тысяч, а сборы упали с 881 BTC до текущих 4 BTC. Из ежедневного дохода от майнинга видно, что сильный спрос на Runes в начале его запуска может приносить шахтерам огромные прибыли. Теперь вопрос заключается в том, как поддерживать устойчивый спрос на такие проекты, как Runes и другие Биткойн проекты.
Кроме того, DeFi-идеи, связанные с Layer2 и Runes Биткойна, могут стимулировать спрос на использование. В настоящее время TVL на цепочке Биткойна достиг 1,208 миллиарда долларов, увеличившись на 296% с начала года и в основном оставаясь стабильным после Халвинга. Из них, кроме сети Lightning, недавно запущенный AINN Layer2 показывает хорошие результаты, текущий TVL составляет 590 миллионов долларов, что делает его основным приложением в экосистеме Биткойна. Кроме того, такие приложения, как BiFi, Maya Protocol и BoringDAO, также продемонстрировали быстрый рост TVL в этом году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
APY追逐者
· 07-28 08:19
Торговля криптовалютой半年多了 亏了三ловушка
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDeepBreather
· 07-27 15:37
Майнер опять будет есть землю
Посмотреть ОригиналОтветить0
mev_me_maybe
· 07-25 08:49
Теперь хорошее время для того, чтобы зарабатывать на майнерах.
Влияние халвинга Биткойна: резкое сокращение доходов майнеров, ускорение накопления крупными инвесторами, спрос в блокчейне все еще ждет роста
Новый баланс после халвинга Биткойна: снижение доходов от майнинга, рост токенов у крупных инвесторов
Биткойн успешно завершил четвертый Халвинг 20 апреля, вознаграждение за блок снизилось до 3.125 BTC. Этот Халвинг напрямую повлиял на майнинг, что привело к резкому сокращению краткосрочных доходов майнеров. В то же время, Халвинг также снизил уровень инфляции Биткойна, и рынок ожидает, что увеличение его дефицита приведет к росту цен. Тем не менее, с момента Халвинга Биткойн все еще находится в боковом тренде на высоких уровнях, цена немного упала на 3.87%, что создает нагрузку на майнеров и ставит под угрозу часть краткосрочных инвесторов.
По сути, каждое халвинг — это процесс перераспределения спроса и предложения на рынке. В этом процессе есть несколько рыночных тенденций, на которые стоит обратить внимание:
С марта доля убыточных чипов Биткойна увеличилась с 1,28% до 15,18%. Среднее значение индекса SOPR краткосрочных инвесторов после Халвинга составило 0,99972, что указывает на то, что некоторые краткосрочные инвесторы могут понести убытки из-за ожиданий Халвинга.
После сокращения производства скорость обращения токенов на блокчейне снизилась на 23%, большее количество токенов находится в состоянии накопления. С начала этого года количество токенов, находящихся в руках 1-3 месяца, 3-6 месяцев и 3-5 лет, значительно увеличилось. Количество адресов с балансом от 100 до 1000 BTC и от 1000 до 10000 BTC увеличилось более чем на 1,3%.
После сокращения производства майнеры сталкиваются с большим давлением на доходы. По текущей цене токена и высоким тарифа на электроэнергию, цена отключения достигает 55 тысяч долларов, что значительно выше минимальной цены отключения в 14,3 тысячи долларов в прошлом году.
Текущие средние дневные доходы от майнинга составляют около 2648,71 миллиона долларов США, что на 51,63% меньше, чем до халвинга (5476,23 миллиона долларов США). Средние дневные комиссии за сделки составляют около 228 миллионов долларов США, что на 34% меньше, чем до халвинга.
Предположим, что доход от комиссий за транзакции остается неизменным, чтобы достичь уровня среднего дохода до Халвинга, цена токена должна вырасти до 94489,82 долларов США, что на 51,63% выше текущей цены.
Если цена токена останется неизменной, чтобы достичь уровня среднедневного дохода до Халвинга, количество сделок в день должно увеличиться до 1,673,700 (что на 202.49% больше среднего значения после Халвинга), или же средняя комиссия за транзакцию должна составлять 0.00080317 BTC (что на 206.08% больше среднего значения после Халвинга).
В начале запуска протокола Runes были получены значительные доходы, в первый день было внесено 881 BTC комиссионных.
Халвинг после потерь: доля убыточных токенов возросла до 15%, количество адресов крупных инвесторов значительно увеличилось
Рынок в целом ожидает, что после халвинга Биткойна цена значительно вырастет. Исторические данные показывают, что в течение года после трех предыдущих халвингов цена Биткойна выросла на 8069,11%, 256,85% и 478,10% соответственно.
Однако в краткосрочной перспективе влияние халвинга на цену происходит довольно медленно. В течение 17 дней после трех предыдущих халвингов цена Биткойна увеличивалась на 9,73%, 0,97% и 6,98% соответственно. С момента текущего халвинга прошло 17 дней, и Биткойн все еще находится на высоком уровне, в настоящее время около 62,4 тысячи долларов, снижение составило 3,87%.
Цена токенов оказалась ниже ожидаемой, что привело к заметному увеличению доли убыточных чипов на рынке. С момента Халвинга цена Биткойна колебалась в диапазоне от 64900 до 62400 долларов, а доля убыточных чипов увеличилась с 10,95% до 15,18%. На самом деле, такая ситуация наблюдается с марта. С марта цена Биткойна находилась выше 62500 долларов в боковом движении, в то время как доля убыточных чипов продолжала расти с 1,28%, что указывает на то, что значительное количество краткосрочных инвесторов понесли убытки из-за ожиданий Халвинга.
Индекс SOPR для краткосрочных инвесторов также подтверждает это. Значение ниже 1 указывает на то, что инвесторы, держащие токены более 1 часа, но менее 155 дней, в целом несут убытки. Данные показывают, что текущий индекс составляет 1.0022, что очень близко к 1, а среднее значение после халвинга составляет 0.99972, что указывает на то, что в последнее время краткосрочные инвесторы находятся в состоянии общих убытков.
В то же время скорость обращения чипов в сети значительно замедлилась. Текущая скорость обращения (среднее значение за последние 7 дней) составляет 0.01044, что на 23% ниже, чем в день Халвинга, и на 33% ниже, чем в начале года.
Быстрое снижение скорости обращения может означать, что больше токенов находится в процессе накопления. С точки зрения временных периодов, с начала этого года количество токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, 3-6 месяцев и 3-5 лет, значительно увеличилось. В частности, доля токенов, удерживаемых в течение 1-3 месяцев, увеличилась на 7,14 процентных пункта, а после халвинга - на 2,44 процентных пункта, что указывает на тенденцию перехода от краткосрочного к среднесрочному накоплению.
Согласно адресам с различным балансом, с начала года количество адресов с балансом от 100 до 1000 BTC и от 1000 до 10000 BTC значительно увеличилось, увеличившись на 1.35% и 1.39% соответственно, и эта тенденция продолжается после халвинга. Из всех адресов количество адресов с балансом от 1000 до 10000 BTC увеличилось на 1.07%. Эти данные показывают, что число крупных инвесторов растет, и ликвидность сосредотачивается.
Халвинг снизил вычислительную мощность более чем на 7%, ежедневный доход от майнинга упал до 2649 долларов США
После сокращения, хешрейт сети (среднее значение за последние 7 дней) значительно снизился. Текущий хешрейт составляет 582,2 EH/s, что на 7,43% ниже, чем в день сокращения. Снижение хешрейта превышает снижение цен на токены, что может указывать на то, что некоторые майнеры закрыли свои установки для сохранения прибыли.
С точки зрения цен на отключение различных майнеров, в настоящее время горняки сталкиваются с большим давлением на доход. При цене токена 62315,29 долларов США, если майнер находится в районе с низкой стоимостью электроэнергии (0,07 долларов США/кВтч), 31 модель майнера имеет цену отключения ниже текущей цены токена и все еще может быть прибыльной. В частности, у Antminer S21 Pro самая низкая цена отключения — 32200 долларов США, а чистый доход в день составляет 5,52 долларов США. В августе прошлого года цена отключения составляла всего 14300 долларов США.
Если майнинг-установка находится в районе с высокой ценой на электроэнергию (0.12 долларов США за киловатт-час), только 3 модели майнинг-установок могут быть прибыльными, а цена отключения выше 55,200 долларов США.
Если рыночная ситуация ухудшится, стоимость электроэнергии станет ключевым фактором, определяющим жизнь и смерть майнеров. Если ситуация улучшится, до какой степени необходимо дойти, чтобы облегчить давление на майнеров?
Предположим, что тарифы на электроэнергию остаются низкими. Когда цена токена поднимется до 80 000 долларов, 45 видов майнингового оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на минимальном уровне с Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью в 12,30 долларов за день для Shena M63S(390T). Когда цена токена поднимется до 100 000 долларов, 66 видов майнингового оборудования будут прибыльными, а цена отключения останется на минимальном уровне с Antminer S21Pro, с максимальной чистой прибылью в 18,41 долларов за день для Shena M63S(390T). При росте цены токена выбор майнингового оборудования для майнеров значительно увеличится, и они смогут диверсифицировать свои инвестиции.
После халвинга доходы от майнинга резко сократились. В настоящее время средний ежедневный доход от майнинга составляет около 26.487.100 долларов США, что на 51.63% меньше, чем средний доход до халвинга в 54.762.300 долларов США. Стоит отметить, что в день халвинга, благодаря запуску протокола Runes, доход от майнинга составил около 107.000.000 долларов США, что на 95.06% выше, чем средний доход до халвинга.
Сильный рост спроса на блокчейн может компенсировать потери, которые халвинг принесет майнерам, за счет комиссий. В день запуска Runes общая сумма комиссий за транзакции составила 80,58 миллиона долларов, что составило 75% от общего дохода. Однако с снижением популярности Runes объем торгов упал, и в настоящее время дневные комиссии за транзакции составляют около 2,28 миллиона долларов, что на 34% ниже среднего уровня комиссий за день до халвинга.
Доходы майнеров от майнинга (доллары) = (блоковая награда + комиссия за транзакции) * токен, поэтому снижение доходов майнеров из-за халвинга можно компенсировать с двух сторон: во-первых, если доход от комиссий за транзакции останется неизменным, токен должен значительно вырасти в цене; во-вторых, если цена токена останется в основном стабильной, доходы от комиссий должны значительно и постоянно увеличиваться. Это статический упрощенный анализ, цель которого - показать потенциальное влияние халвинга Биткойна на цену токена и транзакции.
Согласно данным, средний доход от майнинга до халвинга составлял 54,76 миллиона долларов в день, после халвинга среднее количество блоков в день — 139, средняя награда за блок — 434,23 Биткойн, средняя комиссия за каждую транзакцию — 0,0002624 Биткойн, среднее количество транзакций в день — 553328,19.
Предположим, что доход от комиссий за транзакции остается неизменным, для того чтобы майнеры достигли уровня среднего дохода до халвинга, цена токена должна достичь 94489.82 долларов США, что на 51.63% выше текущей цены токена.
Предположим, что цена токена и торговые сборы остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднесуточного дохода перед Халвингом, количество сделок в день должно увеличиться до 1 673 700 раз, что на 202,49% больше, чем среднее значение после Халвинга.
Предположим, что цена токена и количество сделок остаются неизменными, чтобы достичь уровня среднего дневного дохода до халвинга, средняя комиссия за каждую сделку должна составлять 0.00080317 Биткойн, что на 206.08% выше среднего значения после халвинга.
Сторона спроса на Биткойн по-прежнему слаба, TVL и несколько других данных снижаются
Оценка влияния Халвинга на масштаб Майнинга очень важна, так как нерентабельные майнеры будут угрожать базовой безопасности блокчейна. Кроме цены токена, комиссии за транзакции и количество транзакций напрямую отражают спрос, так какова же текущее состояние спроса на Биткойн?
Количество сделок, связанных с Runes, снизилось с первоначальных 463.6 тысяч до текущих 79.4 тысяч, а сборы упали с 881 BTC до текущих 4 BTC. Из ежедневного дохода от майнинга видно, что сильный спрос на Runes в начале его запуска может приносить шахтерам огромные прибыли. Теперь вопрос заключается в том, как поддерживать устойчивый спрос на такие проекты, как Runes и другие Биткойн проекты.
Кроме того, DeFi-идеи, связанные с Layer2 и Runes Биткойна, могут стимулировать спрос на использование. В настоящее время TVL на цепочке Биткойна достиг 1,208 миллиарда долларов, увеличившись на 296% с начала года и в основном оставаясь стабильным после Халвинга. Из них, кроме сети Lightning, недавно запущенный AINN Layer2 показывает хорошие результаты, текущий TVL составляет 590 миллионов долларов, что делает его основным приложением в экосистеме Биткойна. Кроме того, такие приложения, как BiFi, Maya Protocol и BoringDAO, также продемонстрировали быстрый рост TVL в этом году.