В блокчейне кредитование: следующий шаг от спекуляции к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, их целью является обеспечение справедливых каналов доступа к капиталу для отдельных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель помогает строить более справедливый и эффективный капиталовий рынок, способствуя таким образом экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, на данный момент основные пользователи по-прежнему ограничены крипто-нативной группой, а их использование в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширять пользовательскую базу, переходить к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заимствованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок заимствований в блокчейне перешел из стадии концепции в стадию нескольких протестированных на рынке протоколов, пережив множество резких колебаний на рынке и не вызвав при этом плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: Инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, не продавая активы.
Арбитражный Flash-кредит: краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременных дисбалансов цен на рынке и их коррекции.
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляцию. Однако, видение заемного кредитования в блокчейне далеко выходит за рамки этого.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и небанковских предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в 18,6 миллиарда долларов по заемным соглашениям в блокчейне составляют лишь ничтожную часть от этого.
С ростом заимствований в блокчейне, постепенно переходящих к более продуктивным капитальным использованиям (, таким как финансирование малого бизнеса, ипотечные кредиты на покупку автомобилей или жилья ), ожидается, что рынок вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести две ключевые улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие в блокчейне кредиты обычно требуют залогового отношения до 2 раз и выше, что further подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но и повысить способность кредитования протокола заимствования в блокчейне.
2. Продвижение кредитования с крайне низким залогом
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, при которой стоимость предоставляемых заемщиком обеспечительных активов должна превышать сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев (, таких как финансирование малых предприятий ), затруднительной.
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, кредитование в блокчейне может охватить более широкий круг заемщиков, что further повысит его практическую ценность.
Сложность реализации вышеупомянутых мер улучшения различна: некоторые из них относительно легко реализуемы, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может быть осуществлен поэтапно, начиная с более легких задач и переходя к более сложным.
Кроме того, фиксированная процентная ставка займа является важной характеристикой развития заемного соглашения в блокчейне, однако эта проблема может быть решена с помощью третьей стороны, которая возьмет на себя процентный риск заемщика (, например, через процентные свопы или индивидуальные соглашения между сторонами займа ).
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть от глобальных финансовых активов. Поэтому ограничение диапазона залога только на некоторые криптоактивы значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Совмещение токенизации активов с кредитованием в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов ), таких как токенизированное право собственности на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, заемные операции в блокчейне могут развиться до уровня ипотеки с залогом недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в заемный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании могут финансироваться через заемные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
![От спекуляций к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
) Продвижение низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Эта модель, хотя и обеспечивает безопасность кредиторов, приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных организаций. Новый проект, который стоит обратить внимание, пытается заново ввести займы с низким залогом, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект выступает только в качестве движка сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков, а не полагаются на оффлайн-процессы кредитной проверки.
За пределами криптоиндустрии низкозалоговые займы уже широко применяются в личном кредитовании и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных мелких ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низкими и средними доходами. Кредитование в блокчейне может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять займы малым предприятиям, как для расширения бизнеса, так и для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предлагая более удобные и эффективные каналы финансирования.
![С спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка кредитования в блокчейне?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Неразрешенные вызовы
Несмотря на то что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заимствования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Модель кредитного риска без централизованного управления
Другие проблемы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных утилит.
Заключение
За последние несколько лет в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не полностью раскрыли свой потенциал.
Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, основанных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, кредитование в блокчейне поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель заключается в создании финансовой системы, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка заемных средств в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
5
Поделиться
комментарий
0/400
MysteryBoxBuster
· 07-27 10:49
Каждый день спекулируешь, и что с того?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiObserver
· 07-25 11:09
Только видите, как капитал разыгрывает людей как лохов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFoodie
· 07-25 11:01
готовим некоторые рецепты DeFi для масс... как секретный соус бабушки, но в блокчейне
Посмотреть ОригиналОтветить0
MrDecoder
· 07-25 11:01
Спекуляции прошли, все занимаются залоговыми займами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeKingNFT
· 07-25 10:48
Снова наступает круг горячих денег, мир криптовалют еще не определен.
в блокчейне кредитование: ключевой шаг к практическому финансированию, выходящий за рамки спекуляций
В блокчейне кредитование: следующий шаг от спекуляции к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, их целью является обеспечение справедливых каналов доступа к капиталу для отдельных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель помогает строить более справедливый и эффективный капиталовий рынок, способствуя таким образом экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, на данный момент основные пользователи по-прежнему ограничены крипто-нативной группой, а их использование в основном сосредоточено на спекулятивной торговле. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширять пользовательскую базу, переходить к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заимствованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок заимствований в блокчейне перешел из стадии концепции в стадию нескольких протестированных на рынке протоколов, пережив множество резких колебаний на рынке и не вызвав при этом плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляцию. Однако, видение заемного кредитования в блокчейне далеко выходит за рамки этого.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и небанковских предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в 18,6 миллиарда долларов по заемным соглашениям в блокчейне составляют лишь ничтожную часть от этого.
С ростом заимствований в блокчейне, постепенно переходящих к более продуктивным капитальным использованиям (, таким как финансирование малого бизнеса, ипотечные кредиты на покупку автомобилей или жилья ), ожидается, что рынок вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести две ключевые улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие в блокчейне кредиты обычно требуют залогового отношения до 2 раз и выше, что further подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона принимаемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но и повысить способность кредитования протокола заимствования в блокчейне.
2. Продвижение кредитования с крайне низким залогом
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения (, при которой стоимость предоставляемых заемщиком обеспечительных активов должна превышать сумму займа ). Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев (, таких как финансирование малых предприятий ), затруднительной.
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, кредитование в блокчейне может охватить более широкий круг заемщиков, что further повысит его практическую ценность.
Сложность реализации вышеупомянутых мер улучшения различна: некоторые из них относительно легко реализуемы, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может быть осуществлен поэтапно, начиная с более легких задач и переходя к более сложным.
Кроме того, фиксированная процентная ставка займа является важной характеристикой развития заемного соглашения в блокчейне, однако эта проблема может быть решена с помощью третьей стороны, которая возьмет на себя процентный риск заемщика (, например, через процентные свопы или индивидуальные соглашения между сторонами займа ).
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть от глобальных финансовых активов. Поэтому ограничение диапазона залога только на некоторые криптоактивы значительно ограничивает рост кредитования в блокчейне.
Совмещение токенизации активов с кредитованием в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов ), таких как токенизированное право собственности на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, заемные операции в блокчейне могут развиться до уровня ипотеки с залогом недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в заемный договор в качестве залога могут быть завершены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании могут финансироваться через заемные соглашения, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
![От спекуляций к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
) Продвижение низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Эта модель, хотя и обеспечивает безопасность кредиторов, приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
В криптоиндустрии первоначальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных организаций. Новый проект, который стоит обратить внимание, пытается заново ввести займы с низким залогом, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект выступает только в качестве движка сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков, а не полагаются на оффлайн-процессы кредитной проверки.
За пределами криптоиндустрии низкозалоговые займы уже широко применяются в личном кредитовании и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных мелких ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низкими и средними доходами. Кредитование в блокчейне может стать естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять займы малым предприятиям, как для расширения бизнеса, так и для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предлагая более удобные и эффективные каналы финансирования.
![С спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка кредитования в блокчейне?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Неразрешенные вызовы
Несмотря на то что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу для заимствования в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя конфиденциальность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных утилит.
Заключение
За последние несколько лет в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не полностью раскрыли свой потенциал.
Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, основанных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, кредитование в блокчейне поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель заключается в создании финансовой системы, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала.
Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг для рынка заемных средств в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(