Исследование новых моделей фондов DAO

В последнее время концепция Investment DAO снова привлекла внимание. Эта модель децентрализованного хедж-фонда управляется людьми или ИИ, и возвращает токенодержателям средства за счет привлечения капитала и получения дохода. Хотя это не новая концепция, в текущем цикле AI-агенты и мемы стали мейнстримом инвестиций, что вдохнуло в нее новую жизнь.

В данной статье будет сделан акцент на два типичных проекта: платформу запуска фонда某DAO и фонд DAO в экосистеме某AI-агента. Анализируя их операционные процессы и технические особенности, мы можем более глубоко понять тенденции развития Investment DAO.

Запуск платформы某DAO基金

Платформа ориентирована на агрегированный рынок Investment DAO, участники делятся на две категории ролей: менеджеры DAO и сборщики средств.

Процесс работы следующий:

1. Менеджер DAO выпускает фонд и собирает ETH
2. Пользователи из белого списка покупают доли фонда на этапе предпродажи
3. Платформа создает токены ERC20, представляющие казну DAO
4. Управляющий фондом осуществляет инвестиционные сделки
5. После срока действия организатор получает прибыль/убыток пропорционально.

Способы получения прибыли для различных ролей:

• Управляющий фондом зарабатывает комиссию на основе объема торгов и прибыли
• Краудфандеры могут получить доход по истечении срока или заранее обменять токены
• LP получает комиссионные за предоставление ликвидности

Технические детали:

• Использование одностороннего ликвидного пула
• Применение мер, таких как многофакторная подпись, для предотвращения кражи средств

DAO-фонд в экосистеме AI-агентов

В проекте используется ИИ в качестве управляющего фондом, сосредоточенного на инвестициях в определенные ниши. В настоящее время запущены три фонда DAO различного масштаба, управляемые ИИ или вручную.

Инвестиционная стратегия заключается в том, что AI-агенты объединяют различные торговые стратегии и торгуют в пределах определенного диапазона рыночной капитализации. Процесс участия включает в себя ставку токенов, вложение средств и т.д.

Особенностью этого проекта является:

• Внедрение ИИ для управления фондами
• Фокус на инвестициях в вертикальные сферы
• Разработка экономической модели дефляционного токена

Особенности и риски инвестиционного DAO

Цель этих DAO заключается в демократизации инвестиций, но все еще существуют некоторые риски:

1. Избыточная зависимость от способностей управляющего фондом
2. Высокое соотношение рыночной капитализации и чистой стоимости фонда, сильная спекулятивная атмосфера
3. Высокий порог участия для розничных инвесторов

Будущие тенденции развития:

1. Появится больше платформ запуска, ориентированных на конкретные болевые точки.
2. DAO, сосредоточенные на инвестициях в вертикальные ниши, станут мейнстримом

В целом, Investment DAO предоставляет обычным инвесторам новые возможности, но при участии необходимо осторожно оценивать риски. С учетом постоянного совершенствования модели, эта область, вероятно, ожидает больший рост.