Оценка токенов крипторынка: Пирамидальная структура подчеркивает качественную дифференциацию
В последнее время общий тренд на крипторынке идет вниз, цена некоторых токенов упала на 80%-90% от исторического максимума. Одна компания по анализу данных использовала алгоритмы искусственного интеллекта для комплексной оценки более 2 миллионов токенов на основе 16 показателей и создала систему оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Последние данные анализа показывают, что репутационные оценки токенов имеют выраженную пирамидальную структуру, большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", а количество токенов с высоким рейтингом крайне мало. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет значительные различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах.
Данные показывают, что Ethereum по-прежнему является основной платформой для выпуска Токенов, занимая 54,56% от общего объема. На втором месте находится Polygon (21,88%) и Base (16,32%), тогда как Avalanche и Linea относительно менее популярны.
С точки зрения репутационного рейтинга токенов, подавляющее большинство токенов сосредоточены на "среднем" и "плохом" рейтингах. На Эфириуме 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов имеют плохую оценку. В категориях "отлично" и "хорошо" количество токенов на различных блокчейн-платформах также крайне ограничено. На Эфириуме всего 7 токенов достигли отличного рейтинга, 310 получили хорошую оценку.
Общее количество токенов Polygon и Base занимает второе и третье места соответственно. Из 450000 токенов на Polygon только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазонах "плохой" и "ужасный" составляет целых 96,7%. В цепочке Base из 336000 токенов доля в диапазоне "плохой" составляет 75,6%, а в диапазоне "средний" - 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общий объем токенов Avalanche составляет лишь 10,7% от Ethereum, средняя доля токенов в диапазоне достигает 4,03%, что явно превышает 0,34% Ethereum.
Экосистема Ethereum привлекает множество проектов, но одновременно возникла серьезная "длиннохвостая эффективность" — сосуществование небольшого количества качественных проектов и множества низкокачественных токенов. В сравнении с этим, новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают лучшие результаты в "среднем" диапазоне.
Факторы влияния на репутационный рейтинг: Общие проблемы токенов с низким рейтингом
Сравнивая характеристики токенов с низкими и высокими оценками, можно выявить следующие проблемы, присущие токенам с низкими оценками:
Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке: объем ликвидности токенов с низким рейтингом и количество участников, как правило, низки, что приводит к резким колебаниям цен и ослабляет доверие к рынку.
Концентрация держателей токенов слишком высока: первые 10 держателей низкооцененных токенов занимают значительно большую долю, чем высоко оцененные токены, а высокая концентрация структуры держателей токенов может привести к рискам манипуляции на рынке.
Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низким рейтингом значительно отстают по объему торгов и оценке прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.
Доля рынка и экологическая стратегия
Связь между количеством токенов и репутационным рейтингом раскрывает различия в экологических стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, как зрелая платформа, обладает как преимуществами, так и недостатками. У него есть完善ные инструменты для разработки, большая база пользователей и богатая инфраструктура DeFi, но высокие расходы на Gas и проблемы с перегрузкой сети также заставляют некоторые проекты переходить на другие платформы.
Экосистемы Polygon и Base быстро расширяются, но многие проекты все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea привлекают определенные проекты за счет технологической дифференциации, но база пользователей все еще требует увеличения.
Вывод
С ростом количества токенов в экспоненциальной прогрессии рынок демонстрирует явную поляризацию. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для отбора качественных активов. Только проекты, которые сбалансированно развиваются в аспектах ликвидности, распределения держателей токенов и устойчивости торгов, имеют шанс выделиться в будущей рыночной конкуренции и стать лидерами в области шифрования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Данные показывают, что рынок шифрования токенов дифференцируется, дефицит качественных проектов становится основной проблемой.
Оценка токенов крипторынка: Пирамидальная структура подчеркивает качественную дифференциацию
В последнее время общий тренд на крипторынке идет вниз, цена некоторых токенов упала на 80%-90% от исторического максимума. Одна компания по анализу данных использовала алгоритмы искусственного интеллекта для комплексной оценки более 2 миллионов токенов на основе 16 показателей и создала систему оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Последние данные анализа показывают, что репутационные оценки токенов имеют выраженную пирамидальную структуру, большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", а количество токенов с высоким рейтингом крайне мало. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет значительные различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах.
Токен репутационный индекс: дефицит качественных токенов
Данные показывают, что Ethereum по-прежнему является основной платформой для выпуска Токенов, занимая 54,56% от общего объема. На втором месте находится Polygon (21,88%) и Base (16,32%), тогда как Avalanche и Linea относительно менее популярны.
С точки зрения репутационного рейтинга токенов, подавляющее большинство токенов сосредоточены на "среднем" и "плохом" рейтингах. На Эфириуме 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов имеют плохую оценку. В категориях "отлично" и "хорошо" количество токенов на различных блокчейн-платформах также крайне ограничено. На Эфириуме всего 7 токенов достигли отличного рейтинга, 310 получили хорошую оценку.
Общее количество токенов Polygon и Base занимает второе и третье места соответственно. Из 450000 токенов на Polygon только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазонах "плохой" и "ужасный" составляет целых 96,7%. В цепочке Base из 336000 токенов доля в диапазоне "плохой" составляет 75,6%, а в диапазоне "средний" - 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общий объем токенов Avalanche составляет лишь 10,7% от Ethereum, средняя доля токенов в диапазоне достигает 4,03%, что явно превышает 0,34% Ethereum.
Экосистема Ethereum привлекает множество проектов, но одновременно возникла серьезная "длиннохвостая эффективность" — сосуществование небольшого количества качественных проектов и множества низкокачественных токенов. В сравнении с этим, новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают лучшие результаты в "среднем" диапазоне.
Факторы влияния на репутационный рейтинг: Общие проблемы токенов с низким рейтингом
Сравнивая характеристики токенов с низкими и высокими оценками, можно выявить следующие проблемы, присущие токенам с низкими оценками:
Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке: объем ликвидности токенов с низким рейтингом и количество участников, как правило, низки, что приводит к резким колебаниям цен и ослабляет доверие к рынку.
Концентрация держателей токенов слишком высока: первые 10 держателей низкооцененных токенов занимают значительно большую долю, чем высоко оцененные токены, а высокая концентрация структуры держателей токенов может привести к рискам манипуляции на рынке.
Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низким рейтингом значительно отстают по объему торгов и оценке прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.
Доля рынка и экологическая стратегия
Связь между количеством токенов и репутационным рейтингом раскрывает различия в экологических стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, как зрелая платформа, обладает как преимуществами, так и недостатками. У него есть完善ные инструменты для разработки, большая база пользователей и богатая инфраструктура DeFi, но высокие расходы на Gas и проблемы с перегрузкой сети также заставляют некоторые проекты переходить на другие платформы.
Экосистемы Polygon и Base быстро расширяются, но многие проекты все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea привлекают определенные проекты за счет технологической дифференциации, но база пользователей все еще требует увеличения.
Вывод
С ростом количества токенов в экспоненциальной прогрессии рынок демонстрирует явную поляризацию. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для отбора качественных активов. Только проекты, которые сбалансированно развиваются в аспектах ликвидности, распределения держателей токенов и устойчивости торгов, имеют шанс выделиться в будущей рыночной конкуренции и стать лидерами в области шифрования.