Недавно на рынке криптоактивов наблюдаются резкие колебания, PNUT за последние 24 часа упал на 9,6%, а открытый интерес по контрактам снизился на 12,6% в течение 7 дней подряд. Такое быстрое падение привело к тому, что цена PNUT вышла за пределы нижней границы 70% основного диапазона торгов, что указывает на то, что краткосрочные страхи уже были высвобождены.

Текущая цена PNUT составляет 0,2602, и до контрольной цены (POC) 0,284 остается всего 8% разницы. Следует отметить, что текущая цена PNUT находится выше нижней границы полосы Боллинджера, а объем покупок в 3,3 раза превышает объем продаж. Эти факторы в совокупности предвещают возможное возвращение стоимости PNUT в краткосрочной перспективе.

Анализ ключевых ценовых диапазонов PNUT:
1. Целевая точка стоимости: POC на уровне 0.284, объем сделок составил 8.04 миллиарда, что является основным торговым центром июля.
2. Узлы с высоким объемом сделки (HVN): диапазоны 0.274-0.276 и 0.288-0.290 несколько раз успешно предотвращали дальнейшее падение цены.
3. Узлы с низким объемом торгов (LVN): 0.254-0.256 и 0.246-0.248, эти ценовые диапазоны часто быстро пересекаются, если откат не пробивает, это можно считать бычьим сигналом.
4. Основной диапазон成交: 0.268-0.320, текущая цена близка к нижнему пределу, индекс RSI составляет 67, не достигнув перекупленности, вероятность возврата довольно высока.

Анализ динамики показывает, что хотя доля объема торгов на повышении выше POC составляет всего 45%, в зоне разрыва эта доля достигает 65%, что указывает на возвращение покупок. Дисперсия нижней границы полосы Боллинджера и 200-дневной скользящей средней составляет -10,8%, что указывает на потенциал для отскока.

С точки зрения рыночного цикла, PNUT в настоящее время находится в среднесрочной волатильной нисходящей тенденции, но в краткосрочной перспективе уже наблюдаются признаки перепроданности. Снижение открытого интереса по контрактам противоречит ценовым трендам, что может указывать на то, что медведи скоро начнут закрывать свои позиции.

На основе вышеизложенного анализа мы можем рассмотреть следующие торговые стратегии:
1. Агрессивная стратегия: покупать на откате на уровне 0.256 (LVN), уровень стоп-лосса 0.249, целевая цена 0.284 или 0.295.
2. Умеренная стратегия: дождаться закрытия часовой свечи выше 0.260 и объема, превышающего 1.5 раза от 20-среднего объема, прежде чем снова входить в рынок.
3. Консервативная стратегия: покупка после пробоя 0.265 (HVN) с уровнем стоп-лосса 0.260.

Контроль рисков: если цена упадет ниже 0,249 или открытый интерес по контракту упадет еще на 3%, следует немедленно остановить убытки. Также следует быть осторожным с макроэкономическими рисками и ловушками ликвидности.

Для маркетмейкеров рекомендуется размещать двусторонние ордера в диапазоне 0,254-0,284, используя высокий оборот между LVN и POC. В то же время, ставка финансирования относительно низка, что позволяет получать прибыль от возврата к колебанию.

В целом, несмотря на значительное падение PNUT в краткосрочной перспективе, с точки зрения технического анализа и рыночной структуры, он уже готов к отскоку. Инвесторы могут выбрать подходящую стратегию входа в зависимости от своей способности к риску, чтобы воспользоваться этой потенциальной возможностью возврата к ценности. Тем не менее, рынок криптоактивов имеет высокие риски, и инвесторам следует действовать осторожно и осуществлять управление рисками.