Архитектура намерений может стать решением проблемы сложности Децентрализованных финансов
Перед крахом Luna я управлял стратегией доходности стейблкоинов для одного друга, целью которой было воспроизвести высокую доходность января 2020 года. Этот друг не очень хорошо разбирается в криптовалютах, и мы встречаемся по Zoom каждую неделю, где я подробно объясняю ему шаги.
Мы распределяем средства по множеству Децентрализованные финансы-протоколов на различных блокчейнах. В ходе сессий продолжительностью 2-4 часа мы выполняем множество операций, таких как одобрение, перевод, обмен, внесение депозитов, получение и вывод средств. Средства распределяются среди множества проектов, таких как настраиваемые пары LP Uniswap и голосование за Curve, для получения стимулов. Мы практически использовали все основные кросс-цепочные мосты, DEX и агрегаторы доходности для управления этим портфелем стейблкоинов.
Этот процесс крайне сложен и запутан. Например, для преобразования USDC в FRAX/DAI LP на Polygon необходимо выполнить следующие шаги:
Обменять USDC на DAI на Uniswap (2 транзакции )
Перенести USDC и DAI через цепочки на Polygon (4 транзакции )
Объедините USDC и DAI на DEX Polygon (4 транзакций )
Вложите LP токены в доходный сейф (2 транзакции )
Только для этой одной простой операции требуется 12 транзакций! Весь процесс требует ручного поиска информации, создания и выполнения отдельных транзакций, что занимает много времени и подвержено ошибкам.
С более высокой точки зрения, наша операционная цель на самом деле очень ясна - преобразовать USDC на Ethereum в FRAX/DAI LP на Polygon и заложить их. Это и есть наше "намерение", а те 12 конкретных сделок - это "методы" для достижения этого намерения.
Если будет мощный алгоритм маршрутизации сделок, это значительно упростит процесс, сократив шаги до 1-2. Нам просто нужно описать желаемый результат, и алгоритм сможет вернуть лучший путь, даже напрямую обрабатывать сделку. Эта структура планирования маршрута называется "намерение" и является частью быстро развивающегося промежуточного ПО на Ethereum.
В настоящее время в отрасли нет единого мнения о определении "намерения". Определение Paradigm гласит: "Намерение — это набор подписанных декларативных ограничений, позволяющих пользователям передавать создание транзакций третьим лицам, при этом сохраняя полный контроль над транзакцией". Дэвид Ма из Near определяет его как: "Транзакция является императивной, тогда как намерение — декларативным. Транзакция указывает, как выполнить EVM для изменения состояния, в то время как намерение лишь указывает на желаемые изменения состояния, не заботясь о конкретном процессе реализации."
Обе эти дефиниции подчеркивают "декларативный" характер намерения, то есть стремление получить внешнюю помощь через обмен данными между пользователем и "решателем". Пользователь заявляет желаемый результат, а решатель предлагает способ его достижения. В отличие от сделок с конкретными параметрами, намерение требует третьей стороны для планирования пути. Также существуют ограничения, ограничивающие возможный набор путей.
В примере моего друга архитектура намерений позволяет нам транслировать конечную цель группе решателей, которые вычисляют оптимальный путь. Мы можем выбрать маршрут с наилучшей ценой и выполнить сделку. Все промежуточные шаги обрабатываются решателями, пользователю нужно только подтвердить 1-2 транзакции.
Базовая структура, основанная на "намерении", уже существует в EVM. Когда вы используете любой DEX, он находит лучший маршрут для выполнения сделки. Например, в Curve, после выбора торговых активов интерфейс автоматически находит лучших поставщиков ликвидности для маршрутизации, таких как USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, все это выполняется за одну сделку. Он также предоставляет оценку влияния на цену и способы ограничения проскальзывания. После выбора параметров интерфейс также может помочь в создании исходных данных EVM для трансляции.
Это всего лишь базовый пример. Намерение делиться ожидаемым результатом ( получить максимальное количество USDC ) и ограничение ( продать только 100,000 FRAX ), оптимальный обменный курс определяется решателем.
Агрегаторы, такие как 1inch или DeFiLlama, используют аналогичную систему намерений. Пользователи предоставляют параметры выполнения, а затем получают набор потенциальных вариантов ретрансляторов торговых сделок. Пользователи могут выбрать наилучший вариант в зависимости от сборов и затрат на газ.
Помимо агрегирования сделок, на Ethereum также существуют другие типы "интента":
Лимитный ордер: позволяет выводить активы при выполнении условий
Аукцион в стиле CowSwap: выполнение заказов третьих сторон на основе ликвидности вне DEX
Gas спонсорство: позволяет использовать другие токены для выполнения транзакций, применяется к абстрактным кошелькам.
Делегирование: белый список для проверки базы данных перед выполнением транзакции
Пакетная обработка сделок: позволяет пакетно обрабатывать намерения по эффективности газа
Кросс-цепочная обмен
Интент можно просто понять как "лимитный ордер", но с новой реализацией. Он состоит из двух частей: ожидаемого пользователем конечного состояния и сделки, инициированной решателем. Объединив оба элемента, мы получим полное содержание, необходимое для выполнения сделки.
Однако архитектура, основанная на намерениях, также имеет некоторые риски. Во-первых, у решателей есть мотивация не распространять намерения, содержащие прибыльный MEV. Подписывая сообщения о намерениях, пользователи фактически продают MEV ценой удобства. Намерения не могут быть напрямую транслированы в мемпул Ethereum, а вместо этого заполняются в частном межсетевом Interpool. Эти Interpool могут быть разрешенными, неразрешенными или смешанного типа.
В настоящее время самым популярным Interpool является централизованная и лицензированная платформа, у которой нет мотивации делиться информацией с конкурентами. Риск заключается в том, что если одна из сторон поглотит большую часть сделок на основе намерений, она может использовать монопольное положение для введения дополнительных сборов и других рентных действий.
С определенной точки зрения, намерение похоже на оплату потока заказов в традиционных финансах (PFOF). Непроверенные непрозрачные решатели могут предложить наихудший маршрут, поскольку их прибыль обратно пропорциональна качеству исполнения. Пользователи должны осторожно выбирать решатели и использовать свои переговорные способности, чтобы заставить решателей конкурировать друг с другом.
CoWSwap использует механизм массовых аукционов для поиска лучшей цены исполнения для трейдеров. Заказы не выполняются немедленно, а собираются и исполняются партиями. Решатели конкурируют публично для сопоставления заказов. Этот механизм может устранить такие MEV, как фронт-раннинг и бэк-раннинг, но маркет-мейкеры все равно должны арбитражить в других местах, чтобы оставаться прибыльными.
В настоящее время некоторые протоколы разрабатывают инфраструктуру на основе намерений. SUAVE от Flashbot создает частный мемпул и сеть по построению блоков. Anom же стремится создать следующую генерацию полностью безразрешительных базовых настроек. Хотя окончательный победитель еще не определен, это часть революции промежуточного слоя, происходящей в криптовалютной сфере, направленной на улучшение пользовательского опыта.
Перспективы применения намерений обширны. В настоящее время они в основном используются для обмена валюты и пакетной обработки заказов, но в будущем могут быть применены для более широких данных. Это открывает новые возможности для таких проектов, как Fraxchain, поскольку все кошельки могут по умолчанию поддерживать абстракцию учетных записей. Мощный уровень намерений может разблокировать новые случаи использования для продуктов Frax и упростить разработку приложений на их основе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeVictim
· 08-03 06:02
Держатель рекорда по годовому газу
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_here_for_vibes
· 08-02 06:10
Пусть будет несколько u в качестве управляющего сбора в месяц.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKSherlock
· 07-31 11:28
на самом деле... вычислительные затраты здесь заставляют меня cringe, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnlyOnMainnet
· 07-31 11:28
Luna забрала сколько неудачников?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropworkerZhang
· 07-31 11:24
Эта операция слишком сложная, кто сможет с этим справиться?
Архитектура намерений: новое решение проблемы сложности Децентрализованных финансов
Архитектура намерений может стать решением проблемы сложности Децентрализованных финансов
Перед крахом Luna я управлял стратегией доходности стейблкоинов для одного друга, целью которой было воспроизвести высокую доходность января 2020 года. Этот друг не очень хорошо разбирается в криптовалютах, и мы встречаемся по Zoom каждую неделю, где я подробно объясняю ему шаги.
Мы распределяем средства по множеству Децентрализованные финансы-протоколов на различных блокчейнах. В ходе сессий продолжительностью 2-4 часа мы выполняем множество операций, таких как одобрение, перевод, обмен, внесение депозитов, получение и вывод средств. Средства распределяются среди множества проектов, таких как настраиваемые пары LP Uniswap и голосование за Curve, для получения стимулов. Мы практически использовали все основные кросс-цепочные мосты, DEX и агрегаторы доходности для управления этим портфелем стейблкоинов.
Этот процесс крайне сложен и запутан. Например, для преобразования USDC в FRAX/DAI LP на Polygon необходимо выполнить следующие шаги:
Только для этой одной простой операции требуется 12 транзакций! Весь процесс требует ручного поиска информации, создания и выполнения отдельных транзакций, что занимает много времени и подвержено ошибкам.
С более высокой точки зрения, наша операционная цель на самом деле очень ясна - преобразовать USDC на Ethereum в FRAX/DAI LP на Polygon и заложить их. Это и есть наше "намерение", а те 12 конкретных сделок - это "методы" для достижения этого намерения.
Если будет мощный алгоритм маршрутизации сделок, это значительно упростит процесс, сократив шаги до 1-2. Нам просто нужно описать желаемый результат, и алгоритм сможет вернуть лучший путь, даже напрямую обрабатывать сделку. Эта структура планирования маршрута называется "намерение" и является частью быстро развивающегося промежуточного ПО на Ethereum.
В настоящее время в отрасли нет единого мнения о определении "намерения". Определение Paradigm гласит: "Намерение — это набор подписанных декларативных ограничений, позволяющих пользователям передавать создание транзакций третьим лицам, при этом сохраняя полный контроль над транзакцией". Дэвид Ма из Near определяет его как: "Транзакция является императивной, тогда как намерение — декларативным. Транзакция указывает, как выполнить EVM для изменения состояния, в то время как намерение лишь указывает на желаемые изменения состояния, не заботясь о конкретном процессе реализации."
Обе эти дефиниции подчеркивают "декларативный" характер намерения, то есть стремление получить внешнюю помощь через обмен данными между пользователем и "решателем". Пользователь заявляет желаемый результат, а решатель предлагает способ его достижения. В отличие от сделок с конкретными параметрами, намерение требует третьей стороны для планирования пути. Также существуют ограничения, ограничивающие возможный набор путей.
В примере моего друга архитектура намерений позволяет нам транслировать конечную цель группе решателей, которые вычисляют оптимальный путь. Мы можем выбрать маршрут с наилучшей ценой и выполнить сделку. Все промежуточные шаги обрабатываются решателями, пользователю нужно только подтвердить 1-2 транзакции.
Базовая структура, основанная на "намерении", уже существует в EVM. Когда вы используете любой DEX, он находит лучший маршрут для выполнения сделки. Например, в Curve, после выбора торговых активов интерфейс автоматически находит лучших поставщиков ликвидности для маршрутизации, таких как USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, все это выполняется за одну сделку. Он также предоставляет оценку влияния на цену и способы ограничения проскальзывания. После выбора параметров интерфейс также может помочь в создании исходных данных EVM для трансляции.
Это всего лишь базовый пример. Намерение делиться ожидаемым результатом ( получить максимальное количество USDC ) и ограничение ( продать только 100,000 FRAX ), оптимальный обменный курс определяется решателем.
Агрегаторы, такие как 1inch или DeFiLlama, используют аналогичную систему намерений. Пользователи предоставляют параметры выполнения, а затем получают набор потенциальных вариантов ретрансляторов торговых сделок. Пользователи могут выбрать наилучший вариант в зависимости от сборов и затрат на газ.
Помимо агрегирования сделок, на Ethereum также существуют другие типы "интента":
Интент можно просто понять как "лимитный ордер", но с новой реализацией. Он состоит из двух частей: ожидаемого пользователем конечного состояния и сделки, инициированной решателем. Объединив оба элемента, мы получим полное содержание, необходимое для выполнения сделки.
Однако архитектура, основанная на намерениях, также имеет некоторые риски. Во-первых, у решателей есть мотивация не распространять намерения, содержащие прибыльный MEV. Подписывая сообщения о намерениях, пользователи фактически продают MEV ценой удобства. Намерения не могут быть напрямую транслированы в мемпул Ethereum, а вместо этого заполняются в частном межсетевом Interpool. Эти Interpool могут быть разрешенными, неразрешенными или смешанного типа.
В настоящее время самым популярным Interpool является централизованная и лицензированная платформа, у которой нет мотивации делиться информацией с конкурентами. Риск заключается в том, что если одна из сторон поглотит большую часть сделок на основе намерений, она может использовать монопольное положение для введения дополнительных сборов и других рентных действий.
С определенной точки зрения, намерение похоже на оплату потока заказов в традиционных финансах (PFOF). Непроверенные непрозрачные решатели могут предложить наихудший маршрут, поскольку их прибыль обратно пропорциональна качеству исполнения. Пользователи должны осторожно выбирать решатели и использовать свои переговорные способности, чтобы заставить решателей конкурировать друг с другом.
CoWSwap использует механизм массовых аукционов для поиска лучшей цены исполнения для трейдеров. Заказы не выполняются немедленно, а собираются и исполняются партиями. Решатели конкурируют публично для сопоставления заказов. Этот механизм может устранить такие MEV, как фронт-раннинг и бэк-раннинг, но маркет-мейкеры все равно должны арбитражить в других местах, чтобы оставаться прибыльными.
В настоящее время некоторые протоколы разрабатывают инфраструктуру на основе намерений. SUAVE от Flashbot создает частный мемпул и сеть по построению блоков. Anom же стремится создать следующую генерацию полностью безразрешительных базовых настроек. Хотя окончательный победитель еще не определен, это часть революции промежуточного слоя, происходящей в криптовалютной сфере, направленной на улучшение пользовательского опыта.
Перспективы применения намерений обширны. В настоящее время они в основном используются для обмена валюты и пакетной обработки заказов, но в будущем могут быть применены для более широких данных. Это открывает новые возможности для таких проектов, как Fraxchain, поскольку все кошельки могут по умолчанию поддерживать абстракцию учетных записей. Мощный уровень намерений может разблокировать новые случаи использования для продуктов Frax и упростить разработку приложений на их основе.