Биткойн пробил 110000 долларов: стоит ли сейчас подниматься на борт для инвестиции в стоимость?
В последнее время цена Биткойна снова достигла рекорда, преодолев отметку в 110000 долларов, разжигнув рыночный энтузиазм. В социальных сетях царят восклицания о "возвращении бычьего рынка". Однако для тех инвесторов, которые колебались на уровне 76000 долларов и упустили возможность подняться на борт, этот момент больше похож на внутренние терзания: не упустил ли я снова удачный момент? Не слишком ли поздно сейчас покупать? Будут ли еще возможности в будущем?
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-507759e9bd1dc0e6d122a3711f755e00.webp)
Это вызывает у нас основной вопрос для размышления: существует ли действительно перспектива "инвестирования в ценность" в активах, таких как Биткойн, известные своей экстремальной волатильностью? Может ли эта стратегия, которая на первый взгляд противоречит их "высокому риску и высокой волатильности", поймать "асимметричные" возможности в этой бурной игре?
В мире инвестиций асимметрия относится к ситуации, когда потенциальная прибыль значительно превышает потенциальные убытки, или наоборот. На первый взгляд, это не похоже на характеристику Биткойна. В конце концов, у большинства людей о Биткойне сложилось впечатление: либо внезапное обогащение, либо полная потеря капитала.
Однако за этой поляризованной воспринимаемой реальностью скрывается одна игнорируемая возможность: в периодических глубоких падениях Биткойна метод ценностного инвестирования может создать очень привлекательную структуру соотношения риска и доходности.
Оглядываясь на историю Биткойна, он многократно падал с максимумов на 80%, а иногда и на 90%. В эти моменты рынок окутан паникой и отчаянием, а распродажа на грани капитуляции заставляет цену казаться возвращающейся к начальной точке. Но для инвесторов, глубоко понимающих долгосрочную логику Биткойна, это именно классическая "асимметричная" возможность — с ограниченным риском убытков получить потенциально огромную прибыль.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a40bc9a40380b0f7ed5e114afdc20ae.webp)
Такие возможности нечасты. Они испытывают уровень осведомленности инвесторов, способность контролировать эмоции и веру в долгосрочное удержание. Это поднимает более фундаментальный вопрос: есть ли у нас основания полагать, что Биткойн действительно обладает "внутренней ценностью"? Если да, то как мы можем количественно оценить и понять это, и на основе этого разработать инвестиционную стратегию?
Источник асимметричных возможностей Биткойна
Биткойн в истории многократно демонстрировал удивительные восстановительные моменты в казалось бы катастрофические времена. За этим явлением стоят три ключевых механизма:
Глубокие циклы + экстремальные эмоции приводят к отклонению цен
Экстремальная волатильность цен, но вероятность смерти крайне низка
Внутренняя ценность существует, но игнорируется, что приводит к состоянию "перепроданности".
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11939ba714b806bf2d9932a76eb24634.webp)
Базовая система биткоина стабильно работает уже более десяти лет с минимальными простоями или без них. Будь то крах Mt. Gox, крах Luna или скандал с FTX, ее блокчейн всегда генерирует новый блок каждые 10 минут. Эта технологическая устойчивость обеспечивает прочную итоговую прибыль для выживания.
Биткойн инвестиционная рамка
Чтобы инвестировать в Биткойн с точки зрения стоимости, нам необходимо исследовать его внутреннюю ценность с двух аспектов: спрос и предложение.
Сторона предложения: редкость и программная модель дефляции
Ядро ценностного предложения Биткойна заключается в его проверяемой редкости:
Фиксированное общее предложение: 21 миллион токенов
Каждые четыре года происходит уменьшение вдвое: каждое уменьшение снижает годовой уровень выпуска на 50%
После халвинга в 2024 году годовой уровень инфляции Биткойн снизится до менее 1%
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a12176ba3e9366137c6ed0df0c76b16.webp)
Модель отношения запасов к потоку (Stock-to-Flow, S2F) основана на соотношении существующих запасов актива и его годового производства, используемого для прогнозирования тенденций цен на Биткойн.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-946f3c0168b5c72c6848d3ff2719f662.webp)
Сторона спроса: сетевые эффекты и закон Меткалфа
Если S2F зафиксировал "клапан поставки", то сетевой эффект определяет, насколько высоко может подняться "уровень воды". Ключевые показатели включают:
Активные адреса: отражает интенсивность использования в краткосрочной перспективе
Уровень хранения стоимости: емкость сети Lightning и объем оффлайн-платежей
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21f6044f7d27181e4eb303dd3b4a836c.webp)
Согласно закону Меткалфа, ценность сети примерно пропорциональна квадрату числа пользователей. Это объясняет, почему Биткойн часто демонстрирует "скачкообразный" рост ценности после значительных событий принятия.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-643cc10609984c11aeb238b724371387.webp)
Суть ценностного инвестирования
Суть стоимостного инвестирования заключена не только в "покупке дешево". Это основано на более фундаментальной логике: найти структуру с ограниченным риском, но значительным потенциальным возвратом в разнице между ценой и стоимостью.
Настоящие инвесторы в价值 не кричат во время бычьего рынка. Они тихо планируют в спокойствии под бурей.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6d680f410295fc17efe8d777262bf41.webp)
Заключение
Биткойн не является игорным столом для избегания реальности — это сноска, помогающая вам переосмыслить реальность.
В этом полном неопределенности мире мы часто путаем безопасность со стабильностью, избеганием рисков и избеганием колебаний. Но настоящая безопасность никогда не заключается в избегании рисков — это понимание их, овладение ими и способность видеть скрытую ценность, когда все другие бегут.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7661ed616fd2b09aa07fa4ecaa193e8d.webp)
Логика Биткойна всегда непоколебима:
Редкость является нижней границей
Сеть - это потолок
Волатильность — это возможность
Время - это рычаг
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc9f1184922bdb5a44203e54172dac06.webp)
Вы, возможно, никогда не сможете идеально поймать дно. Но вы можете снова и снова пересекать циклы — покупать недооцененную ценность по разумной цене.
Те, кто ставит на глубину иррациональности, часто являются наиболее рациональными. А время — это самый верный исполнитель асимметрии.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41f8f6ecab7626b6f38428f19f054a98.webp)
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16ff99ad7097b73c16e99722d42a3b24.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
5
Поделиться
комментарий
0/400
notSatoshi1971
· 7ч назад
Все, закончено. Теперь чего ждать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotAFinancialAdvice
· 16ч назад
Не занимайтесь ерундой, в мире криптовалют одно слово: вперед.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RamenDeFiSurvivor
· 23ч назад
Еще не купил? Ждешь 130000, чтобы продать на пике?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BloodInStreets
· 08-02 18:58
嗯 又到了抬轿子ловить падающий нож的时候
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthMoon
· 08-02 18:54
Хе-хе, все ждут нулевых рисков и высокой доходности.
Ценные инвестиционные возможности за пределами нового рекорда Биткойна в 110000 долларов
Биткойн пробил 110000 долларов: стоит ли сейчас подниматься на борт для инвестиции в стоимость?
В последнее время цена Биткойна снова достигла рекорда, преодолев отметку в 110000 долларов, разжигнув рыночный энтузиазм. В социальных сетях царят восклицания о "возвращении бычьего рынка". Однако для тех инвесторов, которые колебались на уровне 76000 долларов и упустили возможность подняться на борт, этот момент больше похож на внутренние терзания: не упустил ли я снова удачный момент? Не слишком ли поздно сейчас покупать? Будут ли еще возможности в будущем?
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-507759e9bd1dc0e6d122a3711f755e00.webp)
Это вызывает у нас основной вопрос для размышления: существует ли действительно перспектива "инвестирования в ценность" в активах, таких как Биткойн, известные своей экстремальной волатильностью? Может ли эта стратегия, которая на первый взгляд противоречит их "высокому риску и высокой волатильности", поймать "асимметричные" возможности в этой бурной игре?
В мире инвестиций асимметрия относится к ситуации, когда потенциальная прибыль значительно превышает потенциальные убытки, или наоборот. На первый взгляд, это не похоже на характеристику Биткойна. В конце концов, у большинства людей о Биткойне сложилось впечатление: либо внезапное обогащение, либо полная потеря капитала.
Однако за этой поляризованной воспринимаемой реальностью скрывается одна игнорируемая возможность: в периодических глубоких падениях Биткойна метод ценностного инвестирования может создать очень привлекательную структуру соотношения риска и доходности.
Оглядываясь на историю Биткойна, он многократно падал с максимумов на 80%, а иногда и на 90%. В эти моменты рынок окутан паникой и отчаянием, а распродажа на грани капитуляции заставляет цену казаться возвращающейся к начальной точке. Но для инвесторов, глубоко понимающих долгосрочную логику Биткойна, это именно классическая "асимметричная" возможность — с ограниченным риском убытков получить потенциально огромную прибыль.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a40bc9a40380b0f7ed5e114afdc20ae.webp)
Такие возможности нечасты. Они испытывают уровень осведомленности инвесторов, способность контролировать эмоции и веру в долгосрочное удержание. Это поднимает более фундаментальный вопрос: есть ли у нас основания полагать, что Биткойн действительно обладает "внутренней ценностью"? Если да, то как мы можем количественно оценить и понять это, и на основе этого разработать инвестиционную стратегию?
Источник асимметричных возможностей Биткойна
Биткойн в истории многократно демонстрировал удивительные восстановительные моменты в казалось бы катастрофические времена. За этим явлением стоят три ключевых механизма:
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11939ba714b806bf2d9932a76eb24634.webp)
Базовая система биткоина стабильно работает уже более десяти лет с минимальными простоями или без них. Будь то крах Mt. Gox, крах Luna или скандал с FTX, ее блокчейн всегда генерирует новый блок каждые 10 минут. Эта технологическая устойчивость обеспечивает прочную итоговую прибыль для выживания.
Биткойн инвестиционная рамка
Чтобы инвестировать в Биткойн с точки зрения стоимости, нам необходимо исследовать его внутреннюю ценность с двух аспектов: спрос и предложение.
Сторона предложения: редкость и программная модель дефляции
Ядро ценностного предложения Биткойна заключается в его проверяемой редкости:
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a12176ba3e9366137c6ed0df0c76b16.webp)
Модель отношения запасов к потоку (Stock-to-Flow, S2F) основана на соотношении существующих запасов актива и его годового производства, используемого для прогнозирования тенденций цен на Биткойн.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-946f3c0168b5c72c6848d3ff2719f662.webp)
Сторона спроса: сетевые эффекты и закон Меткалфа
Если S2F зафиксировал "клапан поставки", то сетевой эффект определяет, насколько высоко может подняться "уровень воды". Ключевые показатели включают:
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21f6044f7d27181e4eb303dd3b4a836c.webp)
Согласно закону Меткалфа, ценность сети примерно пропорциональна квадрату числа пользователей. Это объясняет, почему Биткойн часто демонстрирует "скачкообразный" рост ценности после значительных событий принятия.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-643cc10609984c11aeb238b724371387.webp)
Суть ценностного инвестирования
Суть стоимостного инвестирования заключена не только в "покупке дешево". Это основано на более фундаментальной логике: найти структуру с ограниченным риском, но значительным потенциальным возвратом в разнице между ценой и стоимостью.
Настоящие инвесторы в价值 не кричат во время бычьего рынка. Они тихо планируют в спокойствии под бурей.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6d680f410295fc17efe8d777262bf41.webp)
Заключение
Биткойн не является игорным столом для избегания реальности — это сноска, помогающая вам переосмыслить реальность.
В этом полном неопределенности мире мы часто путаем безопасность со стабильностью, избеганием рисков и избеганием колебаний. Но настоящая безопасность никогда не заключается в избегании рисков — это понимание их, овладение ими и способность видеть скрытую ценность, когда все другие бегут.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7661ed616fd2b09aa07fa4ecaa193e8d.webp)
Логика Биткойна всегда непоколебима:
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc9f1184922bdb5a44203e54172dac06.webp)
Вы, возможно, никогда не сможете идеально поймать дно. Но вы можете снова и снова пересекать циклы — покупать недооцененную ценность по разумной цене.
Те, кто ставит на глубину иррациональности, часто являются наиболее рациональными. А время — это самый верный исполнитель асимметрии.
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41f8f6ecab7626b6f38428f19f054a98.webp)
! [Биткоин преодолел отметку в $110 000 и достиг нового максимума: не слишком ли поздно сейчас входить в стоимостное инвестирование?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16ff99ad7097b73c16e99722d42a3b24.webp)