Анализ рисков проекта Restaking и руководство по безопасной практике
С ростом концепции Restaking на рынке появилось множество связанных с Eigenlayer проектов. Restaking направлен на то, чтобы, разделяя доверие к слою стейкинга Ethereum Beacon, позволить пользователям делиться своими стейкинг-долями с другими проектами, получая при этом более высокую доходность, а также предоставлять другим проектам аналогичное доверие и безопасность, как у слоя ETH Beacon.
Чтобы помочь пользователям лучше понять взаимные риски различных проектов Restaking, одна из команд безопасности провела углубленное исследование основных протоколов Restaking и активов LST, а также обобщила связанные риски, чтобы пользователи могли лучше контролировать риски, стремясь к доходности.
Основные риски
В настоящее время большинство протоколов Restaking на рынке построены на основе EigenLayer, и пользователи, участвующие в Restaking, должны столкнуться со следующими рисками:
Риск контракта
Существует риск атаки при взаимодействии пользователей с контрактами проектов.
Проекты на основе EigenLayer в конечном итоге хранят свои средства в контракте протокола, и в случае атаки это может привести к потере средств.
В EigenLayer существуют два типа Restaking: native ETH Restaking и LST Restaking. Средства LST Restaking хранятся непосредственно в контракте EigenLayer, в то время как средства Native ETH Restaking хранятся в ETH Beacon chain. Это означает, что пользователи LST Restaking могут понести убытки из-за рисков контракта EigenLayer.
Проектная команда может использовать чувствительные права для присвоения средств пользователей.
LST риск
Токены LST могут потерять привязку, или из-за обновления контракта/атаки может произойти отклонение в стоимости и убытки.
выход риска
За исключением EigenLayer, большинство основных протоколов повторного стекинга в настоящее время не поддерживают вывод средств. Если команда проекта не обновила логику вывода средств через смарт-контракт, пользователи могут не иметь возможности напрямую вернуть свои активы и будут вынуждены выходить на вторичный рынок для получения ликвидности.
Анализ основных протоколов повторного стекинга
В результате исследования текущие основные протоколы повторного стекинга имеют следующие проблемы:
Низкий уровень завершенности проекта, большая часть логики вывода средств не реализована.
Риски централизации: активы пользователей в конечном итоге контролируются мультиподписным кошельком, существует возможность Rug Pull со стороны команды проекта.
Внутренние злоупотребления или потеря многоподписного ключа могут привести к потере активов.
Важные моменты, связанные с EigenLayer
Основной контракт EigenLayer еще не полностью реализовал все функции, описанные в белой книге (такие как AVS, slash). В настоящее время функция slash реализована только как интерфейс, а способ выполнения довольно централизован.
Для выполнения нативного ETH Restaking на EigenLayer необходимо создать контракт EigenPod для управления средствами и запустить услуги узла Beacon chain, принимая на себя риск штрафов от Beacon chain.
В связи с тем, что механизмы AVS и Slash еще не полностью реализованы, рекомендуется пользователям осторожно включать функцию deleGate, чтобы избежать потенциальных финансовых потерь.
Определенные рисковые точки проекта
ЭйгенПай
Все контракты являются обновляемыми контрактами, права на обновление составляют 3/6 Gnosis Safe. Однако у некоторых контрактов токенов MLRT права на обновление принадлежат EOA адресу.
KelpDAO
При расчете доли пополнения, rsETHPrice необходимо обновить вручную в oracle. stETH использует расчет 1:1, что может создать арбитражные возможности.
Ренцо
В процессе настройки OperatorDelegator не была проверена пропорция на превышение 100%, что может повлиять на вывод средств пользователем.
Рекомендации по снижению рисков повторного стекинга
Распределение средств:
Крупные пользователи могут напрямую участвовать в Native ETH повторном стекинге EigenLayer.
Пользователи, желающие более короткое время выкупа, могут выбрать stETH для участия в EigenLayer.
Пользователи, стремящиеся к дополнительной прибыли, могут в разумных пределах участвовать в проектах, построенных на основе EigenLayer, в зависимости от своей способности к риску, но должны обратить внимание на риски выхода и ликвидность на вторичном рынке.
Конфигурация мониторинга:
Настройка мониторинга контрактов, внимание к обновлениям контрактов и чувствительным операциям со стороны проекта.
Рассмотрите возможность использования многофункционального кошелька с триггерами для автоматизированных роботов и конфигурацией однофункционального авторизации, основываясь на изменениях TVL, колебаниях цены ETH и действиях китов для настройки автоматической функции депозита.
В целом, Restaking как новая концепция, его контракты и протоколы еще не прошли достаточное время испытаний. Пользователи, участвуя, должны полностью осознавать риски, разумно распределять средства и принимать соответствующие меры контроля, чтобы максимизировать безопасность активов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ рисков проекта Restaking: руководство по безопасному участию и практические рекомендации
Анализ рисков проекта Restaking и руководство по безопасной практике
С ростом концепции Restaking на рынке появилось множество связанных с Eigenlayer проектов. Restaking направлен на то, чтобы, разделяя доверие к слою стейкинга Ethereum Beacon, позволить пользователям делиться своими стейкинг-долями с другими проектами, получая при этом более высокую доходность, а также предоставлять другим проектам аналогичное доверие и безопасность, как у слоя ETH Beacon.
Чтобы помочь пользователям лучше понять взаимные риски различных проектов Restaking, одна из команд безопасности провела углубленное исследование основных протоколов Restaking и активов LST, а также обобщила связанные риски, чтобы пользователи могли лучше контролировать риски, стремясь к доходности.
Основные риски
В настоящее время большинство протоколов Restaking на рынке построены на основе EigenLayer, и пользователи, участвующие в Restaking, должны столкнуться со следующими рисками:
Риск контракта
LST риск
Токены LST могут потерять привязку, или из-за обновления контракта/атаки может произойти отклонение в стоимости и убытки.
выход риска
За исключением EigenLayer, большинство основных протоколов повторного стекинга в настоящее время не поддерживают вывод средств. Если команда проекта не обновила логику вывода средств через смарт-контракт, пользователи могут не иметь возможности напрямую вернуть свои активы и будут вынуждены выходить на вторичный рынок для получения ликвидности.
Анализ основных протоколов повторного стекинга
В результате исследования текущие основные протоколы повторного стекинга имеют следующие проблемы:
Важные моменты, связанные с EigenLayer
Определенные рисковые точки проекта
ЭйгенПай
Все контракты являются обновляемыми контрактами, права на обновление составляют 3/6 Gnosis Safe. Однако у некоторых контрактов токенов MLRT права на обновление принадлежат EOA адресу.
KelpDAO
При расчете доли пополнения, rsETHPrice необходимо обновить вручную в oracle. stETH использует расчет 1:1, что может создать арбитражные возможности.
Ренцо
В процессе настройки OperatorDelegator не была проверена пропорция на превышение 100%, что может повлиять на вывод средств пользователем.
Рекомендации по снижению рисков повторного стекинга
Распределение средств:
Конфигурация мониторинга:
В целом, Restaking как новая концепция, его контракты и протоколы еще не прошли достаточное время испытаний. Пользователи, участвуя, должны полностью осознавать риски, разумно распределять средства и принимать соответствующие меры контроля, чтобы максимизировать безопасность активов.