Краткий обзор крипторынка: реконструкция оценок в зоне Децентрализованные финансы, проявление ротации зон

Обзор рынка

Основные тенденции рынка

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще находясь в зоне жадности. BTC сохраняет колебания на высоком уровне, альткойны в основном под давлением, рыночная дифференциация усиливается.
• Рыночная капитализация USDT и USDC выросла (соответственно +2,91% и +3,23%). Общий TVL в Децентрализованные финансы продолжает расти до 54,1 миллиарда долларов, рынок продолжает привлекать новые инвестиции.
• Децентрализованные финансы зона с недельной доходностью 16.47% лидирует на рынке. Объем DEX-трейдинга достиг нового рекорда в 2024 году (63 миллиарда долларов), что демонстрирует сильную динамику развития.
• Рынок мем-валют вернулся в поле зрения, проявляя активность на фоне колебаний на рынке, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получили наивысшее внимание, AI, GameFi и другие зоны показывают слабые результаты, рыночные тренды сосредоточены на инфраструктуре и ликвидности.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще находясь в бычьем диапазоне.
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя колебания и нисходящий тренд. Под влиянием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что привело к значительной деконструкции длинных позиций.

Обзор общего рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений все еще в бычьей фазе.
• Проекты в области Децентрализованных финансов показывают выдающиеся результаты, рынок продолжает уделять внимание повышению базовой доходности.
• Проекты типа DEX на этой неделе показали хорошие результаты, инвесторы на блокчейне начали активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
• Зона мемов снова вернулась в поле зрения и начала привлекать внимание крипторынка.

Горячая зона

DEX

На этой неделе колебания цен на рынке были значительными, что создало множество возможностей для получения прибыли для инвесторов. Инвесторы на цепочке активно использовали DEX для торговли, что способствовало росту проектов DEX.

Данные DEX на блокчейне

• TVL: TVL в зоне DEX вырос с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B, увеличившись на 5.39%.
• Объем торгов: Объем торгов на DEX за эту неделю достиг 63 миллиардов долларов, что является новым рекордом 2024 года. Объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов.

DEX зона демонстрирует заметный тренд обновления бизнес-модели. Ведущие протоколы переходят от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре, создавая единый экосистему DeFi услуг. Такие архитектурные инновации свидетельствуют о том, что DEX трасса эволюционирует в сторону всесторонней финансовой инфраструктуры, а реконструкция ценности трассы уже идет.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждается с высокой активностью, цена SUI увеличилась на 7,8%, что лучше, чем BTC и ETH. Проекты Децентрализованные финансы в экосистеме Sui показывают отличные результаты.

Данные проектов Децентрализованных финансов на Sui цепочке

• TVL: вырос с 1.598B до 1.793B, увеличение на 12.88%.
• Аккаунты: общее количество достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше по сравнению с прошлой неделей (3.39%).
• Объем DEX-торговли: общая сумма торгов за неделю превышает 35 миллиардов долларов, среднедневной объем составляет 466 миллионов долларов.
• Основные проекты Децентрализованных финансов с ростом TVL: NAVI Protocol +1.14%, Suilend +17.22%, Aftermath Finance +1.72%.

Sui цепь продолжает быстро развиваться. Цена SUI сильнее рынка, что способствует росту APY в проектах Defi на цепи, привлекая множество пользователей и способствуя развитию всей экосистемы.

Децентрализованные финансы

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (TVL > 30 миллионов долларов):

1. Synthetix (SNX): +87,69%
2. Вавилон: +67.32%
3. Обычные деньги: +53.61%
4. BounceBit: +50.31%
5. Эквилибриум: +40.27%

Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стейблов steadily увеличивается: USDT +2.91%, USDC +3.23%.
• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, а ставки арбитража на цепочечных проектах Децентрализованных финансов растут.
• Ситуация с финансами: TVL проектов DeFi увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, добавив 1,69%.

Глубокий анализ

Основные движущие силы текущего роста:

• Рыночная среда: бычий цикл приводит к повышению общего спроса на ликвидность
• Сторона процентной ставки: базовая ставка займа повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
• Доходная сторона: доходность стратегии циклического арбитража увеличилась, внутренняя доходность протокола значительно улучшилась

Эта механика передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку в зоне Децентрализованных финансов, формируя позитивную динамику роста.

Другие зоны производительности

публичная цепь

За прошедшую неделю топ-5 по росту TVL публичных блокчейнов на рынке:

1. Гиперликвид: +21,23%
2. Суи: +14,45%
3. Альгоранд: +10,99%
4. ПульсЧейн: +7,33%
5. Биткойн: +6.99%

Обзор списка роста

За последнюю неделю лучшие 5 токенов по росту на рынке (исключая токены с низким объемом торгов и мемные токены):

1. Обычный (Обычный): +98.57%
2. BGB (Bitget): +95,01%
3. СУШИ (Sushi): +65,77%
4. ORCA (ORCA): +48,16%
5. ACX (Across Protocol): +45,88%

###热点 в социальных медиа

На этой неделе тема DEX имела наибольшую популярность, связанные токены показали результаты лучше, чем в других зонах. Колебания на рынке создают торговые возможности, пользователи на блокчейне активно участвуют в торговле, объем торговли DEX значительно увеличился.

Общий обзор рыночной тематики

По статистике недельной доходности, зона DeFi показала лучшие результаты (+16.47%), а зона AI - худшие (-7.24%).

Прогноз на следующую неделю

Анализ макрофакторов

• Ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в декабре уже были учтены рынком
• Обратите внимание на речь Пауэлла и краткое изложение экономических ожиданий, оцените направление денежно-кредитной политики в январе 2025 года
• В краткосрочной перспективе резолюции собрания акционеров Microsoft и макроэкономические данные, вероятно, будут определять настроение на рынке, ожидается, что крипторынок сохранит колеблющуюся структуру.

зона ротации тренда

• Зона Децентрализованных финансов: проекты повторного залога получают выгоду от роста настроений по защите; зона DEX демонстрирует улучшение на фоне усиления рыночной волатильности.
• AI зона: Агент сегмент остается в центре внимания; экосистемы Web2 и Web3 ускоряют интеграцию

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Сохраняйте защитную конфигурацию, обращая внимание на защитные свойства основных активов BTC и ETH.
• Можно выбрать подходящее время для инвестирования в качественные зоны DeFi с внутренней доходностью
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, строго контролировать позиции и осуществлять управление рисками