Биткойн Халвинг на подходе, как изменения в горнодобывающей отрасли повлияют на рынок?

Недавно у нас была возможность интервьюировать соучредителя и генерального директора провайдера решений по хранению цифровых активов Cobo, Шэнь Юй. Как соучредитель крупнейшего в мире майнинг-пула F2Pool, Шэнь Юй поделился своим мнением о циклах отрасли, Халвинге Биткойна и изменениях в майнинговом ландшафте.

Халвинг Биткойна и его влияние на майнинговые компании

Божья рыба заявила, что в индустрии добычи Биткойн в основном существуют три типа компаний:

1. Североамериканские горнодобывающие компании: полагаются на дешевую нефть и газ, а также избыточные энергетические ресурсы, недавно усилили денежные потоки через финансирование и начали расширяться в новые направления бизнеса, такие как решения второго уровня.

2. Непубличные компании с поддержкой китайского капитала: распределены по Южной Америке и Африке, стремятся к низким затратам на операции, бизнес-модель зависит от расчета периода окупаемости традиционного майнинга.

3. Поддерживаемые государственными инвестиционными институтами новые горнодобывающие компании: цель не только в получении прибыли, но и в участии в рыночной конкуренции для получения раннего Биткойн-объема.

В целом, Халвинг оказывает значительное влияние на шахтерские компании второго типа, так как они более чувствительны к изменениям затрат и проводят масштабные перемещения майнингового оборудования для оптимизации затрат.

Ожидания по рынку альткойнов

Синяя рыба считает, что в этот раз с большой вероятностью не будет "сезона клонов":

• Текущие участники рынка отличаются от прошлых лет, майнеры заранее за несколько месяцев начали хеджирование рисков.
• Многие публичные компании используют ETF для привлечения значительных средств в фиатной валюте.
• Некоторые майнинг-компании перенесли свои майнинговые фермы в регионы с низкими затратами, что снизило их чувствительность к стоимости.
• Средства инвесторов в основном поступают в Биткойн через такие каналы, как ETF, и пока не заметно направляются в другие криптовалюты.

Богатая рыба заявила, что рынок в настоящее время может находиться в середине бычьего рынка, уже нашел новую нарративную логику, но еще не находится в состоянии высокого кредитного плеча и FOMO. Он советует инвесторам продолжать наблюдать за развитием рынка и своевременно проводить ребалансировку активов.

Влияние спроса на чипы ИИ на майнинг

Божья рыба считает, что AI-компании и майнинговые машины, возможно, не являются конкурентами:

• Структура чипа Биткойн относительно проста, стремится к предельному соотношению потребления энергии, что способствует быстрой итерации технологий чипов.
• Некоторые производители майнинговых чипов начали разрабатывать чипы, ориентированные на ИИ, которые имеют сходство в вычислениях и контроле потребления энергии.
• Биткойн породил полностью индивидуализированные методологии, которые также начали применяться в проектировании ИИ-микросхем.

Смотря в будущее, компании по производству чипов для майнинга и ИИ могут постепенно сливаться, границы продуктов станут размытыми. Хотя рынок майнинга в настоящее время является денежной коровой, в будущем акцент роста в чиповой отрасли может сместиться на ИИ. Опыт и технологии, накопленные в крипто-майнинге, будут способствовать развитию в области ИИ.

Необходимость расширения экосистемы Биткойна

Существо считает, что система Биткойн может быть разделена на две части:

1. Биткойн основной цепи: в основном используется как хранилище ценности, трудно проводить значительные обновления или итерации.
2. Второй уровень и сайдчейн: появилось множество инновационных попыток, таких как сеть Lightning.

Он заявил, что экосистема Биткойн развивается в оптимистичном направлении. Хотя некоторые разработчики Core могут не быть в восторге от новых изменений, децентрализованные характеристики сети делают эти инновации невозможными для остановки. 神鱼 считает, что экосистеме Биткойн следует предоставить достаточно времени и терпения, возможно, появятся революционные новые разработки.

Конкуренция в области трастовых услуг и внедрение DeFi

С входом традиционных банков и кастодианов в сферу криптовалют, 神鱼 считает это хорошей новостью:

• Решена проблема безопасного хранения криптовалют для новых пользователей.
• Проблемы производительности блокчейна в будущем будут решены, и пользователи смогут использовать технологии блокчейна без особых усилий.
• Cobo сосредоточен на том, как безопасно хранить и использовать приватные ключи, а также на связанных рисках.

Богомол заявил, что Cobo ориентирован на весь крипторынок, сосредоточив внимание на сценариях и инновациях в кошельках после потока большого количества пользователей в будущем. Он считает, что приход традиционных учреждений расширит пути развития, и в конечном итоге ключевой проблемой являются производительность и пользовательский опыт, особенно решение проблемы безключевого доступа.

Инвестиционные советы и управление настроением

Божественная рыба поделилась своими инвестиционными советами:

• Рекомендуется инвестировать 10-15% в перспективные направления, когда активы достигнут от 10 миллионов до 100 миллионов долларов.
• В 2024 году особое внимание будет уделено развитию "модульных блокчейнов", так как это может стать следующим рынком стоимостью более 100 миллиардов долларов.
• Рекомендуется инвесторам смотреть на рынок с более высокой точки зрения, избегая краткосрочного FOMO-менталитета.
• Новое поколение инвесторов, родившихся после 2000 года, более чувствительно к рыночным настроениям и подходит для отслеживания изменений краткосрочных рыночных настроений.

Будущее AI и мета-вселенной

Синяя рыба имеет позитивный взгляд на будущее ИИ и метавселенной:

• Ожидается, что технологии, такие как блокчейн, ИИ, Интернет вещей и другие, будут глубоко интегрированы.
• В будущем каждый терминал и AI Agent могут иметь свои собственные умные кошельки и ключи.
• Окончательная форма метавселенной может значительно отличаться от того, что представлялось в прошлом.
• Суть заключается в том, что данные и права собственности в виртуальном пространстве будут храниться и представляться с помощью технологии блокчейн.
• В будущем это может пойти против течения, и активы с зрелыми приложениями могут быть переведены на блокчейн под воздействием таких аппаратных технологий, как ИИ и ВР.

Божья рыба подытожила, что индустрия криптовалют прошла этапы выпуска активов и разрушения пузырей, в будущем она будет развиваться за счет приложений, которые действительно решают реальные проблемы, что является типичным циклом технологического развития.