Ethereum вступает в "эпоху институтов", новые компании соревнуются в накоплении ETH
Уолл-стрит начинает подъем инвестиционного интереса к Эфиру. После того как Биткойн был признан "цифровым золотом" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу корпоративного стратегического резервирования.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим гигантам началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу NASDAQ путем слияния с компанией с пустым чеком.
Компания планирует на момент上市持有 более 400 000 Эфира, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Соучредитель и председатель компании Эндрю Кис вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Получила более 800 миллионов долларов США в финансировании обыкновенных акций от нескольких ведущих крипто-нативных и институциональных инвесторов.
Позиционирование Ether Machine заключается не только в том, чтобы быть пассивным держателем активов. Она определяет себя как "компанию по активному генерированию ETH", целью которой является предоставление инвесторам безопасной, соответствующей нормам и прозрачной прибыли в Эфире благодаря специализированной деятельности. Ее основные стратегии включают:
Стекинг и повторный стекинг: использование своих огромных резервов ETH для участия в проверке безопасности сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за стекинг.
DeFi стратегии: участвовать в проверенных DeFi протоколах при строгой оценке рисков для получения дополнительных доходов от казны.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать Эфирные нативные проекты и предоставлять учреждениям решения по управлению валидаторами, построению блоков и другим инфраструктурным решениям, углубленно интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum", в состав которой входят ранние ключевые участники ConsenSys, эксперты в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, а также профессионалы из финансового сектора с богатым опытом управления инвестициями.
Сражение гигантов: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
Появление Ether Machine не является единичным случаем; оно является отражением текущей бурной волны на Уолл-Стрит. Несколько компаний, котирующихся на американских фондовых рынках, уже начали реагировать на это, включив Ethereum в свои основные балансы, и цена акций также испытала резкие колебания.
Игровая компания начала стратегию резервирования Эфира через частное размещение акций на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358 тысячами ETH, с рыночной стоимостью более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной стоимости.
Одна компания по добыче биткойнов недавно также громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" Эфира, в настоящее время стоимость имеющегося Эфира и эквивалентов Эфира уже превышает 1,12 миллиарда долларов.
Компания, ранее сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию, полностью переключившись на Эфир, общий объем держания ETH вырос до более чем 120000 монет.
Цифровая медиа- и игровая компания также вступила в борьбу, объявив о запуске программы резервирования Эфира на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок.
Будучи одной из первых акций концепции блокчейна на Nasdaq, одна компания с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. Недавно эта компания раскрыла, что её рыночная стоимость ETH и наличных достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для дальнейшей покупки ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки ETH, демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время они сопряжены с большими рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, прямая продажа резервов биткойнов в обмен на ETH; использование DeFi протоколов для получения стабильных монет под залог активов для покупки большего количества ETH, что осуществляет ончейн-левередж.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен на акции. Акции связанных компаний за короткий период времени пережили многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Некоторые компании после достижения исторического максимума пережили резкое падение более чем на 70% за короткий промежуток времени. Это говорит о том, что рыночные настроения крайне нестабильны и имеют ярко выраженный спекулятивный характер.
Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Риск цены: Баланс компании сильно связан с ценой ETH, и как только рынок войдет в медвежий рынок, стоимость активов значительно уменьшится.
Риски финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения акционерного капитала, если рынок охладится, каналы финансирования могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стейкинге и DeFi может принести доход, но также вводит ряд врожденных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбой оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что приводит к высокой премии. Эта премия может сохраняться в период рыночного восторга, но в периоды охлаждения или медвежьего рынка может быть быстро нивелирована.
Кто станет "Эфир-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный подъем, в настоящее время еще не появилась ни одна компания, которая могла бы стать "китом Эфира", обладающим абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойна. Причина в том, что стратегический барьер для ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупка и удержание" недостаточно для того, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные способности.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, благодаря своей сильной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность управлять рисками.
Эфирный "эпоха институтов" уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но что более важно, она пересматривает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют это празднование связи между криптовалютами и акциями, они также должны остерегаться огромных колебаний и глубоких рисков, скрывающихся за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum вступает в эпоху институциональных инвестиций, публичные компании поднимают волну резервирования ETH
Ethereum вступает в "эпоху институтов", новые компании соревнуются в накоплении ETH
Уолл-стрит начинает подъем инвестиционного интереса к Эфиру. После того как Биткойн был признан "цифровым золотом" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу корпоративного стратегического резервирования.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим гигантам началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу NASDAQ путем слияния с компанией с пустым чеком.
Компания планирует на момент上市持有 более 400 000 Эфира, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Позиционирование Ether Machine заключается не только в том, чтобы быть пассивным держателем активов. Она определяет себя как "компанию по активному генерированию ETH", целью которой является предоставление инвесторам безопасной, соответствующей нормам и прозрачной прибыли в Эфире благодаря специализированной деятельности. Ее основные стратегии включают:
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Мстителями Ethereum", в состав которой входят ранние ключевые участники ConsenSys, эксперты в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, а также профессионалы из финансового сектора с богатым опытом управления инвестициями.
Сражение гигантов: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли Эфира
Появление Ether Machine не является единичным случаем; оно является отражением текущей бурной волны на Уолл-Стрит. Несколько компаний, котирующихся на американских фондовых рынках, уже начали реагировать на это, включив Ethereum в свои основные балансы, и цена акций также испытала резкие колебания.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки ETH, демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но в то же время они сопряжены с большими рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, прямая продажа резервов биткойнов в обмен на ETH; использование DeFi протоколов для получения стабильных монет под залог активов для покупки большего количества ETH, что осуществляет ончейн-левередж.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал мощным катализатором для роста цен на акции. Акции связанных компаний за короткий период времени пережили многократный, а иногда и десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Некоторые компании после достижения исторического максимума пережили резкое падение более чем на 70% за короткий промежуток времени. Это говорит о том, что рыночные настроения крайне нестабильны и имеют ярко выраженный спекулятивный характер.
Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Кто станет "Эфир-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бурный подъем, в настоящее время еще не появилась ни одна компания, которая могла бы стать "китом Эфира", обладающим абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойна. Причина в том, что стратегический барьер для ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупка и удержание" недостаточно для того, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные способности.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, благодаря своей сильной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность управлять рисками.
Эфирный "эпоха институтов" уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только наполняет рынок огромными объемами капитала, но что более важно, она пересматривает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют это празднование связи между криптовалютами и акциями, они также должны остерегаться огромных колебаний и глубоких рисков, скрывающихся за этим. Хотя путь Ethereum к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.