Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические колебания и осторожность капитала, Основной токен колебался и корректировался, рынок накапливает силу на высоких уровнях
Геополитическая нестабильность влияет на рынок, основные криптовалюты колеблются и корректируются, рост мелких токенов встречает препятствия
Усиливается волатильность макроэкономической среды, рыночные настроения осторожные и выжидательные:
Напряженность в регионе Ближнего Востока вызывает краткосрочный спрос на защитные активы, волатильность рынка снижается, повышаются ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, общая атмосфера становится более осторожной.
Динамика притока средств восстанавливается, но не обладает устойчивостью:
Криптовалютные ETF снова демонстрируют чистый приток, достигнув 1,02 миллиарда долларов, но темпы роста замедляются. Темпы выпуска стейблов замедляются, премия на стейблы, привязанные к доллару, ослабевает, что указывает на осторожное отношение к вхождению капитала.
Динамика крупных криптовалют дифференцируется, сильная тенденция Биткойна ослабевает, Эфириум после роста корректируется:
Биткойн после роста столкнулся с сопротивлением и откатился, эфириум также повысился, но динамика ослабла, некоторые институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции, общая картина остается в нейтрально-сильной зоне.
Ликвидность мелких токенов улучшилась, но рост слабый:
Исключение из основного токена криптовалютного рынка общей капитализации снова столкнулось с сопротивлением и откатилось, доля малых токенов на рынке остановила падение и находится в колебаниях, показатели активности в сети составляют 53, все еще не вышли из слабой зоны.
Текущий рынок находится на завершающей стадии консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо ждать прорыва капитала, терпеливо наблюдая за укреплением структуры малых токенов и признаками возврата капитала в основной токен.
Один. Макроэкономическая среда и рыночная динамика
Геополитика: Напряженность в регионе Ближнего Востока нарастает, но риск полной войны ограничен, ожидается, что это продлится около двух недель, США предоставляют поддержку, но не вмешиваются напрямую.
Рыночные показатели: Цены на нефть выросли из-за эмоциональных факторов, биткойн восстановился до 105000 долларов, фондовый рынок США отскочил, волатильность на рынке снизилась и стремится к стабильности.
Экономическая политика: Ожидания снижения процентных ставок в июле растут, ФРС взвешивает инфляцию и экономический рост, геополитическая обстановка может касаться игры США и их союзников.
Два, анализ потоков средств и структура основных токенов рынка криптовалют
Потоки внешнего капитала
ETF фонды: на этой неделе поступило 2,8 миллиарда долларов, объем поступлений значительно увеличился.
Стейблкоины: на этой неделе было выпущено 2,3 миллиарда долларов, среднее ежедневное увеличение составило 321 миллион долларов, что является высоким уровнем.
Индикатор рыночного настроения
Премия на внебиржевом рынке: Премия на стейблкоины продолжает незначительно расти
Биткойн (BTC)
Технический аспект: Рынок находится в зоне колебательного роста
Распределение чипов на блокчейне: Увеличение чипов свыше 10.3 тысяч долларов
Эфир (ETH)
Производительность ниже BTC, ETH/BTC сохраняет колебания, капиталы продолжают перетекать в BTC.
Ончевые изменения: Увеличение количества активных адресов может свидетельствовать о завершении стадии формирования дна.
Обзор макроэкономики
Фокус геополитической ситуации
• Геополитический контекст:
В Восточном Средиземноморье преобладает гористый рельеф, окружённый горами, что приводит к значительным различиям в численности населения и обычных вооружений, что делает локальные конфликты трудными для эскалации в полномасштабную войну, если только не произойдёт прямое вмешательство крупной иностранной державы; в противном случае конфликты будут ограничены точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Стороны заявили, что будут продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая долгосрочного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабного обычного или ядерного конфликта. Соседние страны как буферная зона дополнительно ограничили возможность прямого наземного контакта.
• Оценка влияния:
В текущей ситуации рынок менее обеспокоен угрозой全面战争, геополитические риски больше проявляются в эмоциональных колебаниях, а не в существенной военной эскалации.
• Изменение цен на нефть:
Текущая волатильность цен на нефть в основном вызвана эмоциональной реакцией, а не перебоями в поставках, так как конфликты не затрагивают нефтяную инфраструктуру. Атаки ограничены определенными объектами и целями, и в краткосрочной перспективе не оказывают непосредственного влияния на глобальные поставки нефти.
• Фондовый рынок и криптовалюты:
Несмотря на отрицательное значение перед открытием американского рынка, затем произошло восстановление, и биткойн поднялся до 105000 долларов, что свидетельствует об улучшении настроений на рынке. Волатильность снизилась с утреннего пика и колебалась в пределах 1000 долларов после обеда.
• Изменение волатильности:
По сравнению с宏观事件 в начале года, текущий рынок менее чувствителен к геополитическим событиям, и волатильность снизилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение институциональных позиций, уменьшение обращающихся токенов, структура рынка стремится к зрелой модели фондового рынка. Эффект блокировки ETF заметен, отток и приток сбалансированы, но большая часть заблокирована.
• Рыночный ритм:
Связь между движением биткойна и фондовым рынком усиливается, сроки принятия решений учреждениями увеличиваются, что приводит к сокращению обращения токенов и повышению стабильности рынка. Однако в краткосрочной перспективе рынок по-прежнему подвержен влиянию эмоций, как, например, после утренних колебаний.
• Сравнение с другими криптовалютами:
Эфириум и такие токены, как Solana, по-прежнему сохраняют высокую волатильность из-за отсутствия массовых ETF и глубокой институциональной вовлеченности.
Ожидания по нейтральной процентной ставке
С 30 июля 2025 года по 9 декабря 2026 года вероятность снижения процентных ставок постепенно меняется. На заседаниях 29 октября и 10 декабря 2025 года вероятность снижения на 50 базисных пунктов до 375-400 базисных пунктов постепенно увеличивается, особенно на заседании 10 декабря 2025 года, где вероятность снижения на 225-250 базисных пунктов достигает 28,6%, а вероятность снижения до 400-425 базисных пунктов составляет 21,3%. Заседания 2026 года показывают, что уровень снижения может стабилизироваться, а вероятность распределяется более широко.
Ключевые события и их влияние на следующей неделе
На следующей неделе будет опубликовано несколько важных экономических данных, включая CPI, PPI, розничные продажи и т.д., которые повлияют на ожидания рынка по поводу инфляции и экономического роста, а также на решения Федеральной резервной системы и динамику рынка.
Два. Анализ данных в блокчейне
1.Изменения среднесрочных и краткосрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
1.1 Состояние движения средств стейблкоинов
На этой неделе объем выпуска стабильных токенов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, средний дневной выпуск составил 164 миллиона, также увеличившись на 14%. Несмотря на то, что объем выпуска продолжает расти, темп роста начал замедляться. Ликвидность стабильных токенов тесно связана с ценами основных криптовалют, и замедление темпов выпуска на этой неделе может быть одной из причин, по которой цена биткойна не смогла преодолеть предыдущий максимум.
В целом, общее количество стабильных токенов продолжает расти, но темпы эмиссии колеблются, рынок еще не полностью укрепился, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный подход.
1.2 Состояние потоков средств ETF
На этой неделе в ETF биткойна снова наблюдается чистый приток, сумма чистого притока составила 1,02 миллиарда долларов, увеличившись на 1,718 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим периодом, что отражает краткосрочный рост настроения институциональных инвесторов. В первые два дня недели скорость чистого притока увеличилась, цена биткойна отскочила до максимума недели, но в последующие дни скорость притока снизилась, и цена также скорректировалась. Перед тем как тренд чистого притока ETF изменится, необходимо быть внимательными к риску дальнейшего падения цены биткойна.
На этой неделе в ETF Ethereum наблюдается заметный и устойчивый приток, что может отражать некоторые благоприятные факторы в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но также следует обратить внимание на то, возникают ли в краткосрочной перспективе иррациональные ситуации на рынке.
1.3 Премия и дисконт на внебиржевом рынке
На этой неделе внебиржевые премии USDT и USDC сначала синхронно возросли, что отражает признаки возвращения внебиржевых средств на рынок, но затем USDT продолжил падение до 99,65%, в то время как USDC восстановился до 100%. В целом, премии стабильных токенов все еще имеют тенденцию к снижению, что отражает общее настроение рынка, склоняющееся к ожиданию.
1.4 Поведение покупки учреждений
Некоторый известный институт в этом году продолжал увеличивать свои запасы биткойнов, но после того, как цена биткойна превысила 100 000 долларов, темп покупок явно замедлился. На этой неделе, когда цена немного снизилась, объем покупок слегка увеличился, что показывает его осторожную стратегию на высоких уровнях, но готовность увеличивать свои запасы при откате.
1.5 Доля держателей в краткосрочной и долгосрочной перспективе
На начало июня предложение долгосрочных держателей продолжает расти и достигло около 14,4 миллиона биткойнов, что является новым максимумом за последние полгода, что свидетельствует о росте уверенности долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей снизилось с начала года, после незначительного роста на прошлой неделе, на этой неделе вновь начало снижаться, что может отражать давление со стороны краткосрочных трейдеров, тогда как долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои позиции, поэтому даже если цена корректируется, это может быть возможностью для покупки на дне.
2.Изменения среднесрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
2.1 Доля токенов в адресах владения и URPD
Во второй половине этой недели доля адресов, владеющих 1000-10000 токенами, снизилась в процессе падения цен, в то время как адреса, владеющие 100-1000 токенами и 10000-100000 токенами, продолжили наращивать свои позиции, что свидетельствует о том, что давление продаж поглощается этими адресами.
URPD показывает, что на этой неделе зона накопления токенов по-прежнему сосредоточена в районе 103000-106000 долларов, в целом изменения незначительны.
Подводя итог рыночной ситуации на этой неделе, технический анализ показывает, что мы находимся на ключевой позиции. Если в начале следующей недели финансовая ситуация изменится, текущая позиция может показать отскок, после чего последует высокая волатильность. Однако, если финансовые данные продолжат падать, это может привести к тому, что биткойн пробьет ключевой уровень поддержки, сформировав двойную вершину, что негативно скажется на дальнейшей рыночной ситуации.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Поделиться
комментарий
0/400
TokenSleuth
· 08-04 18:15
Я пока не буду брать этот заказ.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeasonedInvestor
· 08-03 09:06
Эх, эта ситуация действительно выглядит странно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZeroRushCaptain
· 08-03 09:04
Эта волна покупки падений действительно имеет структуру. Люди находятся на грани падения до нуля и не боятся ничего.
Геополитические риски вызывают колебание на рынке, криптоактивы осторожно колеблются.
Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические колебания и осторожность капитала, Основной токен колебался и корректировался, рынок накапливает силу на высоких уровнях
Геополитическая нестабильность влияет на рынок, основные криптовалюты колеблются и корректируются, рост мелких токенов встречает препятствия
Усиливается волатильность макроэкономической среды, рыночные настроения осторожные и выжидательные:
Динамика притока средств восстанавливается, но не обладает устойчивостью:
Динамика крупных криптовалют дифференцируется, сильная тенденция Биткойна ослабевает, Эфириум после роста корректируется:
Ликвидность мелких токенов улучшилась, но рост слабый:
Один. Макроэкономическая среда и рыночная динамика
Два, анализ потоков средств и структура основных токенов рынка криптовалют
Потоки внешнего капитала
Индикатор рыночного настроения
Биткойн (BTC)
Эфир (ETH)
Фокус геополитической ситуации
• Геополитический контекст:
В Восточном Средиземноморье преобладает гористый рельеф, окружённый горами, что приводит к значительным различиям в численности населения и обычных вооружений, что делает локальные конфликты трудными для эскалации в полномасштабную войну, если только не произойдёт прямое вмешательство крупной иностранной державы; в противном случае конфликты будут ограничены точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Стороны заявили, что будут продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая долгосрочного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабного обычного или ядерного конфликта. Соседние страны как буферная зона дополнительно ограничили возможность прямого наземного контакта.
• Оценка влияния:
В текущей ситуации рынок менее обеспокоен угрозой全面战争, геополитические риски больше проявляются в эмоциональных колебаниях, а не в существенной военной эскалации.
• Изменение цен на нефть:
Текущая волатильность цен на нефть в основном вызвана эмоциональной реакцией, а не перебоями в поставках, так как конфликты не затрагивают нефтяную инфраструктуру. Атаки ограничены определенными объектами и целями, и в краткосрочной перспективе не оказывают непосредственного влияния на глобальные поставки нефти.
• Фондовый рынок и криптовалюты:
Несмотря на отрицательное значение перед открытием американского рынка, затем произошло восстановление, и биткойн поднялся до 105000 долларов, что свидетельствует об улучшении настроений на рынке. Волатильность снизилась с утреннего пика и колебалась в пределах 1000 долларов после обеда.
• Изменение волатильности:
По сравнению с宏观事件 в начале года, текущий рынок менее чувствителен к геополитическим событиям, и волатильность снизилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение институциональных позиций, уменьшение обращающихся токенов, структура рынка стремится к зрелой модели фондового рынка. Эффект блокировки ETF заметен, отток и приток сбалансированы, но большая часть заблокирована.
• Рыночный ритм:
Связь между движением биткойна и фондовым рынком усиливается, сроки принятия решений учреждениями увеличиваются, что приводит к сокращению обращения токенов и повышению стабильности рынка. Однако в краткосрочной перспективе рынок по-прежнему подвержен влиянию эмоций, как, например, после утренних колебаний.
• Сравнение с другими криптовалютами:
Эфириум и такие токены, как Solana, по-прежнему сохраняют высокую волатильность из-за отсутствия массовых ETF и глубокой институциональной вовлеченности.
Ожидания по нейтральной процентной ставке
С 30 июля 2025 года по 9 декабря 2026 года вероятность снижения процентных ставок постепенно меняется. На заседаниях 29 октября и 10 декабря 2025 года вероятность снижения на 50 базисных пунктов до 375-400 базисных пунктов постепенно увеличивается, особенно на заседании 10 декабря 2025 года, где вероятность снижения на 225-250 базисных пунктов достигает 28,6%, а вероятность снижения до 400-425 базисных пунктов составляет 21,3%. Заседания 2026 года показывают, что уровень снижения может стабилизироваться, а вероятность распределяется более широко.
Ключевые события и их влияние на следующей неделе
На следующей неделе будет опубликовано несколько важных экономических данных, включая CPI, PPI, розничные продажи и т.д., которые повлияют на ожидания рынка по поводу инфляции и экономического роста, а также на решения Федеральной резервной системы и динамику рынка.
1.Изменения среднесрочных и краткосрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
1.1 Состояние движения средств стейблкоинов
На этой неделе объем выпуска стабильных токенов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, средний дневной выпуск составил 164 миллиона, также увеличившись на 14%. Несмотря на то, что объем выпуска продолжает расти, темп роста начал замедляться. Ликвидность стабильных токенов тесно связана с ценами основных криптовалют, и замедление темпов выпуска на этой неделе может быть одной из причин, по которой цена биткойна не смогла преодолеть предыдущий максимум.
В целом, общее количество стабильных токенов продолжает расти, но темпы эмиссии колеблются, рынок еще не полностью укрепился, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный подход.
1.2 Состояние потоков средств ETF
На этой неделе в ETF биткойна снова наблюдается чистый приток, сумма чистого притока составила 1,02 миллиарда долларов, увеличившись на 1,718 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим периодом, что отражает краткосрочный рост настроения институциональных инвесторов. В первые два дня недели скорость чистого притока увеличилась, цена биткойна отскочила до максимума недели, но в последующие дни скорость притока снизилась, и цена также скорректировалась. Перед тем как тренд чистого притока ETF изменится, необходимо быть внимательными к риску дальнейшего падения цены биткойна.
На этой неделе в ETF Ethereum наблюдается заметный и устойчивый приток, что может отражать некоторые благоприятные факторы в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но также следует обратить внимание на то, возникают ли в краткосрочной перспективе иррациональные ситуации на рынке.
1.3 Премия и дисконт на внебиржевом рынке
На этой неделе внебиржевые премии USDT и USDC сначала синхронно возросли, что отражает признаки возвращения внебиржевых средств на рынок, но затем USDT продолжил падение до 99,65%, в то время как USDC восстановился до 100%. В целом, премии стабильных токенов все еще имеют тенденцию к снижению, что отражает общее настроение рынка, склоняющееся к ожиданию.
1.4 Поведение покупки учреждений
Некоторый известный институт в этом году продолжал увеличивать свои запасы биткойнов, но после того, как цена биткойна превысила 100 000 долларов, темп покупок явно замедлился. На этой неделе, когда цена немного снизилась, объем покупок слегка увеличился, что показывает его осторожную стратегию на высоких уровнях, но готовность увеличивать свои запасы при откате.
1.5 Доля держателей в краткосрочной и долгосрочной перспективе
На начало июня предложение долгосрочных держателей продолжает расти и достигло около 14,4 миллиона биткойнов, что является новым максимумом за последние полгода, что свидетельствует о росте уверенности долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей снизилось с начала года, после незначительного роста на прошлой неделе, на этой неделе вновь начало снижаться, что может отражать давление со стороны краткосрочных трейдеров, тогда как долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои позиции, поэтому даже если цена корректируется, это может быть возможностью для покупки на дне.
2.Изменения среднесрочных данных, влияющих на рынок на этой неделе
2.1 Доля токенов в адресах владения и URPD
Во второй половине этой недели доля адресов, владеющих 1000-10000 токенами, снизилась в процессе падения цен, в то время как адреса, владеющие 100-1000 токенами и 10000-100000 токенами, продолжили наращивать свои позиции, что свидетельствует о том, что давление продаж поглощается этими адресами.
URPD показывает, что на этой неделе зона накопления токенов по-прежнему сосредоточена в районе 103000-106000 долларов, в целом изменения незначительны.
Подводя итог рыночной ситуации на этой неделе, технический анализ показывает, что мы находимся на ключевой позиции. Если в начале следующей недели финансовая ситуация изменится, текущая позиция может показать отскок, после чего последует высокая волатильность. Однако, если финансовые данные продолжат падать, это может привести к тому, что биткойн пробьет ключевой уровень поддержки, сформировав двойную вершину, что негативно скажется на дальнейшей рыночной ситуации.
![Обзор рынка на неделю【6.9 - 6.13】：Геополитические волнения и осторожность инвесторов, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоких уровнях накапливает силы](