Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
Любители лыжного спорта каждый год беспокоятся о том, достаточно ли снега для покрытия лыжных трасс. Для инвесторов, в начале 2025 года, их внимание сосредоточено на том, сможет ли крипторынок продолжить восходящий тренд. В этой статье будет проанализировано, как ликвидность доллара влияет на рынок криптоактивов, особенно на динамику биткоина.
В настоящее время динамика биткойна тесно связана с темпами выпуска доллара США. Федеральная резервная система и Министерство финансов США контролируют объем доллара на глобальных финансовых рынках, что является ключевым фактором влияния на рынок. Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли пика. Затем Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций, изъяв более 2 триллионов долларов из RRP, чтобы влить ликвидность в глобальные финансовые рынки. Это способствовало значительному росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций крупных технологических компаний США.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом является то, сможет ли позитивное стимулирование ликвидности доллара компенсировать потенциальное разочарование рынка по поводу скорости и эффективности реализации политики. Прежде всего, программа количественного ужесточения Федеральной резервной системы (QT) продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, что означает сокращение его баланса. Ожидается, что к середине марта будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности.
В то же время инструмент обратного репо (RRP) практически исчерпан. Федеральная резервная система в декабре 2024 года скорректировала процентную ставку RRP, чтобы снизить привлекательность размещения средств в RRP. Ожидается, что к какому-то моменту в первом квартале RRP будет близок к нулю, что означает вливание 237 миллиардов долларов ликвидности.
С точки зрения Министерства финансов, из-за проблемы с пределом долга Министерство финансов будет использовать свои средства на обычном счете в Федеральной резервной системе (TGA). В настоящее время баланс TGA составляет 722 миллиарда долларов. Ожидается, что эта ситуация продлится до мая или июня, когда баланс TGA может быть полностью исчерпан.
Учитывая факторы Федеральной резервной системы и Министерства финансов, ожидается, что в первом квартале 2025 года в рынок будет введено около 6120 миллиардов долларов ликвидности. Это может оказать положительное влияние на рынок криптоактивов.
Тем не менее, как только предел долга будет повышен, Министерству финансов потребуется снова заполнить TGA, что негативно скажется на ликвидности доллара. Кроме того, срок уплаты налогов 15 апреля также окажет давление на ликвидность.
Учитывая эти факторы, в конце первого квартала может возникнуть локальный рыночный максимум. Инвесторы могут рассмотреть возможность фиксации прибыли в конце марта, ожидая улучшения условий ликвидности в долларах в третьем квартале.
Помимо ликвидности в долларах, также следует обратить внимание на другие макроэкономические факторы, такие как монетарная политика Китая, процентные решения Банка Японии, возможность обесценивания доллара и т.д. Эти факторы могут оказать значительное влияние на рынок.
В целом, несмотря на различные неопределенности, позитивная долларовая ликвидность в первом квартале может поддержать рыночные тенденции. Инвесторы могут умеренно принимать на себя риски, но также должны оставаться настороже и в любое время корректировать свои стратегии в зависимости от новой информации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoSourGrape
· 16ч назад
Если бы тогда я тоже вошел в позицию... Чувство, когда тебя клиповые купоны, так мучительно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButAlive
· 16ч назад
мир криптовалют старые неудачники еще в зеленом
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncommonNPC
· 16ч назад
мир криптовалют действительно зависит от настроения Федеральной резервной системы (ФРС).
Посмотреть ОригиналОтветить0
All-InQueen
· 16ч назад
Ахах, 20 триллионов долларов. Просто спросим, кто сможет с этим справиться~
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeOnChain
· 16ч назад
А это значит, что рынок праздничных застолий приближается?
Ликвидность доллара доминирует на крипторынке, в первом квартале 2025 года может быть вложено 6120 миллиардов долларов.
Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
Любители лыжного спорта каждый год беспокоятся о том, достаточно ли снега для покрытия лыжных трасс. Для инвесторов, в начале 2025 года, их внимание сосредоточено на том, сможет ли крипторынок продолжить восходящий тренд. В этой статье будет проанализировано, как ликвидность доллара влияет на рынок криптоактивов, особенно на динамику биткоина.
В настоящее время динамика биткойна тесно связана с темпами выпуска доллара США. Федеральная резервная система и Министерство финансов США контролируют объем доллара на глобальных финансовых рынках, что является ключевым фактором влияния на рынок. Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли пика. Затем Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций, изъяв более 2 триллионов долларов из RRP, чтобы влить ликвидность в глобальные финансовые рынки. Это способствовало значительному росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций крупных технологических компаний США.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом является то, сможет ли позитивное стимулирование ликвидности доллара компенсировать потенциальное разочарование рынка по поводу скорости и эффективности реализации политики. Прежде всего, программа количественного ужесточения Федеральной резервной системы (QT) продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, что означает сокращение его баланса. Ожидается, что к середине марта будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности.
В то же время инструмент обратного репо (RRP) практически исчерпан. Федеральная резервная система в декабре 2024 года скорректировала процентную ставку RRP, чтобы снизить привлекательность размещения средств в RRP. Ожидается, что к какому-то моменту в первом квартале RRP будет близок к нулю, что означает вливание 237 миллиардов долларов ликвидности.
С точки зрения Министерства финансов, из-за проблемы с пределом долга Министерство финансов будет использовать свои средства на обычном счете в Федеральной резервной системе (TGA). В настоящее время баланс TGA составляет 722 миллиарда долларов. Ожидается, что эта ситуация продлится до мая или июня, когда баланс TGA может быть полностью исчерпан.
Учитывая факторы Федеральной резервной системы и Министерства финансов, ожидается, что в первом квартале 2025 года в рынок будет введено около 6120 миллиардов долларов ликвидности. Это может оказать положительное влияние на рынок криптоактивов.
Тем не менее, как только предел долга будет повышен, Министерству финансов потребуется снова заполнить TGA, что негативно скажется на ликвидности доллара. Кроме того, срок уплаты налогов 15 апреля также окажет давление на ликвидность.
Учитывая эти факторы, в конце первого квартала может возникнуть локальный рыночный максимум. Инвесторы могут рассмотреть возможность фиксации прибыли в конце марта, ожидая улучшения условий ликвидности в долларах в третьем квартале.
Помимо ликвидности в долларах, также следует обратить внимание на другие макроэкономические факторы, такие как монетарная политика Китая, процентные решения Банка Японии, возможность обесценивания доллара и т.д. Эти факторы могут оказать значительное влияние на рынок.
В целом, несмотря на различные неопределенности, позитивная долларовая ликвидность в первом квартале может поддержать рыночные тенденции. Инвесторы могут умеренно принимать на себя риски, но также должны оставаться настороже и в любое время корректировать свои стратегии в зависимости от новой информации.