Анализ инвестиционных трендов Web3: преобразование Первичного рынка и восхождение Вторичного рынка
В последнее время область инвестиций в Web3 претерпевает глубокие изменения. Первичный рынок сталкивается с серьезными вызовами, в то время как Вторичный рынок демонстрирует бурное развитие. Эта тенденция станет еще более очевидной в 2025 году, вызвав широкие обсуждения в отрасли.
Первичный рынок в затруднительном положении
Данные показывают, что объем финансирования криптовалютных венчурных капиталов продолжает сокращаться. С пика в 33,7 миллиарда долларов в 2021 году до 10,1 миллиарда долларов в 2023 году, а затем до менее 4 миллиардов долларов в 2024 году, сокращение удивительное. Причины этой ситуации сложны и включают ограниченные средства, удлинение сроков выхода и высокие риски волатильности.
Более того, вызывает беспокойство, что многие токены с первичной блокировкой после разблокировки теряют в стоимости более 50%. Некоторые проекты падают даже на 95,5%. Это отражает основную проблему, с которой сталкивается первичный рынок: порочный круг финансирования - выхода на рынок - обрушения.
Недостаток сил для подхвата на Вторичном рынке приводит к обрушению цен после выхода токенов. Первичные инвесторы после окончания срока блокировки часто выбирают "сброс цен для реализации", что создает ситуацию без победителей. Данные показывают, что новые криптопроекты, запущенные в 2023-2024 годах, в среднем теряют 45% в течение 90 дней, 60% проектов теряют свою стоимость в течение полугода. Это не только проблема популярности рынка, но и выявляет провал в дизайне модели.
Возникновение инкубационных моделей
С учетом трудностей на Первичном рынке, инкубационные инвестиционные модели начинают выделяться. Многие известные учреждения активно увеличивают свои вложения в бизнес инкубаторов, предоставляя всестороннюю поддержку развитию проектов от финансирования, технологий до рынка и соблюдения норм. Ожидается, что к 2032 году объем рынка инкубаторов биткойн-проектов достигнет 5,7 миллиарда долларов США, с годовым темпом роста 19,1%.
Преимущества инкубационной модели заключаются в том, что:
Всестороннее вовлечение, глубокая поддержка для проекта
Способы выхода разнообразны и не ограничиваются выходом токенов на рынок.
Гибкость вложений, возможность снижения потребности в наличных через обмен ресурсов
Однако, инкубационная модель предъявляет высокие требования к инвесторам, которые должны обладать всесторонними способностями, такими как технологии и рынок, а также иметь богатые отраслевые ресурсы.
Вторичный рынок的蓬勃发展
В отличие от низкой активности на Первичном рынке, Вторичный рынок стал пристанищем для средств. Общий объем спотовой торговли на криптовалютном Вторичном рынке в 2024 году составит почти 13 триллионов долларов, что на примерно 40% больше по сравнению с прошлым годом. Кроме основных активов, такие новые сегменты, как Meme-монеты, ИИ и DePIN, также привлекают внимание.
В этой волне Вторичного рынка наблюдаются новые характеристики:
Ведущие учреждения: объем управления криптоактивами значительно возрос, традиционные финансовые учреждения вкладывают средства
Стратегическое управление: арбитраж, хеджирование, опционы и другие финансовые стратегии становятся основными.
Ликвидность прежде всего: инвесторы больше обращают внимание на краткосрочную доходность, активы с высокой волатильностью, такие как MEMECoin, пользуются спросом.
Выбор инвестора
Несмотря на неудачи модели венчурного капитала, рыночный цикл никогда не менялся. Посмотрим на историю: крипто-венчурный капитал достиг 17-кратного роста после низов 2018 года. Для высокообеспеченных инвесторов текущие варианты инвестиционных путей в основном следующие:
Модель инкубации: глубокая координация, полная поддержка развития проекта
Вторичный рынок: высокая ликвидность, гибкие стратегии
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения регуляторных требований являются ключевым аспектом. С ужесточением глобального регулирования криптовалют, требования к соблюдению, юридические риски и налоговые схемы различаются в зависимости от различных способов инвестирования. В условиях нестабильной рыночной среды соблюдение регуляторных требований не только является обязательным курсом по управлению рисками, но и основой для уверенной стратегии на протяжении циклов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
PancakeFlippa
· 22ч назад
Еще лучше пойти в секцию с Клиповые купоны, скучно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningSentry
· 22ч назад
воспользуйтесь моментом, покупайте падения и все будет хорошо
Web3 инвестиционная структура перестраивается: Первичный рынок сталкивается с холодом, Вторичный рынок на пике активности
Анализ инвестиционных трендов Web3: преобразование Первичного рынка и восхождение Вторичного рынка
В последнее время область инвестиций в Web3 претерпевает глубокие изменения. Первичный рынок сталкивается с серьезными вызовами, в то время как Вторичный рынок демонстрирует бурное развитие. Эта тенденция станет еще более очевидной в 2025 году, вызвав широкие обсуждения в отрасли.
Первичный рынок в затруднительном положении
Данные показывают, что объем финансирования криптовалютных венчурных капиталов продолжает сокращаться. С пика в 33,7 миллиарда долларов в 2021 году до 10,1 миллиарда долларов в 2023 году, а затем до менее 4 миллиардов долларов в 2024 году, сокращение удивительное. Причины этой ситуации сложны и включают ограниченные средства, удлинение сроков выхода и высокие риски волатильности.
Более того, вызывает беспокойство, что многие токены с первичной блокировкой после разблокировки теряют в стоимости более 50%. Некоторые проекты падают даже на 95,5%. Это отражает основную проблему, с которой сталкивается первичный рынок: порочный круг финансирования - выхода на рынок - обрушения.
Недостаток сил для подхвата на Вторичном рынке приводит к обрушению цен после выхода токенов. Первичные инвесторы после окончания срока блокировки часто выбирают "сброс цен для реализации", что создает ситуацию без победителей. Данные показывают, что новые криптопроекты, запущенные в 2023-2024 годах, в среднем теряют 45% в течение 90 дней, 60% проектов теряют свою стоимость в течение полугода. Это не только проблема популярности рынка, но и выявляет провал в дизайне модели.
Возникновение инкубационных моделей
С учетом трудностей на Первичном рынке, инкубационные инвестиционные модели начинают выделяться. Многие известные учреждения активно увеличивают свои вложения в бизнес инкубаторов, предоставляя всестороннюю поддержку развитию проектов от финансирования, технологий до рынка и соблюдения норм. Ожидается, что к 2032 году объем рынка инкубаторов биткойн-проектов достигнет 5,7 миллиарда долларов США, с годовым темпом роста 19,1%.
Преимущества инкубационной модели заключаются в том, что:
Однако, инкубационная модель предъявляет высокие требования к инвесторам, которые должны обладать всесторонними способностями, такими как технологии и рынок, а также иметь богатые отраслевые ресурсы.
Вторичный рынок的蓬勃发展
В отличие от низкой активности на Первичном рынке, Вторичный рынок стал пристанищем для средств. Общий объем спотовой торговли на криптовалютном Вторичном рынке в 2024 году составит почти 13 триллионов долларов, что на примерно 40% больше по сравнению с прошлым годом. Кроме основных активов, такие новые сегменты, как Meme-монеты, ИИ и DePIN, также привлекают внимание.
В этой волне Вторичного рынка наблюдаются новые характеристики:
Выбор инвестора
Несмотря на неудачи модели венчурного капитала, рыночный цикл никогда не менялся. Посмотрим на историю: крипто-венчурный капитал достиг 17-кратного роста после низов 2018 года. Для высокообеспеченных инвесторов текущие варианты инвестиционных путей в основном следующие:
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения регуляторных требований являются ключевым аспектом. С ужесточением глобального регулирования криптовалют, требования к соблюдению, юридические риски и налоговые схемы различаются в зависимости от различных способов инвестирования. В условиях нестабильной рыночной среды соблюдение регуляторных требований не только является обязательным курсом по управлению рисками, но и основой для уверенной стратегии на протяжении циклов.