Анализ движения Биткойна во второй половине года: трехступенчатая стратегия для использования возможностей богатства

7-8月：период колебаний, постепенно увеличиваем позиции для захвата ротационных дивидендов
В настоящее время Биткойн находится в зоне колебаний на историческом максимуме. В начале августа, хотя он и был подвержен влиянию данных по безработице, которые оказались хуже ожиданий, и на время упал ниже 112000 долларов, администрация Трампа 8 августа подписала указ, позволяющий пенсионным счетам 401(k) включать криптовалюту, что напрямую способствовало росту цены до 116000 долларов. Этот прорыв в политике не только ввел ликвидность на рынок, но и обозначил ускорение трансформации Биткойна из спекулятивного актива в инструмент для массового размещения.

С технической точки зрения, Биткойн образует зону плотной торговли в диапазоне 113000-117000 долларов США. Данные на блокчейне показывают, что чистый отток средств с бирж продолжает увеличиваться, и долгосрочные держатели (HODLers) незаметно увеличивают свои позиции. В это время наступает золотое окно для поэтапного накопления — рекомендуется использовать метод пирамидального увеличения позиций, постепенно распределяя свои инвестиции на трех уровнях: 112000, 110000 и 108000 долларов США, с особым вниманием к притоку средств в ETF (Citi прогнозирует, что в 2025 году объемы ETF достигнут 1,5 миллиона Биткойн) и динамике накопления токенов со стороны компаний, котирующихся в США (например, медиа-группа Трампа собрала 2,44 миллиарда долларов для резервирования Биткойн).

Сентябрь: период главного роста, будьте осторожны с ловушками ложного прорыва при торговле на колебаниях.
С учетом того, что ожидания снижения процентной ставки ФРС в сентябре растут (вероятность достигает 95%), Биткойн, вероятно, начнет свой основной рост. Модель Citigroup показывает, что если средства ETF продолжат поступать на рынок на фоне улучшения макроэкономической ситуации, цена к концу года может подскочить до 199 тысяч долларов. Однако нужно остерегаться риска ложного пробоя после локального перегрева — исторические данные показывают, что Биткойн дважды демонстрировал "провокационный пробой" в июне и декабре, после чего быстро возвращал свои gains.

В операциях рекомендуется использовать динамическую стратегию фиксации прибыли:

1. Испытание уровня сопротивления: если цена преодолеет 123000 долларов (целевая отметка по флаговой модели), можно увеличить позицию до 60%, целевой уровень 131000-135000 долларов;
2. Уровень риск-менеджмента: если цена упадет ниже ключевой поддержки в 113000 долларов, будет сработан стоп-лосс, ожидайте второй возможности для тестирования дна;
3. Хеджирование деривативов: использование комбинации опционов (например, покупка колл-опциона + продажа пут-опциона) для снижения волатильности рисков, при этом сохраняя потенциал дохода.

10-12月：период зимовки на высоком уровне, безопасное извлечение средств и политическая игра
В четвертом квартале нас ожидает двойное испытание: со стороны политики и технологий. Администрация Трампа может продвинуть стратегию резервирования Биткойна, в то время как активность на блокчейне Биткойн и индикатор MVRV (рыночная капитализация/реализованная стоимость) требуют внимания к сигналам перегрева. В это время более консервативная стратегия хранения будет более надежной:

- Темп фиксации прибыли: сократить объем в три этапа на 130000, 140000 и 150000 долларов, оставить 30% базового объема для реагирования на экстремальные рыночные условия;
- Хеджирование рисков: перевести часть прибыли в золото (для хеджирования геополитических рисков) и стейблкоины (для защиты от политических изменений), поддерживать ликвидность инвестиционного портфеля;
- Технический анализ: внимательно следите за 108000 долларов (поддержка 200-дневной скользящей средней) и 167000 долларов (годовой максимум по прогнозу Coinpedia), эти два уровня определят, сможет ли бычий рынок продолжиться.

Предупреждение о рисках и обзор возможностей

- Политический меч с двумя лезвиями: результаты одобрения ETF для альткойнов от SEC США (ожидается в октябре) могут вызвать резкую дифференциацию в секторе, рекомендуется в первую очередь инвестировать в такие крупные активы, как Биткойн и Эфир.
- Техническое предупреждение: если недельный RSI преодолеет порог 70, нужно опасаться глубокой коррекции (максимальная историческая просадка достигала 30%);
- Динамика институциональных инвестиций: Ситуация с погашением долгов крупных компаний, таких как MicroStrategy (сосредоточение погашения после 2026 года), может вызвать долгосрочное давление на продажу, необходимо динамически оценивать риск удержания.

Заключение
В 2025 году Биткойн пройдет трансформацию от "политического прорыва" к "переоценке стоимости". Колебания в июле-августе будут накоплением энергии для основного роста в сентябре, а высокие колебания в октябре-декабре испытают мудрость инвесторов в управлении рисками. Рекомендуется инвесторам использовать стратегию частичного накопления + среднесрочной торговли + динамического ограничения прибыли, одновременно улавливая определенные возможности, такие как средства ETF и накопление токенов компаниями, и всегда быть настороже к ложным прорывам и изменениям в политике. Как сказала основательница ARK Invest Кэти Ууд: "Биткойн становится более дефицитным активом, чем золото", и только обладая стратегической стойкостью и тактической гибкостью, можно добиться скачка богатства в этой революции цифровых активов. #特朗普允许401(k)投资加密货币# #Gate & WLFI USD1 积分计划# #BTC#