Предложение HIP-3 Hyperliquid: открытие новой эры торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение улучшения HIP-3, выпущенное Hyperliquid, привлекло широкое внимание в области DeFi. В настоящее время его минимально жизнеспособная версия была запущена в тестовой сети. Это не просто простое обновление протокола, но и представляет собой ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчене.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам необходимо сначала ознакомиться с общей концепцией дизайна Hyperliquid, которая начинается с его трех основных предложений.
Трехступенчатая стратегия развития Hyperliquid
Hyperliquid построил многоуровневую, полностью функциональную финансовую экосистему с помощью трех ключевых предложений по улучшению.
HIP-1: Снижение порога для добавления токенов
На протяжении долгого времени новые проекты на основных торговых платформах сталкиваются с проблемами непрозрачности и высоких затрат. HIP-1 предоставляет командам криптопроектов еще один вариант. Он позволяет любому без разрешения создавать новые токены на Hyperliquid, аналогично стандарту ERC-20. Командам проектов достаточно уплатить определенную плату, чтобы создать свои токены и автоматически открыть рынок спотовых ордеров. Это значительно снижает барьер для входа активов на открытый рынок, предоставляя командам проектов более справедливую и прозрачную платформу для выпуска.
HIP-2: Решение проблемы ликвидности
После выхода нового токена часто возникает проблема "холодного старта ликвидности". HIP-2, также известный как "Гиперликвидность", является родной автоматизированной ликвидностной стратегией протокола. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 выступает в роли маркет-мейкера, автоматически размещая ордера на покупку и продажу на order book, обеспечивая базовую ликвидность для нового рынка и эффективно решая проблему холодного старта на начальном этапе выхода нового актива.
HIP-3: Открытие прав на создание бессрочного рынка
Постоянные контракты являются самой крупной областью по объему торговли на крипторынке. HIP-3, также известный как "Постоянные контракты, развернутые создателями", полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, сможет развернуть собственный постоянный контракт на платформе.
Создатели имеют полный контроль над развернутым рынком, могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценовой оракул, установление предела кредитного плеча и параметры маржи и т. д. Кроме того, создатели могут делиться частью торговых сборов данного рынка, что является довольно значительным доходом.
Эти три шага позволили Hyperliquid перейти от децентрализованной торговой платформы, ориентированной на конечных пользователей, к "финансовому инфраструктурному уровню", тем самым превзойдя других конкурентов в нарративе и одновременно создав новую бизнес-экосистему и способы взаимодействия.
Четыре основных влияния HIP-3
1. Соответствие тренду физических активов
HIP-3 установил высокие барьеры: строители должны заложить 1 миллион токенов HYPE в качестве залога. Этот дизайн отбирает капитально обеспеченных и серьезных участников. Институты капитала, вероятно, будут нацелены на традиционные финансовые рынки с огромными и стабильными объемами торговли, такие как основные мировые фондовые индексы, сырьевые товары и основные валютные пары.
В качестве примера можно взять наиболее важный фьючерсный контракт на индекс S&P 500: даже если получить лишь небольшую часть объема торгов традиционного рынка, это все равно будет значительная прибыль для строителя. Для учреждений, стремящихся к стабильной доходности, это, безусловно, представляет огромный интерес.
Кроме того, модульный дизайн HIP-3 позволяет безопасно и эффективно вводить физические активы с различными свойствами в блокчейн, что имеет аналогии с инновационной архитектурой других DeFi-протоколов.
2. Создание новой экосистемы токенов
Несмотря на высокие барьеры входа в HIP-3, сообщество может воспользоваться преимуществами композируемости DeFi, предложив сторонние решения. Например, могут появиться протоколы, позволяющие частным инвесторам собирать средства через краудфандинг, чтобы обычные пользователи также могли участвовать в доходах от HIP-3.
Такие протоколы могут выпускать свои собственные токены управления, которые играют роль в определении того, какой рынок бессрочных контрактов будет создан. Разработчики проекта могут стремиться получить поддержку этих держателей токенов через аирдропы и другие методы, что приведет к увеличению стоимости токенов.
С успешным внедрением таких протоколов может начаться конкуренция, аналогичная "войне Curve", вокруг создания новой экосистемы и бизнес-моделей для HYPE, что обеспечит прочную поддержку цены HYPE.
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
В последнее время интерес розничных инвесторов к частным акциям непубличных компаний растет. Функция Hyperps от Hyperliquid решает проблему предоставления фьючерсной торговли для активов, у которых нет надежных источников цен. Сочетание HIP-3 и Hyperps делает возможным развертывание вечных контрактов на популярные частные акции.
Хотя это фьючерсные контракты, а не настоящие акции, они предоставляют розничным инвесторам возможность получить выгоду от колебаний цен этих компаний, и, что более важно, они обеспечивают функцию обнаружения цен.
4. Гибкость в ответ на конкуренцию со стороны централизованных бирж
В последнее время некоторые регулируемые биржи начали предоставлять услуги торговли фьючерсами для пользователей из США. Их преимущество заключается в соблюдении норм, но скорость выхода новых продуктов на рынок относительно медленная. Преимущество Hyperliquid заключается в способности быстро реагировать на рыночные запросы, а HIP-3 поднимает эту гибкость на новый уровень.
Эта гибкость является тем, что централизованные биржи не могут сопоставить, Hyperliquid именно поэтому отвечает на преимущества соответствия крупных бирж, усиливая свои отличительные особенности в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Заключение
HIP-3 обозначает важный шаг вперед для Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегический выбор, направленный на создание финансовой инфраструктуры, которая соединяет активы реального мира, инновационные экосистемы и быстро реагирует на потребности рынка, способствуя глубокой интеграции децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди по-прежнему стоят множество вызовов, таких как эффективное руководство ликвидностью на новых рынках и преодоление сложной глобальной регуляторной среды, HIP-3 уже нарисовал для нас более открытое, модульное и полное воображения будущее финансов в блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseLandlord
· 08-09 14:04
Это всего лишь новая ловушка для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentLossFan
· 08-09 14:02
Снова поднимают концепцию, черт возьми, я в убытках.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LadderToolGuy
· 08-09 14:02
Это не что иное, как ловушка для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OfflineNewbie
· 08-09 13:51
Снова новая игрушка, которая будет играть для лохов
Hyperliquid HIP-3 предложение: Открытие новой эры бессрочного фьючерсного рынка в блокчейне
Предложение HIP-3 Hyperliquid: открытие новой эры торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение улучшения HIP-3, выпущенное Hyperliquid, привлекло широкое внимание в области DeFi. В настоящее время его минимально жизнеспособная версия была запущена в тестовой сети. Это не просто простое обновление протокола, но и представляет собой ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчене.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам необходимо сначала ознакомиться с общей концепцией дизайна Hyperliquid, которая начинается с его трех основных предложений.
Трехступенчатая стратегия развития Hyperliquid
Hyperliquid построил многоуровневую, полностью функциональную финансовую экосистему с помощью трех ключевых предложений по улучшению.
HIP-1: Снижение порога для добавления токенов
На протяжении долгого времени новые проекты на основных торговых платформах сталкиваются с проблемами непрозрачности и высоких затрат. HIP-1 предоставляет командам криптопроектов еще один вариант. Он позволяет любому без разрешения создавать новые токены на Hyperliquid, аналогично стандарту ERC-20. Командам проектов достаточно уплатить определенную плату, чтобы создать свои токены и автоматически открыть рынок спотовых ордеров. Это значительно снижает барьер для входа активов на открытый рынок, предоставляя командам проектов более справедливую и прозрачную платформу для выпуска.
HIP-2: Решение проблемы ликвидности
После выхода нового токена часто возникает проблема "холодного старта ликвидности". HIP-2, также известный как "Гиперликвидность", является родной автоматизированной ликвидностной стратегией протокола. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 выступает в роли маркет-мейкера, автоматически размещая ордера на покупку и продажу на order book, обеспечивая базовую ликвидность для нового рынка и эффективно решая проблему холодного старта на начальном этапе выхода нового актива.
HIP-3: Открытие прав на создание бессрочного рынка
Постоянные контракты являются самой крупной областью по объему торговли на крипторынке. HIP-3, также известный как "Постоянные контракты, развернутые создателями", полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, сможет развернуть собственный постоянный контракт на платформе.
Создатели имеют полный контроль над развернутым рынком, могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценовой оракул, установление предела кредитного плеча и параметры маржи и т. д. Кроме того, создатели могут делиться частью торговых сборов данного рынка, что является довольно значительным доходом.
Эти три шага позволили Hyperliquid перейти от децентрализованной торговой платформы, ориентированной на конечных пользователей, к "финансовому инфраструктурному уровню", тем самым превзойдя других конкурентов в нарративе и одновременно создав новую бизнес-экосистему и способы взаимодействия.
Четыре основных влияния HIP-3
1. Соответствие тренду физических активов
HIP-3 установил высокие барьеры: строители должны заложить 1 миллион токенов HYPE в качестве залога. Этот дизайн отбирает капитально обеспеченных и серьезных участников. Институты капитала, вероятно, будут нацелены на традиционные финансовые рынки с огромными и стабильными объемами торговли, такие как основные мировые фондовые индексы, сырьевые товары и основные валютные пары.
В качестве примера можно взять наиболее важный фьючерсный контракт на индекс S&P 500: даже если получить лишь небольшую часть объема торгов традиционного рынка, это все равно будет значительная прибыль для строителя. Для учреждений, стремящихся к стабильной доходности, это, безусловно, представляет огромный интерес.
Кроме того, модульный дизайн HIP-3 позволяет безопасно и эффективно вводить физические активы с различными свойствами в блокчейн, что имеет аналогии с инновационной архитектурой других DeFi-протоколов.
2. Создание новой экосистемы токенов
Несмотря на высокие барьеры входа в HIP-3, сообщество может воспользоваться преимуществами композируемости DeFi, предложив сторонние решения. Например, могут появиться протоколы, позволяющие частным инвесторам собирать средства через краудфандинг, чтобы обычные пользователи также могли участвовать в доходах от HIP-3.
Такие протоколы могут выпускать свои собственные токены управления, которые играют роль в определении того, какой рынок бессрочных контрактов будет создан. Разработчики проекта могут стремиться получить поддержку этих держателей токенов через аирдропы и другие методы, что приведет к увеличению стоимости токенов.
С успешным внедрением таких протоколов может начаться конкуренция, аналогичная "войне Curve", вокруг создания новой экосистемы и бизнес-моделей для HYPE, что обеспечит прочную поддержку цены HYPE.
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
В последнее время интерес розничных инвесторов к частным акциям непубличных компаний растет. Функция Hyperps от Hyperliquid решает проблему предоставления фьючерсной торговли для активов, у которых нет надежных источников цен. Сочетание HIP-3 и Hyperps делает возможным развертывание вечных контрактов на популярные частные акции.
Хотя это фьючерсные контракты, а не настоящие акции, они предоставляют розничным инвесторам возможность получить выгоду от колебаний цен этих компаний, и, что более важно, они обеспечивают функцию обнаружения цен.
4. Гибкость в ответ на конкуренцию со стороны централизованных бирж
В последнее время некоторые регулируемые биржи начали предоставлять услуги торговли фьючерсами для пользователей из США. Их преимущество заключается в соблюдении норм, но скорость выхода новых продуктов на рынок относительно медленная. Преимущество Hyperliquid заключается в способности быстро реагировать на рыночные запросы, а HIP-3 поднимает эту гибкость на новый уровень.
Эта гибкость является тем, что централизованные биржи не могут сопоставить, Hyperliquid именно поэтому отвечает на преимущества соответствия крупных бирж, усиливая свои отличительные особенности в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Заключение
HIP-3 обозначает важный шаг вперед для Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегический выбор, направленный на создание финансовой инфраструктуры, которая соединяет активы реального мира, инновационные экосистемы и быстро реагирует на потребности рынка, способствуя глубокой интеграции децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди по-прежнему стоят множество вызовов, таких как эффективное руководство ликвидностью на новых рынках и преодоление сложной глобальной регуляторной среды, HIP-3 уже нарисовал для нас более открытое, модульное и полное воображения будущее финансов в блокчейне.