Механизм дефляции: новое решение криптоактивов для борьбы с колебаниями рынка
В последнее время рынок криптоактивов пережил резкое колебание. Цена биткойна упала ниже 80 тысяч долларов, и весь рынок столкнулся с самой крупной ликвидацией с момента краха известного проекта. В таких условиях высокого риска инвесторы начали более тщательно оценивать экономические модели токенов различных проектов, ища токены, которые могут оставаться стабильными в условиях рыночного колебания.
Возникает ключевой вопрос: существует ли модель токена, способная противостоять колебаниям рынка и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25d119f93132605401322c3e70d1ee6f.webp)
Инфляционная модель долгое время была предпочтительной для большинства криптоактивов. Выпуская новые токены, разработчики могут вознаграждать разработчиков, членов сообщества и ранних инвесторов, тем самым быстро запуская экосистему. Однако эта модель часто усугубляет колебания цен токенов в периоды спада рынка. Один известный проект на основе блокчейна столкнулся с долгосрочной проблемой инфляции из-за отсутствия установленного общего объема поставок в своем раннем дизайне, что вызвало беспокойство пользователей. Только позже, после введения механизма уничтожения токенов, удалось эффективно смягчить давление продаж.
В резком контрасте с четырехлетним циклом уменьшения биткойна. Каждый раз после уменьшения скорость выпуска новых токенов уменьшается вдвое, а дефицит приводит к росту цен. Этот механизм позволяет биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, становясь единственным "цифровым золотом", которое пересекает циклы на рынке криптоактивов.
Эта логика дефляции все больше заимствуется другими проектами. Например, в одном из популярных экосистем публичной цепи идет голосование по предложению, которое пытается сбалансировать экосистемные стимулы и хранение ценности посредством динамической корректировки уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда ставка стейкинга токенов превышает 50%, объем эмиссии уменьшается для сдерживания инфляции, а когда она ниже 50%, объем эмиссии увеличивается для стимулирования стейкинга. Этот дизайн "гибкой инфляции" раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полным отрицанием инфляции, а является инструментом баланса, динамически взаимодействующим с ней.
В текущей контрцикличной среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной, что проявляется в трех аспектах:
Премия за дефицит: когда скорость обращения токена ниже скорости спроса, стоимость токена естественным образом возрастает.
Антиинфляционные свойства: в условиях чрезмерной эмиссии фиатных денег и регуляторных потрясений, дефляционные токены становятся убежищем для капитала.
Укрепление общественного консенсуса: прозрачные действия по уничтожению, направленные на сообщество, передают долгосрочные обязательства со стороны проекта, привлекая инвесторов с ценностным подходом, а не краткосрочных спекулянтов.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-787cf584cd0db0587c547b2b02b83b21.webp)
Текущие основные механизмы дефляции включают уничтожение токенов, стейкинг и экосистемные расходы. Уничтожение токенов заключается в переводе части циркулирующих токенов на адрес черной дыры; стейкинг удерживает токены на длительный срок через стимулы доходности; экосистемные расходы используют токены в качестве торговых сборов или залога, создавая положительный цикл использования и уничтожения.
В качестве примера возьмем некоторый известный мем-токен, который в последнее время проявляет относительную стабильность на рынке из-за своей многослойной дефляционной модели. Ядром этой модели является прозрачный механизм уничтожения на блокчейне, включая автоматическое уничтожение в результате экосистемных взаимодействий и крупномасштабное уничтожение, вызванное событиями. Эти меры не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен за счет снижения давления на продажу.
Механизм дефляции вызывает тройной эффект:
Реконструкция дефицита: по мере уменьшения объема токенов в обращении, восприятие их ценности увеличивается, что может способствовать росту цен.
Установление доверия в сообществе: сжигание токенов передает положительный сигнал сообществу, демонстрируя обязательство проекта к долгосрочному развитию.
Потенциал экспоненциального роста: постоянное сжигание может создать больше пространства для роста цены токена, привлекая инвесторов с высоким риском и высокой доходностью.
В условиях текущей высокой колебания на рынке важность экономики токенов становится все более очевидной. Это уже не просто абстрактная концепция из белой книги, а ключевой фактор, определяющий выживание проекта. Все больше проектов начинают использовать дефляционные механизмы для противостояния рыночным колебаниям, и эта тенденция показывает, что в определенные критические моменты проектирование модели экономики токенов может более существенно влиять на успех или провал проекта, чем маркетинговая стратегия.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6df9d367603c53a375ee6a528d216aa7.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeBeggar
· 08-09 19:27
Так это тоже может упасть? Когда шортить?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 08-09 19:26
Исследовательский контракт снова потерял деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ser_APY_2000
· 08-09 18:58
Инфляция или дефляция? Посмотрим, кто ловит падающий нож.
Механизм дефляции: Убежище в буре крипторынка
Механизм дефляции: новое решение криптоактивов для борьбы с колебаниями рынка
В последнее время рынок криптоактивов пережил резкое колебание. Цена биткойна упала ниже 80 тысяч долларов, и весь рынок столкнулся с самой крупной ликвидацией с момента краха известного проекта. В таких условиях высокого риска инвесторы начали более тщательно оценивать экономические модели токенов различных проектов, ища токены, которые могут оставаться стабильными в условиях рыночного колебания.
Возникает ключевой вопрос: существует ли модель токена, способная противостоять колебаниям рынка и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25d119f93132605401322c3e70d1ee6f.webp)
Инфляционная модель долгое время была предпочтительной для большинства криптоактивов. Выпуская новые токены, разработчики могут вознаграждать разработчиков, членов сообщества и ранних инвесторов, тем самым быстро запуская экосистему. Однако эта модель часто усугубляет колебания цен токенов в периоды спада рынка. Один известный проект на основе блокчейна столкнулся с долгосрочной проблемой инфляции из-за отсутствия установленного общего объема поставок в своем раннем дизайне, что вызвало беспокойство пользователей. Только позже, после введения механизма уничтожения токенов, удалось эффективно смягчить давление продаж.
В резком контрасте с четырехлетним циклом уменьшения биткойна. Каждый раз после уменьшения скорость выпуска новых токенов уменьшается вдвое, а дефицит приводит к росту цен. Этот механизм позволяет биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, становясь единственным "цифровым золотом", которое пересекает циклы на рынке криптоактивов.
Эта логика дефляции все больше заимствуется другими проектами. Например, в одном из популярных экосистем публичной цепи идет голосование по предложению, которое пытается сбалансировать экосистемные стимулы и хранение ценности посредством динамической корректировки уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда ставка стейкинга токенов превышает 50%, объем эмиссии уменьшается для сдерживания инфляции, а когда она ниже 50%, объем эмиссии увеличивается для стимулирования стейкинга. Этот дизайн "гибкой инфляции" раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полным отрицанием инфляции, а является инструментом баланса, динамически взаимодействующим с ней.
В текущей контрцикличной среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной, что проявляется в трех аспектах:
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-787cf584cd0db0587c547b2b02b83b21.webp)
Текущие основные механизмы дефляции включают уничтожение токенов, стейкинг и экосистемные расходы. Уничтожение токенов заключается в переводе части циркулирующих токенов на адрес черной дыры; стейкинг удерживает токены на длительный срок через стимулы доходности; экосистемные расходы используют токены в качестве торговых сборов или залога, создавая положительный цикл использования и уничтожения.
В качестве примера возьмем некоторый известный мем-токен, который в последнее время проявляет относительную стабильность на рынке из-за своей многослойной дефляционной модели. Ядром этой модели является прозрачный механизм уничтожения на блокчейне, включая автоматическое уничтожение в результате экосистемных взаимодействий и крупномасштабное уничтожение, вызванное событиями. Эти меры не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен за счет снижения давления на продажу.
Механизм дефляции вызывает тройной эффект:
В условиях текущей высокой колебания на рынке важность экономики токенов становится все более очевидной. Это уже не просто абстрактная концепция из белой книги, а ключевой фактор, определяющий выживание проекта. Все больше проектов начинают использовать дефляционные механизмы для противостояния рыночным колебаниям, и эта тенденция показывает, что в определенные критические моменты проектирование модели экономики токенов может более существенно влиять на успех или провал проекта, чем маркетинговая стратегия.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6df9d367603c53a375ee6a528d216aa7.webp)