Новая норма на рынке криптоактивов: восемь параллельных циклов
Недавние обсуждения с опытными участниками отрасли привели к широкому обсуждению одной общей точки зрения: традиционная теория "четыре года - один цикл" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы все еще придерживаются этой устаревшей концепции, надеясь на легкую прибыль, они могут быть безжалостно вытеснены рынком.
Текущая экосистема криптоактивов превратилась в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре совершенно различных цикла, каждый из которых обладает своим уникальным ритмом, стратегией и логикой получения прибыли. Давайте более подробно рассмотрим характеристики и влияние этих четырех циклов.
Суперцикл биткойна: Долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн эволюционировал из объекта спекуляций в актив для институциональных инвестиций. Традиционная теория полувремени уже не работает, ее заменили потоки капитала, управляемые крупными институциональными игроками, такими как Уолл-стрит, публичные компании и ETF. Это фундаментальное изменение переопределяет механизм ценообразования биткойна и его волатильность.
Стоит отметить, что биткойны, принадлежащие розничным инвесторам, массово переходят в руки институциональных инвесторов. Это изменение структуры активов может привести к медленному бычьему рынку, который продлится десять лет или дольше, с годовой доходностью, возможно, стабилизирующейся на уровне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится. Для розничных инвесторов это означает, что они столкнутся с двойным давлением временных и альтернативных издержек.
Краткосрочный цикл MEME токена: от простых до профессионалов
Рынок MEME токенов переживает интересное преобразование. Он по-прежнему является барометром рыночных настроений и резервуаром для капиталовложений, но превращается из места для народного веселья в профессиональную арену. Суть MEME токенов заключается в спекулятивном инструменте моментального удовлетворения, который не требует сложной технической базы, достаточно символа, который может вызвать резонанс.
Однако с приходом профессиональных команд, инвесторов и крупных игроков этот когда-то "рай для бедняков" становится все более конкурентным. Для обычных инвесторов сложность получения прибыли на этом высокочастотном рынке резко возрастает.
Долгий цикл технологических инноваций: терпеливо ждем прорыва
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK и инфраструктура AI, обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональным циклам капитального рынка.
Для терпеливых инвесторов с техническим чутьем размещение перспективных проектов на этапе "долины смерти" технического развития может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить долгие ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные циклы инновационных тенденций: поймать момент
Перед формированием основного технического нарратива рынок будет переживать быстрые колебания различных малых горячих тем. От RWA до DePIN, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая малая горячая тема может иметь окно всего 1-3 месяца. Эта высокая частота колебаний отражает дефицит текущего внимания на рынке и двойное ограничение в поиске эффективности капитала.
Успех в захвате этих коротких циклов заключается в том, чтобы войти на этапе проверки концепции и тестирования финансирования, а затем выйти на пике FOMO. Стоит отметить, что если эти небольшие горячие точки смогут сформировать системные обновления и взаимодействия, это может создать супернарратив, подобный «Лету DeFi».
Заключение
Понимание сути этих четырех параллельных циклов жизненно важно для разработки эффективных стратегий на текущем сложном рынке криптоактивов. Одно лишь мышление о "четырехлетнем цикле" больше не может справляться со сложностью рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопользовательских циклов параллельно" может быть ключом к реальной прибыли на этом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ContractSurrender
· 20ч назад
Халвинг неинтересен, до свидания вам
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedAgain
· 08-10 15:18
k золота не купишь понимание, каждый год получаю ликвидацию здесь задерживаюсь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TeaTimeTrader
· 08-10 14:42
Богатство достигается через риск, ключевое внимание на правильный цикл.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 08-10 14:38
搬砖不过集中 биржа
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiChef
· 08-10 14:36
Халвинг мёртв, я играю с этим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeTokenGenius
· 08-10 14:31
Опять рассказываю историю, неудачники вошли в позицию.
Четыре основных цикла параллельно: глубокий анализ новой структуры рынка криптоактивов
Новая норма на рынке криптоактивов: восемь параллельных циклов
Недавние обсуждения с опытными участниками отрасли привели к широкому обсуждению одной общей точки зрения: традиционная теория "четыре года - один цикл" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы все еще придерживаются этой устаревшей концепции, надеясь на легкую прибыль, они могут быть безжалостно вытеснены рынком.
Текущая экосистема криптоактивов превратилась в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре совершенно различных цикла, каждый из которых обладает своим уникальным ритмом, стратегией и логикой получения прибыли. Давайте более подробно рассмотрим характеристики и влияние этих четырех циклов.
Суперцикл биткойна: Долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн эволюционировал из объекта спекуляций в актив для институциональных инвестиций. Традиционная теория полувремени уже не работает, ее заменили потоки капитала, управляемые крупными институциональными игроками, такими как Уолл-стрит, публичные компании и ETF. Это фундаментальное изменение переопределяет механизм ценообразования биткойна и его волатильность.
Стоит отметить, что биткойны, принадлежащие розничным инвесторам, массово переходят в руки институциональных инвесторов. Это изменение структуры активов может привести к медленному бычьему рынку, который продлится десять лет или дольше, с годовой доходностью, возможно, стабилизирующейся на уровне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится. Для розничных инвесторов это означает, что они столкнутся с двойным давлением временных и альтернативных издержек.
Краткосрочный цикл MEME токена: от простых до профессионалов
Рынок MEME токенов переживает интересное преобразование. Он по-прежнему является барометром рыночных настроений и резервуаром для капиталовложений, но превращается из места для народного веселья в профессиональную арену. Суть MEME токенов заключается в спекулятивном инструменте моментального удовлетворения, который не требует сложной технической базы, достаточно символа, который может вызвать резонанс.
Однако с приходом профессиональных команд, инвесторов и крупных игроков этот когда-то "рай для бедняков" становится все более конкурентным. Для обычных инвесторов сложность получения прибыли на этом высокочастотном рынке резко возрастает.
Долгий цикл технологических инноваций: терпеливо ждем прорыва
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK и инфраструктура AI, обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональным циклам капитального рынка.
Для терпеливых инвесторов с техническим чутьем размещение перспективных проектов на этапе "долины смерти" технического развития может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить долгие ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные циклы инновационных тенденций: поймать момент
Перед формированием основного технического нарратива рынок будет переживать быстрые колебания различных малых горячих тем. От RWA до DePIN, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая малая горячая тема может иметь окно всего 1-3 месяца. Эта высокая частота колебаний отражает дефицит текущего внимания на рынке и двойное ограничение в поиске эффективности капитала.
Успех в захвате этих коротких циклов заключается в том, чтобы войти на этапе проверки концепции и тестирования финансирования, а затем выйти на пике FOMO. Стоит отметить, что если эти небольшие горячие точки смогут сформировать системные обновления и взаимодействия, это может создать супернарратив, подобный «Лету DeFi».
Заключение
Понимание сути этих четырех параллельных циклов жизненно важно для разработки эффективных стратегий на текущем сложном рынке криптоактивов. Одно лишь мышление о "четырехлетнем цикле" больше не может справляться со сложностью рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопользовательских циклов параллельно" может быть ключом к реальной прибыли на этом рынке.