2024 отчет о шифровании венчурного капитала: инфраструктура на переднем плане, новые тенденции восходят, сбор средств для фондов сталкивается с холодом
Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном связано с запуском спотового биткойн ETF и поддерживающей шифрование политической средой в США. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, увеличившись на 88% по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна приблизилась к 2 триллиона долларов, что составляет 62% от общего роста. Бум Memecoin и AI-токенов также способствовал росту рынка, особенно в активности на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, область шифрования венчурного капитала все еще сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемекоины и токены ИИ, предоставляют ограниченные возможности для венчурного капитала. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительные объемы нового капитала. Компании с成熟ной инфраструктурой сталкиваются с конкурентным давлением со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тенденции, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также перекрестные области шифрования и ИИ, хотя и многообещающие, все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономические факторы, такие как высокие процентные ставки, подавляют высокорисковые инвестиции, что особенно сильно влияет на венчурный капитал в сфере шифрования.
В четвертом квартале 2024 года венчурные капиталы инвестировали 3,5 миллиарда долларов в стартапы в области шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. Ожидается, что к 2025 году годовой объем инвестиций превысит 18 миллиардов долларов, но все еще будет ниже уровня 2021-2022 годов.
Регулирование институционализации биткойна, развитие стабильных монет и интеграция DeFi-TradFi будут ключевыми областями для будущих инноваций и восстановления венчурной деятельности.
С января 2023 года корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, в то время как венчурная активность не успевает за ним. Возможные причины включают колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности, склонность рыночного нарратива к биткойну, а также общее снижение венчурного рынка.
В 2024 году в сфере инфраструктуры доминирует шифрование венчурного капитала, привлекая более 610 сделок на общую сумму 5.5 миллиардов долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделяется решениям L2 для масштабирования, модульным технологиям, ликвидному ставке и инструментам для разработчиков. Финансирование стартапов в области NFT и игр составило 2.5 миллиарда долларов, что немного превышает уровень 2023 года. Финансирование корпоративного блокчейна значительно снизилось на 69% до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование демонстрирует устойчивость, за два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствуют росту, при этом в области DePIN было привлечено более 260 сделок на сумму почти 1 миллиард долларов. DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, количество сделок увеличивается на 85% по сравнению с прошлым годом, достигая более 530 сделок, в основном благодаря DeFi приложениям на базе биткойна.
Ранние инвестиции составили 60% от общего объема инвестиций, а поздние инвестиции — 40%, что значительно выше 15%, зафиксированных в третьем квартале.
Самыми активными инвесторами 2024 года являются Animoca Brands (более 100 сделок), OKX Ventures (более 80 сделок), Cogitent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures (по около 60 сделок). Активные ангельские инвесторы включают основателя Polygon Сандипа Нейлвала, Пола Тейлора, DCF God и других.
В 2024 году общий сбор средств для венчурных фондов оказался слабым: 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Явная тенденция наблюдается у средних фондов (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов). Крупные фонды (более 1 миллиарда долларов) не появились в 2023-2024 годах из-за трудностей с развертыванием и рисками оценки.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad (высокопроизводительная L1 блокчейн), Farcaster (децентрализованная социальная сеть), Berachain (инновационная DeFi экосистема), Story Protocol (инновации в управлении IP), 0G Labs (сочетание ИИ и блокчейна) и др.
Ключевые тенденции будущего включают интеграцию ИИ, DeFi для биткойна и специализированные блокчейны. Несмотря на снижение венчурной активности в краткосрочной перспективе, постоянное внимание к ранним проектам и развитие новых тенденций показывают, что отрасль готовится к будущему росту.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-c802f0e8
· 14ч назад
Эта волна инфраструктурных инвестиций стабилизировалась.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkLibertarian
· 14ч назад
Медвежий рынок строит бычий рынок, разыгрывайте людей как лохов, хорошее представление только начинается.
2024 отчет о шифровании венчурного капитала: инфраструктура на переднем плане, новые тенденции восходят, сбор средств для фондов сталкивается с холодом
Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активное финансирование инфраструктурных проектов, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, что в основном связано с запуском спотового биткойн ETF и поддерживающей шифрование политической средой в США. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, увеличившись на 88% по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна приблизилась к 2 триллиона долларов, что составляет 62% от общего роста. Бум Memecoin и AI-токенов также способствовал росту рынка, особенно в активности на цепочке Solana.
Несмотря на восстановление рынка, область шифрования венчурного капитала все еще сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемекоины и токены ИИ, предоставляют ограниченные возможности для венчурного капитала. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не смогли привлечь значительные объемы нового капитала. Компании с成熟ной инфраструктурой сталкиваются с конкурентным давлением со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тенденции, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi и TradFi, а также перекрестные области шифрования и ИИ, хотя и многообещающие, все еще находятся на ранней стадии. Макроэкономические факторы, такие как высокие процентные ставки, подавляют высокорисковые инвестиции, что особенно сильно влияет на венчурный капитал в сфере шифрования.
В четвертом квартале 2024 года венчурные капиталы инвестировали 3,5 миллиарда долларов в стартапы в области шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Однако количество сделок снизилось на 13%, составив 416 сделок. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. Ожидается, что к 2025 году годовой объем инвестиций превысит 18 миллиардов долларов, но все еще будет ниже уровня 2021-2022 годов.
Регулирование институционализации биткойна, развитие стабильных монет и интеграция DeFi-TradFi будут ключевыми областями для будущих инноваций и восстановления венчурной деятельности.
С января 2023 года корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов заметно ослабла. Биткойн достиг исторического максимума, в то время как венчурная активность не успевает за ним. Возможные причины включают колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности, склонность рыночного нарратива к биткойну, а также общее снижение венчурного рынка.
В 2024 году в сфере инфраструктуры доминирует шифрование венчурного капитала, привлекая более 610 сделок на общую сумму 5.5 миллиардов долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание уделяется решениям L2 для масштабирования, модульным технологиям, ликвидному ставке и инструментам для разработчиков. Финансирование стартапов в области NFT и игр составило 2.5 миллиарда долларов, что немного превышает уровень 2023 года. Финансирование корпоративного блокчейна значительно снизилось на 69% до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование демонстрирует устойчивость, за два года привлечено 3,3 миллиарда долларов. Новые тенденции, такие как SocialFi, шифрование AI и DePIN, способствуют росту, при этом в области DePIN было привлечено более 260 сделок на сумму почти 1 миллиард долларов. DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, количество сделок увеличивается на 85% по сравнению с прошлым годом, достигая более 530 сделок, в основном благодаря DeFi приложениям на базе биткойна.
Ранние инвестиции составили 60% от общего объема инвестиций, а поздние инвестиции — 40%, что значительно выше 15%, зафиксированных в третьем квартале.
Самыми активными инвесторами 2024 года являются Animoca Brands (более 100 сделок), OKX Ventures (более 80 сделок), Cogitent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures (по около 60 сделок). Активные ангельские инвесторы включают основателя Polygon Сандипа Нейлвала, Пола Тейлора, DCF God и других.
В 2024 году общий сбор средств для венчурных фондов оказался слабым: 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Явная тенденция наблюдается у средних фондов (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов). Крупные фонды (более 1 миллиарда долларов) не появились в 2023-2024 годах из-за трудностей с развертыванием и рисками оценки.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad (высокопроизводительная L1 блокчейн), Farcaster (децентрализованная социальная сеть), Berachain (инновационная DeFi экосистема), Story Protocol (инновации в управлении IP), 0G Labs (сочетание ИИ и блокчейна) и др.
Ключевые тенденции будущего включают интеграцию ИИ, DeFi для биткойна и специализированные блокчейны. Несмотря на снижение венчурной активности в краткосрочной перспективе, постоянное внимание к ранним проектам и развитие новых тенденций показывают, что отрасль готовится к будущему росту.