RWA ведет к интеграции шифрования и TradFi, новые возможности для кредитных Протоколов и структурированных депозитов

В последнее время доходность 10-летних государственных облигаций США на протяжении трех дней подряд превышала 4%, что означает, что традиционные инвестиции с фиксированным доходом становятся более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств из крипторынка направится в традиционный рынок в поисках более стабильной доходности.

В то же время развитие физического актива (RWA) открывает возможности для привлечения новых пользователей традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их размещения в блокчейн, RWA может предоставить традиционным участникам рынка более удобные инвестиционные пути, одновременно открывая им двери для входа в крипторынок. Эта двусторонняя ликвидность способствует увеличению общей ликвидности на рынке и более эффективному распределению капитала.

Введение токенов RWA создает мост ликвидности между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут участвовать в крипторынке с помощью токенов RWA, а участники крипторынка также могут войти на традиционный рынок через токены RWA. Это увеличение ликвидности между рынками способствует повышению эффективности рынка и привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.

В области инфраструктуры децентрализованное финансирование (DeFi) построено на технологии блокчейн и создало децентрализованную финансовую систему, предлагающую множество финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидность. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, могут предоставить пользователям DeFi более разнообразные варианты активов и бесшовно интегрироваться в экосистему DeFi. Это позволяет RWA проявлять огромный потенциал в области DeFi, привлекая большое количество внимания.

Инвесторы обычно надеются снизить риски через диверсификацию инвестиций и разнообразие активов. Токены RWA предлагают способ сочетания традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать инвестиционные возможности по различным активам на одной платформе. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и включить их в свой инвестиционный портфель.

В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на три основных платформы:

Maple была основана в 2019 году и управляется традиционными банковскими финансистами и специалистами по кредитным инвестициям. Платформа направлена на улучшение традиционных капиталовложений, предоставляя инфраструктуру для кредитных экспертов, работающих в сфере цепочного кредитования, а также соединяя институциональных кредиторов и заемщиков. Maple достигает прозрачного и безтрения кредитования, сочетая отраслевые стандарты соблюдения и должной осмотрительности с умными контрактами и технологиями блокчейн. Ее цепочные операции в основном предлагают кредитование USDC и wETH, в апреле этого года Maple объявила о планах запуска цепочного кредитного пула для инвестирования в американские государственные облигации.

TrueFi разработан и управляется командой TrustToken, акцентируя внимание на прозрачности и кредитоспособности, вводя децентрализованные автономные организации для управления такими решениями, как одобрение кредитов и оценка рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года TrueFi выдал более 1,7 миллиарда долларов США кредитов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологические компании, кредитные фонды и криптовалютные учреждения.

Clearpool является децентрализованной финансовой экосистемой, которая вводит кредитный протокол без залога для квалифицированных учреждений. Учреждения могут привлекать краткосрочное финансирование через пул единственного заемщика, в то время как кредиторы DeFi могут получать низкорисковую доходность в зависимости от рыночных производных ставок. На сегодняшний день общий объем кредитования в разрешенных пулах Clearpool составил 328 миллионов долларов, а средняя доходность составляет 10,24%.

Кроме нативного кредитного протокола крипторынка, мы также можем расширить новые нарративы и связанные продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированный депозит является典型ным例例.

Структурированные депозитные продукты являются распространенным инвестиционным инструментом на традиционном финансовом рынке и обычно предлагаются банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает фиксированный доход и финансовые инструменты, такие как деривативы, чтобы предоставить определенную прибыль и в некоторой степени контролировать риски. "Двухвалютное управление активами" на крипторынке является одной из форм структурированных депозитов.

Структурированные депозиты имеют два основных элемента: базовый актив и структуру продукта. Базовым активом могут быть валютные курсы, процентные ставки, индексы, ETF, акции, фонды, товары и т.д. Разные структуры подходят для разных рыночных условий, таких как рост, падение, боковое колебание и т.д.

Криптовалютный рынок обычно обладает высокой волатильностью и риском. Структурированные депозитные продукты могут предложить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как деривативные контракты. Эти продукты могут использоваться для снижения риска экспозиции институциональных инвесторов на рынке во время колебаний и предоставления более стабильной доходности. Таким образом, с поддержкой RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут склоняться к выбору структурных вкладов, которые являются более зрелыми продуктами на традиционном финансовом рынке.

В общем, рост популярности RWA представляет собой тенденцию к интеграции между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Эта интеграция не только предоставляет инвесторам больше вариантов для инвестиций и разнообразия портфелей активов, но и обеспечит всему рынку более высокую ликвидность и эффективность.