стейблкоин: новая сила, пересматривающая индустрию платежей
Глава первая: Обзор стейблкоинов
Стейблкоин — это класс цифровых валют, привязанных к определённым активам, предназначенный для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средства обмена. По сравнению с основными криптоактивами, такими как биткойн или эфириум, волатильность стоимости стейблкоинов значительно ниже, и они обладают уникальными преимуществами в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла в начале развития индустрии криптовалют. Когда биткойн стал доминирующей силой на рынке цифровых активов, люди осознали, что его резкие колебания цен препятствуют повседневным платежным приложениям. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, чтобы сохранить преимущества децентрализации, одновременно предоставляя стабильные инструменты для оценки и торговли.
Наиболее распространённые стейблкоины — это стейблкоины с обеспечением фиатной валютой, такие как USDT, USDC и т.д. Их стоимость поддерживается резервами в долларах США или другой фиатной валюте, при этом за каждую выпущенную единицу стейблкоина соответствующее количество фиатной валюты хранится в регулируемом учреждении. Эта модель обладает высокой прозрачностью и легко проверяемой достаточностью резервов, но всё ещё зависит от традиционной финансовой системы, что в некоторой степени ослабляет децентрализованные характеристики.
Криптоактивы, обеспеченные стейблкоинами, такими как DAI, предлагают более децентрализованное решение. Благодаря смарт-контрактам, избыточно обеспечивая криптоактивы для поддержки стоимости, они не зависят от банковских счетов и обладают большей устойчивостью к цензуре. Однако существуют и риски, такие как резкое падение цен на обеспечивающие активы, что может привести к ликвидации.
Алгоритмические стейблкоины используют математические модели и механизмы рыночной регуляции для поддержания стабильности токена. Например, некоторые алгоритмические стейблкоины используют двойную токеномику, один из которых выступает в роли стейблкоина, а другой служит для поглощения рыночных колебаний. Однако алгоритмические стейблкоины несут большие риски, их стабильность зависит от рыночной уверенности, и в случае массовой распродажи это может привести к краху.
С точки зрения рыночного масштаба, стейблкоины стали важной частью криптовалютного рынка. Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, USDT и USDC занимают доминирующую позицию. Объем торгов стейблкоинов даже превышает объемы многих основных криптоактивов и широко используется для хеджирования рисков, платежей, кредитования, предоставления ликвидности на DEX и других областей.
Успех стейблкоинов соответствует требованиям глобального рынка платежей. Традиционные системы трансграничных платежей имеют высокие комиссии, медленное время расчета и сложные посреднические процедуры, в то время как стейблкоины, основанные на технологии блокчейн, обеспечивают низкие затраты и мгновенные глобальные переводы. В регионах, где фиатные деньги подлежат капиталовложению или банковские системы нестабильны, стейблкоины становятся важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Как стейблкоины реконструируют платежную индустрию
стейблкоин глубоко меняет глобальную платежную индустрию. Будучи мостом между блокчейном и традиционной финансовой системой, стейблкоин предлагает эффективные, недорогие и безграницные способы платежей, постепенно заменяя некоторые функции традиционной платежной системы, особенно в таких областях, как международные платежи, корпоративные расчеты, электронная коммерция, переводы и выплаты заработной платы.
Болевые точки традиционной платежной системы
В традиционной платежной системе движение средств требует участия нескольких посреднических организаций, каждая из которых взимает плату, что приводит к высоким общим затратам. Например, комиссии за оплату кредитной картой обычно составляют от 2% до 3%, а международный банковский перевод может стоить от 20 до 50 долларов. Платежные платформы третьих сторон могут взимать дополнительные комиссии от 2,9% до 4,4% за обработку международных транзакций, плюс комиссии за обмен валюты, что делает глобальные платежи дорогими.
Кросс-границы платежи обычно требуют нескольких дней, а иногда и недели для завершения, так как традиционные банковские системы полагаются на централизованные расчетные сети, что приводит к длительному времени на проверку транзакций, расчет средств и соблюдение норм. Например, перевод денег из США в Африку может проходить через несколько учреждений, каждое из которых должно пройти проверку KYC и AML, что увеличивает время транзакции и неопределенность.
В мире все еще более 1,5 миллиарда людей не имеют доступа к банковским счетам или базовым финансовым услугам, в основном в развивающихся странах и удаленных районах. Эти группы людей из-за отсутствия кредитной истории, географических ограничений, государственных политик и других факторов сталкиваются с трудностями в доступе к международным платежным системам и не могут успешно проводить электронные коммерческие сделки, выплаты заработной платы или трансакции по международным переводам.
Международные платежи связаны с валютным обменом, а нестабильность курсов валют может привести к увеличению транзакционных издержек, особенно в странах с высокой инфляцией. Например, в таких странах, как Аргентина и Венесуэла, национальная валюта быстро обесценивается, и предприятиям и физическим лицам, осуществляющим международную торговлю или трансакции, часто приходится платить дополнительные комиссии за валютный обмен и нести экономические потери из-за колебаний курсов.
Традиционные платежные системы подлежат строгому регулированию со стороны государств, особенно в отношении требований по борьбе с отмыванием денег и политике KYC. Для стран или регионов, находящихся под экономическими санкциями, международные платежные каналы могут быть полностью заблокированы, что затрудняет законные сделки для предприятий и частных лиц. Например, предприятия некоторых стран не могут использовать сеть SWIFT, а в некоторых странах также наложены строгие ограничения на сделки с криптовалютой, что ограничивает свободное движение капитала по всему миру.
преимущества платежей стейблкоинов
Стейблкоин-платежи не зависят от традиционных банковских систем, основаны на блокчейн-сетях с одноранговым соединением, обходя дорогие посреднические учреждения, что позволяет осуществлять более дешевые транзакции. Например, при использовании USDT для международных переводов, комиссии могут составлять всего 0,1 доллара, в то время как традиционные банковские переводы обычно стоят 30-50 долларов и могут занять несколько дней для зачисления. Время подтверждения стейблкоин-платежей обычно составляет от нескольких секунд до нескольких минут, что значительно повышает ликвидность средств.
стейблкоин обладает финансовой инклюзивностью. Благодаря наличию интернет-соединения и цифрового кошелька любой может создать криптовалютный аккаунт и осуществлять глобальные платежи. Это значительно снижает барьеры для входа в финансовую систему, позволяя людям без банковских счетов по всему миру получать услуги по платежам и депозитам, особенно в таких регионах, как Африка, Юго-Восточная Азия и Латинская Америка, где стейблкоин стал важным инструментом борьбы с инфляцией местной валюты.
По сравнению с криптоактивами, такими как Биткойн и Эфириум, стабилькоины имеют крайне низкую волатильность цен, обычно привязываясь к доллару США или другим фиатным валютам в соотношении 1:1. Например, волатильность цен стабилькоинов, таких как USDC и USDT, обычно не превышает ±0,5%, что значительно ниже, чем у высоковолатильных активов. Это делает стабилькоины надежным средством платежа, и торговцы и потребители могут с уверенностью принимать платежи в стабилькоинах, не опасаясь резкого падения стоимости токена.
Стейблкоины основаны на блокчейн-смарт-контрактах, что позволяет реализовать автоматизированные платежи и программируемое управление финансами. Например, компании могут использовать стейблкоины для выплаты зарплаты по смарт-контрактам, автоматически выплачивая зарплату каждый месяц; компании в сфере международной торговли могут установить условия, при которых платеж будет автоматически инициирован после доставки товара. Программируемые платежные функции делают стейблкоины обладающими огромным потенциалом в таких областях, как финансовые цепочки поставок и интеллектуальные расчеты.
Основные области применения
Международные переводы: глобальные иммигранты и трудовые мигранты каждый год отправляют домой более 600 миллиардов долларов, традиционные каналы перевода взимают 5%-10% комиссии. Стейблкоины предлагают более дешевую и быструю альтернативу. Например, филиппинские рабочие в США могут перевести деньги своим семьям через USDT или USDC всего за несколько минут, комиссия составляет всего несколько центов.
Международные платежи и расчеты для компаний: глобальные компании часто нуждаются в международных платежах, традиционные банковские расчеты занимают много времени, имеют сложные процедуры и высокие затраты. Используя стейблкоины, компании могут обходить банковскую систему и напрямую осуществлять B2B расчеты, повышая эффективность управления денежными потоками. Например, китайские производители могут использовать USDC для оплаты американским поставщикам, не проходя через обмен валюты и банковские переводы, что снижает затраты и время расчетов.
Электронная коммерция и цифровые платежи: с развитием глобализации электронной торговли стейблкоины становятся популярным выбором для платежей в международной торговле. Например, европейские интернет-магазины могут принимать платежи в USDT, избегая высоких комиссий за использование кредитных карт, а также предоставляя удобные способы оплаты для глобальных потребителей. Все больше платформ электронной коммерции, подписочных сервисов и игровых платформ начинают поддерживать платежи в стейблкоинах, привлекая клиентов со всего мира.
Оплата заработной платы фрилансеров и удаленных работников: глобальная экономика фрилансеров процветает, и традиционные способы оплаты заработной платы имеют высокие комиссии и задержки в расчетах. Используя стейблкоины для оплаты заработной платы, удаленные работники могут мгновенно получать средства и свободно конвертировать их в свою национальную валюту или напрямую тратить. Например, индийский фриланс-дизайнер может напрямую принимать зарплату от американского работодателя в USDT, не беспокоясь о банковских комиссиях или убытках от обменного курса.
Путешествия и потребительские платежи: в туристической отрасли стейблкоины становятся новым способом оплаты. Например, в некоторых магазинах Дубая, Таиланда и Японии уже начали принимать USDT и USDC, позволяя туристам использовать стейблкоины для бесшовных платежей, избегая традиционных комиссий за обмен валюты при использовании кредитных карт. В будущем, с тем как все больше продавцов будут принимать криптовалютные платежи, стейблкоины могут стать стандартным вариантом для международных платежей при путешествиях.
Децентрализованные финансы и умные платежи: стейблкоины являются важной составной частью экосистемы децентрализованных финансов, пользователи могут осуществлять операции по депозитам, займам, ликвидностному майнингу и т.д. Протоколы DeFi также могут предоставлять автоматизированные платежные решения, такие как регулярные платежи на основе смарт-контрактов, страховые выплаты и т.д., что способствует дальнейшему развитию платежной индустрии.
С развитием технологий блокчейн и популяризацией стейблкоинов они изменяют глобальную платежную индустрию, предоставляя физическим лицам и предприятиям более быстрые, более дешевые и более справедливые способы платежей. В будущем стейблкоины, скорее всего, станут важной частью глобальной платежной системы, способствуя дальнейшему развитию цифровых финансов.
Глава третья: Проблемы соблюдения норм стейблкоинов и эволюция политики
Стейблкоин, как важная инновация в области блокчейна, оказывает глубокое влияние не только на сферу платежей и финансовых услуг, но и его технологическая архитектура, инновации и проблемы соблюдения норм всегда находятся под пристальным вниманием рынка и регулирующих органов. Основная ценность стейблкоина заключается в поддержании стабильности цен и предоставлении пользователям удобных средств платежа. Тем не менее, достижение этой цели связано со сложной технологической системой, инновационными механизмами и постоянно изменяющейся нормативной средой. Таким образом, успех стейблкоина зависит не только от постоянного развития технологий, но и от соблюдения нормативных требований различных стран.
Техническая архитектура стейблкоинов в основном охватывает механизмы обеспечения активов, смарт-контракты, децентрализованное управление и другие аспекты. Разные типы стейблкоинов имеют отличия в дизайне и реализации. С расширением рынка стейблкоинов правительства разных стран и финансовые регуляторы начали разрабатывать стратегии регулирования стейблкоинов. Проблемы соблюдения требований стейблкоинов в основном сосредоточены на противодействии отмыванию денег и требованиях KYC, прозрачности, трансграничных платежах, финансовой стабильности и других аспектах. Подходы регуляторов варьируются от страны к стране, что создает значительные вызовы для трансграничного использования и глобального развития стейблкоинов.
Анонимность стейблкоинов создает потенциальные риски соблюдения норм в сфере трансграничных платежей. Хотя децентрализованные характеристики обеспечивают высокую степень конфиденциальности, это также делает их уязвимыми для использования в незаконной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. В ответ на эту проблему регулирующие органы стран требуют от эмитентов стейблкоинов соблюдения строгих политик KYC/AML, чтобы гарантировать подлинность и соответствие информации о пользователях. Например, Финансовая сеть по борьбе с преступностью США требует от эмитентов стейблкоинов регистрации в качестве финансовых учреждений и выполнения соответствующих обязательств по борьбе с отмыванием денег.
Вопрос прозрачности стейблкоинов всегда был в центре внимания регулирующих органов. Особенно это касается стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой. Поскольку стоимость этих стейблкоинов поддерживается резервами фиатной валюты, эмитенты должны регулярно проводить финансовые аудиты и раскрывать информацию о резерве, чтобы гарантировать, что каждый стейблкоин поддерживается эквивалентной фиатной валютой. В противном случае доверие к стейблкоинам на рынке будет поставлено под сомнение, что может привести к нестабильности на рынке. Для решения этой проблемы некоторые эмитенты стейблкоинов уже предприняли активные меры, такие как регулярные публикации доказательства резервов в сотрудничестве USDC и Circle для повышения прозрачности.
Стейблкоины также сталкиваются с огромными вызовами в области международного регулирования. Поскольку требования к регулированию стейблкоинов различаются в каждой стране, их трансграничное движение и использование могут подчиняться различным юридическим рамкам. Например, Китай полностью запретил эмиссию частных криптовалют, но активно продвигает цифровую валюту центрального банка в качестве законного стейблкоина. США активно работают над созданием рамок регулирования стейблкоинов, продвигая принятие Закона о прозрачности стейблкоинов. Европа через Регламент о рынках криптоактивов требует раскрытия резервов стейблкоинов и осуществления регулирования на уровне ЕС. Разные страны и регионы имеют разные взгляды на стейблкоины, что создает множество вызовов для их глобального применения.
Эмитенты стейблкоинов сталкиваются с проблемой адаптации к регуляторным рамкам. Различия в политиках стран мира заставляют эмитентов одновременно соответствовать юридическим требованиям в разных местах, сохраняя при этом операционную гибкость и конкурентоспособность на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingerMiner
· 11ч назад
Смотрите на тренды, приятели, стейблкоин - это правильный путь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenDustCollector
· 11ч назад
Когда мы сможем сделать отечественный стейблкоин?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShitcoinConnoisseur
· 11ч назад
USDT более надежен, остальные не рискую трогать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoGovernanceOfficer
· 11ч назад
*вздох* эмпирические данные о принятии стейблкоинов явно показывают, что регуляторное трение остается ключевым узким местом
стейблкоин重塑全球支付：跨境 Поселок 新选择
стейблкоин: новая сила, пересматривающая индустрию платежей
Глава первая: Обзор стейблкоинов
Стейблкоин — это класс цифровых валют, привязанных к определённым активам, предназначенный для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средства обмена. По сравнению с основными криптоактивами, такими как биткойн или эфириум, волатильность стоимости стейблкоинов значительно ниже, и они обладают уникальными преимуществами в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла в начале развития индустрии криптовалют. Когда биткойн стал доминирующей силой на рынке цифровых активов, люди осознали, что его резкие колебания цен препятствуют повседневным платежным приложениям. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, чтобы сохранить преимущества децентрализации, одновременно предоставляя стабильные инструменты для оценки и торговли.
Наиболее распространённые стейблкоины — это стейблкоины с обеспечением фиатной валютой, такие как USDT, USDC и т.д. Их стоимость поддерживается резервами в долларах США или другой фиатной валюте, при этом за каждую выпущенную единицу стейблкоина соответствующее количество фиатной валюты хранится в регулируемом учреждении. Эта модель обладает высокой прозрачностью и легко проверяемой достаточностью резервов, но всё ещё зависит от традиционной финансовой системы, что в некоторой степени ослабляет децентрализованные характеристики.
Криптоактивы, обеспеченные стейблкоинами, такими как DAI, предлагают более децентрализованное решение. Благодаря смарт-контрактам, избыточно обеспечивая криптоактивы для поддержки стоимости, они не зависят от банковских счетов и обладают большей устойчивостью к цензуре. Однако существуют и риски, такие как резкое падение цен на обеспечивающие активы, что может привести к ликвидации.
Алгоритмические стейблкоины используют математические модели и механизмы рыночной регуляции для поддержания стабильности токена. Например, некоторые алгоритмические стейблкоины используют двойную токеномику, один из которых выступает в роли стейблкоина, а другой служит для поглощения рыночных колебаний. Однако алгоритмические стейблкоины несут большие риски, их стабильность зависит от рыночной уверенности, и в случае массовой распродажи это может привести к краху.
С точки зрения рыночного масштаба, стейблкоины стали важной частью криптовалютного рынка. Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, USDT и USDC занимают доминирующую позицию. Объем торгов стейблкоинов даже превышает объемы многих основных криптоактивов и широко используется для хеджирования рисков, платежей, кредитования, предоставления ликвидности на DEX и других областей.
Успех стейблкоинов соответствует требованиям глобального рынка платежей. Традиционные системы трансграничных платежей имеют высокие комиссии, медленное время расчета и сложные посреднические процедуры, в то время как стейблкоины, основанные на технологии блокчейн, обеспечивают низкие затраты и мгновенные глобальные переводы. В регионах, где фиатные деньги подлежат капиталовложению или банковские системы нестабильны, стейблкоины становятся важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Как стейблкоины реконструируют платежную индустрию
стейблкоин глубоко меняет глобальную платежную индустрию. Будучи мостом между блокчейном и традиционной финансовой системой, стейблкоин предлагает эффективные, недорогие и безграницные способы платежей, постепенно заменяя некоторые функции традиционной платежной системы, особенно в таких областях, как международные платежи, корпоративные расчеты, электронная коммерция, переводы и выплаты заработной платы.
Болевые точки традиционной платежной системы
В традиционной платежной системе движение средств требует участия нескольких посреднических организаций, каждая из которых взимает плату, что приводит к высоким общим затратам. Например, комиссии за оплату кредитной картой обычно составляют от 2% до 3%, а международный банковский перевод может стоить от 20 до 50 долларов. Платежные платформы третьих сторон могут взимать дополнительные комиссии от 2,9% до 4,4% за обработку международных транзакций, плюс комиссии за обмен валюты, что делает глобальные платежи дорогими.
Кросс-границы платежи обычно требуют нескольких дней, а иногда и недели для завершения, так как традиционные банковские системы полагаются на централизованные расчетные сети, что приводит к длительному времени на проверку транзакций, расчет средств и соблюдение норм. Например, перевод денег из США в Африку может проходить через несколько учреждений, каждое из которых должно пройти проверку KYC и AML, что увеличивает время транзакции и неопределенность.
В мире все еще более 1,5 миллиарда людей не имеют доступа к банковским счетам или базовым финансовым услугам, в основном в развивающихся странах и удаленных районах. Эти группы людей из-за отсутствия кредитной истории, географических ограничений, государственных политик и других факторов сталкиваются с трудностями в доступе к международным платежным системам и не могут успешно проводить электронные коммерческие сделки, выплаты заработной платы или трансакции по международным переводам.
Международные платежи связаны с валютным обменом, а нестабильность курсов валют может привести к увеличению транзакционных издержек, особенно в странах с высокой инфляцией. Например, в таких странах, как Аргентина и Венесуэла, национальная валюта быстро обесценивается, и предприятиям и физическим лицам, осуществляющим международную торговлю или трансакции, часто приходится платить дополнительные комиссии за валютный обмен и нести экономические потери из-за колебаний курсов.
Традиционные платежные системы подлежат строгому регулированию со стороны государств, особенно в отношении требований по борьбе с отмыванием денег и политике KYC. Для стран или регионов, находящихся под экономическими санкциями, международные платежные каналы могут быть полностью заблокированы, что затрудняет законные сделки для предприятий и частных лиц. Например, предприятия некоторых стран не могут использовать сеть SWIFT, а в некоторых странах также наложены строгие ограничения на сделки с криптовалютой, что ограничивает свободное движение капитала по всему миру.
преимущества платежей стейблкоинов
Стейблкоин-платежи не зависят от традиционных банковских систем, основаны на блокчейн-сетях с одноранговым соединением, обходя дорогие посреднические учреждения, что позволяет осуществлять более дешевые транзакции. Например, при использовании USDT для международных переводов, комиссии могут составлять всего 0,1 доллара, в то время как традиционные банковские переводы обычно стоят 30-50 долларов и могут занять несколько дней для зачисления. Время подтверждения стейблкоин-платежей обычно составляет от нескольких секунд до нескольких минут, что значительно повышает ликвидность средств.
стейблкоин обладает финансовой инклюзивностью. Благодаря наличию интернет-соединения и цифрового кошелька любой может создать криптовалютный аккаунт и осуществлять глобальные платежи. Это значительно снижает барьеры для входа в финансовую систему, позволяя людям без банковских счетов по всему миру получать услуги по платежам и депозитам, особенно в таких регионах, как Африка, Юго-Восточная Азия и Латинская Америка, где стейблкоин стал важным инструментом борьбы с инфляцией местной валюты.
По сравнению с криптоактивами, такими как Биткойн и Эфириум, стабилькоины имеют крайне низкую волатильность цен, обычно привязываясь к доллару США или другим фиатным валютам в соотношении 1:1. Например, волатильность цен стабилькоинов, таких как USDC и USDT, обычно не превышает ±0,5%, что значительно ниже, чем у высоковолатильных активов. Это делает стабилькоины надежным средством платежа, и торговцы и потребители могут с уверенностью принимать платежи в стабилькоинах, не опасаясь резкого падения стоимости токена.
Стейблкоины основаны на блокчейн-смарт-контрактах, что позволяет реализовать автоматизированные платежи и программируемое управление финансами. Например, компании могут использовать стейблкоины для выплаты зарплаты по смарт-контрактам, автоматически выплачивая зарплату каждый месяц; компании в сфере международной торговли могут установить условия, при которых платеж будет автоматически инициирован после доставки товара. Программируемые платежные функции делают стейблкоины обладающими огромным потенциалом в таких областях, как финансовые цепочки поставок и интеллектуальные расчеты.
Основные области применения
Международные переводы: глобальные иммигранты и трудовые мигранты каждый год отправляют домой более 600 миллиардов долларов, традиционные каналы перевода взимают 5%-10% комиссии. Стейблкоины предлагают более дешевую и быструю альтернативу. Например, филиппинские рабочие в США могут перевести деньги своим семьям через USDT или USDC всего за несколько минут, комиссия составляет всего несколько центов.
Международные платежи и расчеты для компаний: глобальные компании часто нуждаются в международных платежах, традиционные банковские расчеты занимают много времени, имеют сложные процедуры и высокие затраты. Используя стейблкоины, компании могут обходить банковскую систему и напрямую осуществлять B2B расчеты, повышая эффективность управления денежными потоками. Например, китайские производители могут использовать USDC для оплаты американским поставщикам, не проходя через обмен валюты и банковские переводы, что снижает затраты и время расчетов.
Электронная коммерция и цифровые платежи: с развитием глобализации электронной торговли стейблкоины становятся популярным выбором для платежей в международной торговле. Например, европейские интернет-магазины могут принимать платежи в USDT, избегая высоких комиссий за использование кредитных карт, а также предоставляя удобные способы оплаты для глобальных потребителей. Все больше платформ электронной коммерции, подписочных сервисов и игровых платформ начинают поддерживать платежи в стейблкоинах, привлекая клиентов со всего мира.
Оплата заработной платы фрилансеров и удаленных работников: глобальная экономика фрилансеров процветает, и традиционные способы оплаты заработной платы имеют высокие комиссии и задержки в расчетах. Используя стейблкоины для оплаты заработной платы, удаленные работники могут мгновенно получать средства и свободно конвертировать их в свою национальную валюту или напрямую тратить. Например, индийский фриланс-дизайнер может напрямую принимать зарплату от американского работодателя в USDT, не беспокоясь о банковских комиссиях или убытках от обменного курса.
Путешествия и потребительские платежи: в туристической отрасли стейблкоины становятся новым способом оплаты. Например, в некоторых магазинах Дубая, Таиланда и Японии уже начали принимать USDT и USDC, позволяя туристам использовать стейблкоины для бесшовных платежей, избегая традиционных комиссий за обмен валюты при использовании кредитных карт. В будущем, с тем как все больше продавцов будут принимать криптовалютные платежи, стейблкоины могут стать стандартным вариантом для международных платежей при путешествиях.
Децентрализованные финансы и умные платежи: стейблкоины являются важной составной частью экосистемы децентрализованных финансов, пользователи могут осуществлять операции по депозитам, займам, ликвидностному майнингу и т.д. Протоколы DeFi также могут предоставлять автоматизированные платежные решения, такие как регулярные платежи на основе смарт-контрактов, страховые выплаты и т.д., что способствует дальнейшему развитию платежной индустрии.
С развитием технологий блокчейн и популяризацией стейблкоинов они изменяют глобальную платежную индустрию, предоставляя физическим лицам и предприятиям более быстрые, более дешевые и более справедливые способы платежей. В будущем стейблкоины, скорее всего, станут важной частью глобальной платежной системы, способствуя дальнейшему развитию цифровых финансов.
Глава третья: Проблемы соблюдения норм стейблкоинов и эволюция политики
Стейблкоин, как важная инновация в области блокчейна, оказывает глубокое влияние не только на сферу платежей и финансовых услуг, но и его технологическая архитектура, инновации и проблемы соблюдения норм всегда находятся под пристальным вниманием рынка и регулирующих органов. Основная ценность стейблкоина заключается в поддержании стабильности цен и предоставлении пользователям удобных средств платежа. Тем не менее, достижение этой цели связано со сложной технологической системой, инновационными механизмами и постоянно изменяющейся нормативной средой. Таким образом, успех стейблкоина зависит не только от постоянного развития технологий, но и от соблюдения нормативных требований различных стран.
Техническая архитектура стейблкоинов в основном охватывает механизмы обеспечения активов, смарт-контракты, децентрализованное управление и другие аспекты. Разные типы стейблкоинов имеют отличия в дизайне и реализации. С расширением рынка стейблкоинов правительства разных стран и финансовые регуляторы начали разрабатывать стратегии регулирования стейблкоинов. Проблемы соблюдения требований стейблкоинов в основном сосредоточены на противодействии отмыванию денег и требованиях KYC, прозрачности, трансграничных платежах, финансовой стабильности и других аспектах. Подходы регуляторов варьируются от страны к стране, что создает значительные вызовы для трансграничного использования и глобального развития стейблкоинов.
Анонимность стейблкоинов создает потенциальные риски соблюдения норм в сфере трансграничных платежей. Хотя децентрализованные характеристики обеспечивают высокую степень конфиденциальности, это также делает их уязвимыми для использования в незаконной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. В ответ на эту проблему регулирующие органы стран требуют от эмитентов стейблкоинов соблюдения строгих политик KYC/AML, чтобы гарантировать подлинность и соответствие информации о пользователях. Например, Финансовая сеть по борьбе с преступностью США требует от эмитентов стейблкоинов регистрации в качестве финансовых учреждений и выполнения соответствующих обязательств по борьбе с отмыванием денег.
Вопрос прозрачности стейблкоинов всегда был в центре внимания регулирующих органов. Особенно это касается стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой. Поскольку стоимость этих стейблкоинов поддерживается резервами фиатной валюты, эмитенты должны регулярно проводить финансовые аудиты и раскрывать информацию о резерве, чтобы гарантировать, что каждый стейблкоин поддерживается эквивалентной фиатной валютой. В противном случае доверие к стейблкоинам на рынке будет поставлено под сомнение, что может привести к нестабильности на рынке. Для решения этой проблемы некоторые эмитенты стейблкоинов уже предприняли активные меры, такие как регулярные публикации доказательства резервов в сотрудничестве USDC и Circle для повышения прозрачности.
Стейблкоины также сталкиваются с огромными вызовами в области международного регулирования. Поскольку требования к регулированию стейблкоинов различаются в каждой стране, их трансграничное движение и использование могут подчиняться различным юридическим рамкам. Например, Китай полностью запретил эмиссию частных криптовалют, но активно продвигает цифровую валюту центрального банка в качестве законного стейблкоина. США активно работают над созданием рамок регулирования стейблкоинов, продвигая принятие Закона о прозрачности стейблкоинов. Европа через Регламент о рынках криптоактивов требует раскрытия резервов стейблкоинов и осуществления регулирования на уровне ЕС. Разные страны и регионы имеют разные взгляды на стейблкоины, что создает множество вызовов для их глобального применения.
Эмитенты стейблкоинов сталкиваются с проблемой адаптации к регуляторным рамкам. Различия в политиках стран мира заставляют эмитентов одновременно соответствовать юридическим требованиям в разных местах, сохраняя при этом операционную гибкость и конкурентоспособность на рынке.