Криптоактивы рынок входит в защитную стадию консолидации
В последнее время рынок криптоактивов демонстрирует волатильность и консолидацию, что в значительной степени обусловлено двойным воздействием усиления неопределенности макроэкономической среды и ослабления потоков капитала.
Макроэкономический анализ
Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США были отложены, а также рост тарифов и геополитических рисков сдерживает рыночную склонность к риску. Объем государственного долга США достиг 36 триллионов долларов, расходы на обслуживание долга составляют 880 миллиардов долларов, в ближайшие 10 лет ожидается добавление 3 триллионов дефицита. Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's также вызвало беспокойство на рынке. Эти факторы могут ослабить долгосрочную уверенность в долларе, побуждая инвесторов переключаться на такие безопасные активы, как биткойн.
Что касается ожиданий по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы, рынок ожидает, что вероятность снижения ставки во второй половине 2025 года возрастет. Снижение ставки на 1% может сэкономить более 100 миллиардов долларов США на выплате процентов для США. Снижение ставки увеличит ликвидность, что будет выгодно для рискованных активов, таких как биткойн.
Что касается динамики доллара, в мае доллар демонстрировал слабость, но ожидается, что во второй половине года он может стабилизироваться. Доллар и биткойн находятся в обратной зависимости: ослабление доллара благоприятно для биткойна, тогда как стабилизация доллара может создать краткосрочное давление на биткойн.
Анализ потоков капитала
Потоки средств в ETF изменили направление, на этой неделе произошло чистое отток средств в размере 697 миллионов долларов, что на 1,368 миллиарда долларов меньше по сравнению с прошлой неделей, что отражает осторожность институциональных инвесторов. Хотя объем оттока относительно ограничен, он на фоне устойчивого притока ранее показывает колебания уверенности на рынке.
Что касается стейблкоинов, объем эмиссии на этой неделе составил 1,005 миллиарда, среднесуточная эмиссия 143 миллиона, что является умеренным уровнем по сравнению с предыдущими периодами, отражая маргинальное улучшение на рынке ликвидности, но не полное укрепление.
Курс премии на стейблкоины на внебиржевом рынке упал ниже 100%, войдя в зону дисконтирования, что является низким уровнем за последние несколько месяцев, что указывает на слабую динамику притока капиталов и снижение склонности инвесторов к риску.
Производительность основных токенов
Биткойн сохраняет относительную силу, но восходящая динамика ослабевает, цена колеблется в диапазоне от 105000 до 106000 долларов. Данные на блокчейне показывают, что предложение долгосрочных держателей достигло полугодового максимума в 14400000 токенов, что отражает усиление доверия долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей недавно немного возросло, что может отражать, что некоторые краткосрочные трейдеры начали накапливать.
Эфир показывает слабые результаты по сравнению с биткойном, соотношение ETH/BTC продолжает снижаться, что свидетельствует о том, что средства продолжают возвращаться в биткойн. Тем не менее, количество активных адресов на блокчейне Эфира увеличивается, что может указывать на завершение формирования основания на данном этапе.
Изменения в структуре рынка
Рынок альткойнов испытывает нехватку ликвидности, риски продолжают нарастать. Показатели TOTAL2 и TVL снижаются синхронно, доля рыночной капитализации OTHERS пробивает вниз, что отражает период высвобождения рисков на рынке.
Что касается распределения адресов с токенами, доля адресов, владеющих 1000-10000 монетами Биткойн, возросла, но в целом по-прежнему наблюдается тенденция к переносу в адреса со средними и небольшими суммами. Концентрация средств в диапазоне 10.3-10.5 тысяч долларов явно увеличилась, что создало новую область поддержки.
Инвестиционная стратегия
В настоящее время рекомендуется сохранить защитную позицию, сосредоточив внимание на точке поворота укрепления эфириума и ритме возврата капитала. После стабилизации рынка стоит рассмотреть возможность размещения высокобета активов. В краткосрочной перспективе технический анализ обещает сохранить восходящий тренд, но следует остерегаться рисков, связанных с плохими показателями капитала и настроений. В дальнейшем стоит уделить внимание покупке со стороны таких учреждений, как MicroStrategy, а также возможности альткоинов вновь разжечь рыночный интерес.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ZeroRushCaptain
· 14ч назад
покупайте падения一时爽 ловить падающий нож火葬场
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfCustodyBro
· 22ч назад
Доллар сильно упал, давай поднимем Биткойн!
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 22ч назад
Выход из позиции, ждем падение до 8w, смотрим на ситуацию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
degenonymous
· 22ч назад
Рынок действительно застрял, просто насосу не движется.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 22ч назад
История всегда повторяется, и человеческая природа не может избежать жадности, гнева и неведения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeWhisperer
· 22ч назад
Федеральная резервная система (ФРС) ах, как же любят баловаться...
крипторынок входит в защитную консолидацию Биткойн стабилизируется на 105000 долларов
Криптоактивы рынок входит в защитную стадию консолидации
В последнее время рынок криптоактивов демонстрирует волатильность и консолидацию, что в значительной степени обусловлено двойным воздействием усиления неопределенности макроэкономической среды и ослабления потоков капитала.
Макроэкономический анализ
Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США были отложены, а также рост тарифов и геополитических рисков сдерживает рыночную склонность к риску. Объем государственного долга США достиг 36 триллионов долларов, расходы на обслуживание долга составляют 880 миллиардов долларов, в ближайшие 10 лет ожидается добавление 3 триллионов дефицита. Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's также вызвало беспокойство на рынке. Эти факторы могут ослабить долгосрочную уверенность в долларе, побуждая инвесторов переключаться на такие безопасные активы, как биткойн.
Что касается ожиданий по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы, рынок ожидает, что вероятность снижения ставки во второй половине 2025 года возрастет. Снижение ставки на 1% может сэкономить более 100 миллиардов долларов США на выплате процентов для США. Снижение ставки увеличит ликвидность, что будет выгодно для рискованных активов, таких как биткойн.
Что касается динамики доллара, в мае доллар демонстрировал слабость, но ожидается, что во второй половине года он может стабилизироваться. Доллар и биткойн находятся в обратной зависимости: ослабление доллара благоприятно для биткойна, тогда как стабилизация доллара может создать краткосрочное давление на биткойн.
Анализ потоков капитала
Потоки средств в ETF изменили направление, на этой неделе произошло чистое отток средств в размере 697 миллионов долларов, что на 1,368 миллиарда долларов меньше по сравнению с прошлой неделей, что отражает осторожность институциональных инвесторов. Хотя объем оттока относительно ограничен, он на фоне устойчивого притока ранее показывает колебания уверенности на рынке.
Что касается стейблкоинов, объем эмиссии на этой неделе составил 1,005 миллиарда, среднесуточная эмиссия 143 миллиона, что является умеренным уровнем по сравнению с предыдущими периодами, отражая маргинальное улучшение на рынке ликвидности, но не полное укрепление.
Курс премии на стейблкоины на внебиржевом рынке упал ниже 100%, войдя в зону дисконтирования, что является низким уровнем за последние несколько месяцев, что указывает на слабую динамику притока капиталов и снижение склонности инвесторов к риску.
Производительность основных токенов
Биткойн сохраняет относительную силу, но восходящая динамика ослабевает, цена колеблется в диапазоне от 105000 до 106000 долларов. Данные на блокчейне показывают, что предложение долгосрочных держателей достигло полугодового максимума в 14400000 токенов, что отражает усиление доверия долгосрочных инвесторов. Предложение краткосрочных держателей недавно немного возросло, что может отражать, что некоторые краткосрочные трейдеры начали накапливать.
Эфир показывает слабые результаты по сравнению с биткойном, соотношение ETH/BTC продолжает снижаться, что свидетельствует о том, что средства продолжают возвращаться в биткойн. Тем не менее, количество активных адресов на блокчейне Эфира увеличивается, что может указывать на завершение формирования основания на данном этапе.
Изменения в структуре рынка
Рынок альткойнов испытывает нехватку ликвидности, риски продолжают нарастать. Показатели TOTAL2 и TVL снижаются синхронно, доля рыночной капитализации OTHERS пробивает вниз, что отражает период высвобождения рисков на рынке.
Что касается распределения адресов с токенами, доля адресов, владеющих 1000-10000 монетами Биткойн, возросла, но в целом по-прежнему наблюдается тенденция к переносу в адреса со средними и небольшими суммами. Концентрация средств в диапазоне 10.3-10.5 тысяч долларов явно увеличилась, что создало новую область поддержки.
Инвестиционная стратегия
В настоящее время рекомендуется сохранить защитную позицию, сосредоточив внимание на точке поворота укрепления эфириума и ритме возврата капитала. После стабилизации рынка стоит рассмотреть возможность размещения высокобета активов. В краткосрочной перспективе технический анализ обещает сохранить восходящий тренд, но следует остерегаться рисков, связанных с плохими показателями капитала и настроений. В дальнейшем стоит уделить внимание покупке со стороны таких учреждений, как MicroStrategy, а также возможности альткоинов вновь разжечь рыночный интерес.