HTX Ventures Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год: 5 ключевых направлений с ярким развитием
2024 год станет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфириум в начале года, бурным развитием бычьего рынка, и политическим воздействием выборов в США, такие криптовалюты, как биткойн, достигнут рекордных оценок, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять основных направлений, которые показывают обнадеживающий прогресс в 2024 году, заслуживают пристального внимания в 2025 году. Эти направления включают экосистему биткойнов, инфраструктуру (Infra), мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема Биткойн
доминирование на рынке
За последний год рыночная доминирующая позиция Биткойна увеличилась с 45,27% до 56,81%. Это означает, что в настоящее время большая часть ликвидности крипторынка сосредоточена в экосистеме Биткойна и продолжает расти.
Биткойн-спотовый ETF накопил 5.3% от общего объема имеющегося биткойна, объем активов увеличился с 629,900 монет в начале года до 1,243,608 монет, что соответствует росту на 613,708 монет. За 12 месяцев доля активов ETF увеличилась с 3.15% до 6.25%.
Открыт новый рынок, который сосредоточен на биткойне как основном активе, с ETF и американскими акциями в качестве каналов притока капитала, который бесконечно поглощает долларовую ликвидность через такие публичные компании, как MSTR. Поэтому необходимость дальнейшего развития экосистемы биткойна и повышения эффективности использования капитала становится все более очевидной, что будет реализовано через увеличение спроса на BTC и повышение его цены.
Уровень 2
За последние три года было запущено или завершено финансирование 77 проектов Bitcoin Layer 2. В первой половине 2024 года, под влиянием популярности концепции Bitcoin ETF, объем торгов и цены токенов старых проектов Bitcoin Layer 2 (таких как Lightning Network, Stacks и Liquid Network) значительно выросли. Эти старые проекты Layer 2 также стали свидетелями дальнейшего развития технологий. На Bitcoin появились различные решения Layer 2, включая Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio и Critea), совместимые с EVM цепочки (BOB и B Squared), сайдчейны (Merlin) и др. На сегодняшний день общая заблокированная стоимость (TVL) Bitcoin Layer 2 достигла 3 миллиардов долларов, что было обеспечено 19 проектами. Если все проекты Bitcoin Layer 2 будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общая TVL вырастет как минимум в 2-4 раза, достигнув 6-12 миллиардов долларов.
Уровень 1/Исполнительный уровень
BRC-20, Ordinals и Runes - это основные новые исполнительные стандарты, появившиеся в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение рынка во втором квартале, активность BTC уровня 1 продолжает устойчиво расти. Однако, хотя рынок биткойнов в третьем квартале показал признаки восстановления, этот рост не смог сохраниться.
Другие инфраструктуры биткойна
С увеличением использования биткойна начинают появляться и другие инфраструктуры, включая решения по межоперабельности и уровни безопасности.
взаимодействие
Бриджи и WBTC в настоящее время остаются основными решениями для межоперабельности на базе биткойна. Поскольку сеть биткойн не предоставляет напрямую возможности для компоновки приложений, людям приходится полагаться на эти бриджи/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Ожидается, что в следующем году будут представлены дополнительные решения для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Однако эти решения по интероперабельности могут угрожать безопасности основных активов, поскольку случаи хакерских атак происходят время от времени. В связи с этим начали появляться решения по безопасности, связанные с биткойном.
Babylon является典型例子. Он разработал安全共享协议 для биткойна, включая:
Временная метка биткойна: позволяет записывать временные метки данных в сети биткойна, усиливая достоверность и неизменяемость данных.
Ставка биткойнов: через экономические стимулы позволяет биткойнам обеспечивать безопасность других сетей.
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как уровень доступности данных (DA уровень), потенциальная ценность использования биткойна дополнительно раскрывается. Nubit является ключевым участником в области DA биткойна. Он расширяет емкость данных через биткойн, поддерживая развитие приложений, Layer 2 и оракулов.
Ключевым моментом является то, пройдет ли обновление 2025 года через OP_CAT.
Обновление Taproot дало возможность выпускать активы в основной сети Биткойн. С момента появления BRC-20 и рынка NFT Ordinals в 2023 году, до последующего запуска протоколов выпуска активов, таких как ARC-20 и SRC-20, а также появления инфраструктуры, такой как Layer 2 Биткойн, повторное хранение Биткойн и LST, и мосты между цепями Биткойн, вся экосистема быстро развивалась. Затем, после конференции Биткойн в июле 2024 года, рынок вновь обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованную, непакетированную модель, такую как стабильные монеты.
В настоящее время с помощью криптографических методов, таких как осторожные журнальные контракты (DLC) и адаптерные подписи (Adaptor Signature), разработчики могут программировать финансовые контракты, зависящие от внешних событий, в скрипте биткойна, обеспечивая отсутствие разрешений (permissionless) для стабильных монет и кредитных проектов во время ликвидации, а также гарантируя отсутствие разрешений для многопартийных операций с помощью частично подписанных биткойн-транзакций (PSBT). Однако это все еще в определенной степени связано с логикой теории игр, то есть с тем, что повышение затрат на злоупотребления должно остановить злонамеренные действия со стороны проекта, а не обеспечивать полную децентрализованность на уровне смарт-контрактов. Проект стабильной монеты Shell Finance, который скоро выйдет на основную сеть, использует такое решение.
На самом деле, именно OP_CAT может изменить ситуацию. Как только OP_CAT будет принят, разработчики смогут использовать такие нативные высокоуровневые языки программирования Bitcoin, как sCrypt, для реализации полностью децентрализованной и прозрачной разработки умных контрактов в основной сети Bitcoin. sCrypt - это фреймворк TypeScript для написания умных контрактов на Bitcoin, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный высокоуровневый язык программирования TypeScript для написания умных контрактов. В настоящее время Bitcoin Layer 2 также может быть преобразован в ZK Rollup, что значительно увеличит общий объем BTCFi.
С учетом двойной поддержки со стороны макроэкономического рынка и инфраструктуры, верю, что биткойн в течение следующих двух лет встретит дальнейший рост рыночного спроса.
Инфраструктура (Infra)
В 2024 году инфраструктура по-прежнему будет одной из самых привлекательных областей в криптоиндустрии. Сочетание капитала и технологий способствует быстрому развитию таких проектов, как Layer 1, Layer 2 и промежуточное программное обеспечение. Продолжающееся обновление и строительство экосистемы Ethereum, а также повышение стоимости и производительности Layer 2; стремительное развитие других высокопроизводительных Layer 1, возглавляемых Solana; углубление многосетевой структуры; проекты, такие как EigenLayer, повышают безопасность сети и эффективность капитала с помощью механизма Restaking; несколько проектов Bitcoin Layer 2 пытаются объединить безопасность Bitcoin с высокопроизводительными решениями для масштабирования, что способствует бурному развитию в области инфраструктуры.
Уровень 1
Проекты первого уровня продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая надежную основу для цепочечных приложений.
Эфириум: выпущен EIP-4844, что снизило затраты на сети второго уровня.
Solana и TRON: благодаря развитию Meme Coin и некоторым инфраструктурным проектам, онлайновые транзакции очень активны.
Aptos и Sui: Применение в области GameFi и DeFi способствует росту активных пользователей.
Уровень 2
Layer 2 продолжает оставаться ключевым путем для масштабируемости, ZK Rollup и Optimistic Rollup развиваются по-своему.
zkSync и StarkNet: постоянные итерации и обновления, значительно улучшенный пользовательский опыт ZK Rollup.
Base и Arbitrum: проекты DeFi и NFT процветают на этих платформах, TVL значительно растет.
Layer 0 и кроссчейн промежуточное ПО
Layer 0 и межсетевой посредник достигли новых прорывов в области взаимной совместимости.
LayerZero: соединяет более 40 цепочек, объем кросс-цепочных транзакций значительно увеличился.
Cosmos: обновление IBC, производительность кросс-цепи увеличилась на 50%.
модульная блокчейн-сеть
Модульные блокчейны предлагают высокую производительность и гибкость, привлекая разнообразные приложения.
Celestia: поддерживает несколько модульных слоев выполнения, становясь эталонным проектом модульной публичной цепи.
Monad: привлекает множество разработчиков и развертываний DApp благодаря сверхвысокой производительности TPS.
Биткойн Layer 2
Биткойн Layer 2 становится новой горячей точкой первичного рынка в этом году, несколько связанных проектов, таких как Babylon, Taro, BounceBit, Corn и другие, завершили финансирование в этом году, в основном обеспечивая биткойн-сеть умными контрактами и расширенными функциями.
Taro: расширение платежных и контрактных возможностей Биткойна через сеть Lightning.
Stacks и RSK: способствуют росту применения смарт-контрактов Bitcoin.
Рестейкинг
Рестейкинг улучшил эффективность использования капитала, и в этом году он также получил хорошее развитие и внимание на рынке, включая такие проекты, как EigenLayer и Satori, которые в этом году привлекли инвестиции в десятки миллионов от ведущих капиталов.
инвестиции и финансирование
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании этого года. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойна, стали предметом интереса капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее концентрированную область технической разработки и исследования в сфере шифрования, и эта ниша в будущем останется областью сосредоточения ресурсов для разработки и капитала.
Мем
Важный вход средств розничных инвесторов после внедрения политики шифрования и смягчения.
В 2024 году сектор Meme снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного опорного пункта он не только способствовал консенсусу в сообществе, но и объединился с такими областями, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие Meme проектов, успешно активизировала жизнеспособность и динамичность экосистемы. С начала года Bome и Slerf, а к середине года Pump.fun, эти проекты, благодаря ценовой кривой Bonding Curve и модели открытия с низкой рыночной капитализацией, продемонстрировали очень сильные "лотерейные свойства", привлекая широкое внимание. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun, позволяющий "каждому развернуть Meme", способствовал еще большему процветанию экосистемы, в настоящее время более половины Meme проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов имеют рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов. Публичные цепочки, такие как SUI и TRON, также быстро последовали за стратегией Meme, further активизируя свои экосистемы.
Проекты Meme стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Появление некоторых платформ позволяет пользователям приобретать активы Meme за фиатные деньги, в то время как волна Meme, связанная с политикой после выборов, предоставляет новым игрокам сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, криптополитика правительства Трампа и связанные с ней политические тенденции могут оказать потенциальное влияние на рынок, или же вызвать появление новых горячих тем Meme.
С учетом того, что окружающая среда на крипторынке становится более благоприятной, ожидается, что большее количество розничных инвесторов войдет на рынок, а проекты Meme станут важным каналом для притока средств. Огромные скачки цен на Meme токены после их выхода на некоторые биржи в полной мере подтверждают эту тенденцию, и в будущем это может продолжить способствовать развитию этого сектора.
Мем инфраструктура
С учетом дальнейшего увеличения спроса пользователей рынка на справедливое распределение, в этом году в рамках Meme был достигнут высокий уровень рыночного внимания и участия. Инфраструктурные проекты, такие как Pump.fun, стали ведущими денежными потоками этого года, внося новый импульс в развитие Meme.
Pump.fun**
Pump.fun является платформой для выпуска Meme проектов, построенной на Solana. Она предоставляет простые и интуитивно понятные инструменты для создания и мощные функции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunterKing
· 4ч назад
Старые неудачники мирa криптовалют понимают эту ловушку, AI-цепочка всего лишь пузырь, а BTC - это истинный путь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasSavingMaster
· 4ч назад
Целый день, гоняясь за ценой и продавая на медвежьем рынке, вы теряете деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
tx_pending_forever
· 4ч назад
А, да это действительно BTC мощный, кто осмелится не согласиться?
HTX Ventures: 5 ключевых направлений, определяющих крипторынок 2025 года. Экосистема Биткойн и инфраструктура становятся яркими моментами.
HTX Ventures Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год: 5 ключевых направлений с ярким развитием
2024 год станет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфириум в начале года, бурным развитием бычьего рынка, и политическим воздействием выборов в США, такие криптовалюты, как биткойн, достигнут рекордных оценок, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять основных направлений, которые показывают обнадеживающий прогресс в 2024 году, заслуживают пристального внимания в 2025 году. Эти направления включают экосистему биткойнов, инфраструктуру (Infra), мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема Биткойн
доминирование на рынке
За последний год рыночная доминирующая позиция Биткойна увеличилась с 45,27% до 56,81%. Это означает, что в настоящее время большая часть ликвидности крипторынка сосредоточена в экосистеме Биткойна и продолжает расти.
Биткойн-спотовый ETF накопил 5.3% от общего объема имеющегося биткойна, объем активов увеличился с 629,900 монет в начале года до 1,243,608 монет, что соответствует росту на 613,708 монет. За 12 месяцев доля активов ETF увеличилась с 3.15% до 6.25%.
Открыт новый рынок, который сосредоточен на биткойне как основном активе, с ETF и американскими акциями в качестве каналов притока капитала, который бесконечно поглощает долларовую ликвидность через такие публичные компании, как MSTR. Поэтому необходимость дальнейшего развития экосистемы биткойна и повышения эффективности использования капитала становится все более очевидной, что будет реализовано через увеличение спроса на BTC и повышение его цены.
Уровень 2
За последние три года было запущено или завершено финансирование 77 проектов Bitcoin Layer 2. В первой половине 2024 года, под влиянием популярности концепции Bitcoin ETF, объем торгов и цены токенов старых проектов Bitcoin Layer 2 (таких как Lightning Network, Stacks и Liquid Network) значительно выросли. Эти старые проекты Layer 2 также стали свидетелями дальнейшего развития технологий. На Bitcoin появились различные решения Layer 2, включая Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio и Critea), совместимые с EVM цепочки (BOB и B Squared), сайдчейны (Merlin) и др. На сегодняшний день общая заблокированная стоимость (TVL) Bitcoin Layer 2 достигла 3 миллиардов долларов, что было обеспечено 19 проектами. Если все проекты Bitcoin Layer 2 будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общая TVL вырастет как минимум в 2-4 раза, достигнув 6-12 миллиардов долларов.
Уровень 1/Исполнительный уровень
BRC-20, Ordinals и Runes - это основные новые исполнительные стандарты, появившиеся в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение рынка во втором квартале, активность BTC уровня 1 продолжает устойчиво расти. Однако, хотя рынок биткойнов в третьем квартале показал признаки восстановления, этот рост не смог сохраниться.
Другие инфраструктуры биткойна
С увеличением использования биткойна начинают появляться и другие инфраструктуры, включая решения по межоперабельности и уровни безопасности.
взаимодействие
Бриджи и WBTC в настоящее время остаются основными решениями для межоперабельности на базе биткойна. Поскольку сеть биткойн не предоставляет напрямую возможности для компоновки приложений, людям приходится полагаться на эти бриджи/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Ожидается, что в следующем году будут представлены дополнительные решения для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Однако эти решения по интероперабельности могут угрожать безопасности основных активов, поскольку случаи хакерских атак происходят время от времени. В связи с этим начали появляться решения по безопасности, связанные с биткойном.
Babylon является典型例子. Он разработал安全共享协议 для биткойна, включая:
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как уровень доступности данных (DA уровень), потенциальная ценность использования биткойна дополнительно раскрывается. Nubit является ключевым участником в области DA биткойна. Он расширяет емкость данных через биткойн, поддерживая развитие приложений, Layer 2 и оракулов.
Ключевым моментом является то, пройдет ли обновление 2025 года через OP_CAT.
Обновление Taproot дало возможность выпускать активы в основной сети Биткойн. С момента появления BRC-20 и рынка NFT Ordinals в 2023 году, до последующего запуска протоколов выпуска активов, таких как ARC-20 и SRC-20, а также появления инфраструктуры, такой как Layer 2 Биткойн, повторное хранение Биткойн и LST, и мосты между цепями Биткойн, вся экосистема быстро развивалась. Затем, после конференции Биткойн в июле 2024 года, рынок вновь обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованную, непакетированную модель, такую как стабильные монеты.
В настоящее время с помощью криптографических методов, таких как осторожные журнальные контракты (DLC) и адаптерные подписи (Adaptor Signature), разработчики могут программировать финансовые контракты, зависящие от внешних событий, в скрипте биткойна, обеспечивая отсутствие разрешений (permissionless) для стабильных монет и кредитных проектов во время ликвидации, а также гарантируя отсутствие разрешений для многопартийных операций с помощью частично подписанных биткойн-транзакций (PSBT). Однако это все еще в определенной степени связано с логикой теории игр, то есть с тем, что повышение затрат на злоупотребления должно остановить злонамеренные действия со стороны проекта, а не обеспечивать полную децентрализованность на уровне смарт-контрактов. Проект стабильной монеты Shell Finance, который скоро выйдет на основную сеть, использует такое решение.
На самом деле, именно OP_CAT может изменить ситуацию. Как только OP_CAT будет принят, разработчики смогут использовать такие нативные высокоуровневые языки программирования Bitcoin, как sCrypt, для реализации полностью децентрализованной и прозрачной разработки умных контрактов в основной сети Bitcoin. sCrypt - это фреймворк TypeScript для написания умных контрактов на Bitcoin, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный высокоуровневый язык программирования TypeScript для написания умных контрактов. В настоящее время Bitcoin Layer 2 также может быть преобразован в ZK Rollup, что значительно увеличит общий объем BTCFi.
С учетом двойной поддержки со стороны макроэкономического рынка и инфраструктуры, верю, что биткойн в течение следующих двух лет встретит дальнейший рост рыночного спроса.
Инфраструктура (Infra)
В 2024 году инфраструктура по-прежнему будет одной из самых привлекательных областей в криптоиндустрии. Сочетание капитала и технологий способствует быстрому развитию таких проектов, как Layer 1, Layer 2 и промежуточное программное обеспечение. Продолжающееся обновление и строительство экосистемы Ethereum, а также повышение стоимости и производительности Layer 2; стремительное развитие других высокопроизводительных Layer 1, возглавляемых Solana; углубление многосетевой структуры; проекты, такие как EigenLayer, повышают безопасность сети и эффективность капитала с помощью механизма Restaking; несколько проектов Bitcoin Layer 2 пытаются объединить безопасность Bitcoin с высокопроизводительными решениями для масштабирования, что способствует бурному развитию в области инфраструктуры.
Уровень 1
Проекты первого уровня продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая надежную основу для цепочечных приложений.
Уровень 2
Layer 2 продолжает оставаться ключевым путем для масштабируемости, ZK Rollup и Optimistic Rollup развиваются по-своему.
Layer 0 и кроссчейн промежуточное ПО
Layer 0 и межсетевой посредник достигли новых прорывов в области взаимной совместимости.
модульная блокчейн-сеть
Модульные блокчейны предлагают высокую производительность и гибкость, привлекая разнообразные приложения.
Биткойн Layer 2
Биткойн Layer 2 становится новой горячей точкой первичного рынка в этом году, несколько связанных проектов, таких как Babylon, Taro, BounceBit, Corn и другие, завершили финансирование в этом году, в основном обеспечивая биткойн-сеть умными контрактами и расширенными функциями.
Рестейкинг
Рестейкинг улучшил эффективность использования капитала, и в этом году он также получил хорошее развитие и внимание на рынке, включая такие проекты, как EigenLayer и Satori, которые в этом году привлекли инвестиции в десятки миллионов от ведущих капиталов.
инвестиции и финансирование
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании этого года. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойна, стали предметом интереса капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее концентрированную область технической разработки и исследования в сфере шифрования, и эта ниша в будущем останется областью сосредоточения ресурсов для разработки и капитала.
Мем
Важный вход средств розничных инвесторов после внедрения политики шифрования и смягчения.
В 2024 году сектор Meme снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного опорного пункта он не только способствовал консенсусу в сообществе, но и объединился с такими областями, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие Meme проектов, успешно активизировала жизнеспособность и динамичность экосистемы. С начала года Bome и Slerf, а к середине года Pump.fun, эти проекты, благодаря ценовой кривой Bonding Curve и модели открытия с низкой рыночной капитализацией, продемонстрировали очень сильные "лотерейные свойства", привлекая широкое внимание. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun, позволяющий "каждому развернуть Meme", способствовал еще большему процветанию экосистемы, в настоящее время более половины Meme проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов имеют рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов. Публичные цепочки, такие как SUI и TRON, также быстро последовали за стратегией Meme, further активизируя свои экосистемы.
Проекты Meme стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Появление некоторых платформ позволяет пользователям приобретать активы Meme за фиатные деньги, в то время как волна Meme, связанная с политикой после выборов, предоставляет новым игрокам сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, криптополитика правительства Трампа и связанные с ней политические тенденции могут оказать потенциальное влияние на рынок, или же вызвать появление новых горячих тем Meme.
С учетом того, что окружающая среда на крипторынке становится более благоприятной, ожидается, что большее количество розничных инвесторов войдет на рынок, а проекты Meme станут важным каналом для притока средств. Огромные скачки цен на Meme токены после их выхода на некоторые биржи в полной мере подтверждают эту тенденцию, и в будущем это может продолжить способствовать развитию этого сектора.
Мем инфраструктура
С учетом дальнейшего увеличения спроса пользователей рынка на справедливое распределение, в этом году в рамках Meme был достигнут высокий уровень рыночного внимания и участия. Инфраструктурные проекты, такие как Pump.fun, стали ведущими денежными потоками этого года, внося новый импульс в развитие Meme.
Pump.fun**
Pump.fun является платформой для выпуска Meme проектов, построенной на Solana. Она предоставляет простые и интуитивно понятные инструменты для создания и мощные функции.