В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов
Введение
Berachain — это сеть уровня 1, отличающаяся механизмом консенсуса PoL (Proof of Liquidity), предназначенная для согласования интересов валидаторов, поставщиков ликвидности и протоколов. В настоящее время проходит второй тестнет "bArtio Testnet". По состоянию на 2 января в тестировании участвует 234 протокола, количество участвующих кошельков превышает 2,38 миллиона, что демонстрирует высокий интерес рынка к Berachain и его экосистеме.
Основатель Berachain Smokey The Bera недавно намекнул, что основной сети может быть запущен до апреля, что привлечет новых и старых пользователей в экосистему. Однако для участия в экосистеме Berachain необходимо понимать механизмы PoL, а сложные финансовые продукты, выпущенные между протоколами перед запуском основной сети для получения преимущества, создают значительные барьеры для входа для новых пользователей.
Данная статья направлена на изучение различных областей экосистемы Berachain и снижение порога участия для пользователей. Мы обсудим проекты, которые выделяются в каждой области, и подробно расскажем, как каждый протокол использует механизм PoL.
DEX
Berachain имеет нативный DEX BEX, который будет запущен в сети с BeraSwap, поддерживающим плавную ликвидную торговлю в экосистеме и обеспечивающим эффективную работу механизма PoL. Другие DEX, которые готовятся к запуску на Berachain, также подготавливают различные удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы привлечь пользователей и ликвидные средства.
Кадьяк
Kodiak - это DEX, который выделился в инкубационном проекте Berachain "Build a Bera". Кроме поддержки функций Uniswap v2 для BEX, он также предоставляет функциональность CLAMM, аналогичную Uniswap v3, позволяя поставщикам ликвидности устанавливать и концентрировать ликвидность в определенном диапазоне.
Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через пул CLAMM, более эффективно зарабатывая $BGT. Kodiak также предоставляет функцию Island, которая помогает пользователям автоматически сбалансировать и перенастроить диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для ребалансировки ликвидности, создавая взаимодополняющие отношения.
Kodiak стандартизировал позиции ликвидности CLAMM через функцию Island, что позволяет использовать токены LP в других протоколах и способствует более гибким и разнообразным экосистемным играм.
Kodiak уже сотрудничает с несколькими проектами экосистемы Berachain, устанавливая статус ключевой инфраструктуры. Они также управляют собственными узлами верификации и, по состоянию на 3 января, получили второе по величине разрешение BGT в тестовой сети bArtio.
Ханипот Финанс
Honeypot Finance — это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена и состоит из следующих подпроцессов:
Henlo DEX: DEX, специально защищающий пользователей от атак MEV, предлагает лимитные ордера и функцию Batch-A2MM.
Dreampad: Launchpad-протокол, предоставляющий возможности инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain.
Pot2Pump: платформа, обеспечивающая более безопасную среду для выпуска монет и торговли мем-койнами.
Honeypot Finance планирует работать в качестве валидатора после запуска основной сети, предоставляя $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование. Кроме того, с помощью накопленного $BGT будет осуществлен выпуск в ликвидный пул $HPOT, чтобы увеличить ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доходы от операций узлов для покупки и сжигания $HPOT.
Ликвидная стейкинг
Структура Berachain такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидные токены, полученные от экосистемных протоколов, они получают сетевые награды в долларах США за $BGT, а также проценты за предоставление ликвидности. Таким образом, Berachain фактически встроил ликвидное стекирование в сетевой протокол.
В Berachain существующие протоколы могут получать вознаграждения и получать право голоса только через сотрудничество с валидаторами или самостоятельно управляя узлами для создания самодостаточной модели маховика. Протокол ликвидного стекинга предоставит функцию реализации $BGT, что упростит внедрение структур, тесно интегрирующих механизм PoL.
Инфракрасный
Infrared является ликвидным стейкинговым протоколом, совместно инкубированным с Kodiak в рамках программы "Build a Bera" от Berachain.
Инфракрасные хранилища могут принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно работая как узлы сети. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасные используют эти токены для генерации $BGT, и пользователи могут получать $iBGT, пропорционально внесенным LP токенам.
Пользователи могут использовать $iBGT следующими способами:
В Infrared стейкинге получайте вознаграждение, полученное от узлов.
Использовать в других DeFi-протоколах
Продажа прибыли
Infrared, преобразуя $BGT в ликвидный токен, сосредотачивает и распределяет вознаграждения, полученные от механизма PoL, среди меньшего количества ставщиков $iBGT, одновременно помогая другим протоколам интегрировать $iBGT в свои системы. Infrared также планирует запустить новые функции, позволяющие им получать и ликвидировать $BERA, необходимый для работы узлов, одновременно управляя узлами и распределяя прибыль.
Island Pool Kodiak является лучшим примером эффективного использования функции Infrared. После запуска основной сети план Infrared запустить Island Pool Kodiak, позволяя пользователям использовать CLAMM Kodiak для более эффективного разведения $iBGT и повторно ставить полученные $iBGT в Infrared или снова вносить их в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для дальнейшего разведения $iBGT.
На основе взаимосвязанности данного протокола и эффективного игрового процесса, Infrared привлекло внимание многих пользователей и в настоящее время принимает максимальное количество делегирований $BGT в тестовой сети bArtio. Многие экосистемные проекты также сотрудничают с Infrared и планируют запустить различные производные продукты.
БераПо
BeraPaw является протоколом ликвидного стейкинга, который управляет казной между различными узлами и ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускает $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.
Управляющий токен BeraPaw - это $PAW, пользователи могут использовать $BGT, принадлежащий BeraPaw, для голосования за то, какие ликвидные пулы должны получать $BGT. Операторы узлов распределяют доходы от вознаграждений, полученных от ставящих $BGT, среди держателей $LBGT.
Структура, используемая BeraPaw, разделяет использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW. 1) получает награды, а 2) голосует за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования за эмиссию $BGT, могут осуществлять большее голосование с относительно меньшим капиталом. Таким образом, протоколы, которые ищут первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для генерации наград $BGT для своих ликвидных пулов.
Заимствование
Berachain имеет нативный кредитный протокол BEND, который предоставляет следующие функции:
Используйте $WBTC, $WETH в качестве залога для заимствования $HONEY
Вложить $HONEY
BEND имеет две заметные особенности: 1)$HONEY не может использоваться в качестве залога, 2)$WBTC и $WETH не приносят процентов на депозит, но при займе $HONEY можно получить награду в $BGT.
С помощью этой структуры BEND усиливает тройную токеномическую структуру Berachain, создавая базовый процент для $HONEY, одновременно увеличивая спрос на кредитование через $BGT и обогащая ликвидность экосистемы. Пользователи также могут повторно обменивать заимствованный $HONEY на $WETH, $WBTC и вносить их в BEND для выполнения $BGT кредитного Farming.
БераБорроу
BeraBorrow – это протокол выпуска стабильных монет с избыточным залогом, который позволяет пользователям чеканить стабильную монету $NECT. Он допускает в качестве залоговых активов не только обычные активы, такие как $BERA и $HONEY, но также токены BEX и Berps LP, а также $iBGT от Infrared. $NECT, чеканимый на основе залоговых активов, может быть внесён в ликвидный стабильный пул BeraBorrow, где вкладчики могут получать плату за займы и сборы за ликвидацию от заемщиков $NECT.
BeraBorrow помимо $NECT также имеет токен управления $POLLEN, который может использоваться в качестве токена стимуляции в следующих аспектах:
Используется для вознаграждения за получение $BGT Emission в ликвидностном пуле
Поощрение залога депозитов в ликвидный пул задолженности до $NECT
В качестве вознаграждения распределяется между вкладчиками ликвидного стабильного пула
Внесенные LP токены в BeraBorrow автоматически будут вноситься в Infrared для получения $iBGT вознаграждений и автоматически реинвестироваться в Infrared для получения сложных процентов. Пользователи могут занимать $NECT для предоставления ликвидности в других протоколах и вновь вносить полученные LP токены в BeraBorrow для создания заемной позиции.
BeraBorrow также планирует распределить $BGT в ликвидностный пул DEX для использования в торговле $NECT и $iBGT, что укрепит спрос на $NECT и рыночную ликвидность, а также предоставит поставщикам ликвидности высокие доходы от депозитов.
Гумми
Gummi — это кредитный протокол, инкубированный через "Build a Bera", который может работать без оракулов и позволяет любому без ограничений создавать кредитные пулы. Gummi планирует использовать любые активы Berachain, чтобы предоставить пользователям возможность создавать позиции с плечом до 100 раз.
Перед запуском основной сети Gummi установила партнерские отношения с ключевыми инфраструктурами, такими как Infrared и Kodiak, и планирует поддерживать функции плечевого фермерства для различных LP токенов $iBGT и Kodiak.
Проект производных
СМАЙЛИК
SMILEE — это опционный протокол, который может предоставить ликвидности DEX создание позиций для хеджирования. Опционы, созданные в SMILEE, имеют уникальную структуру, которая может приносить больше прибыли при значительных колебаниях цен, создавая эффект, полностью противоположный безвозмездным потерям (IL).
Пользователи должны заплатить премию за опцион, чтобы открыть позицию по опционам в SMILEE, доступно три типа позиций по опционам:
牛(Bull): ставка на значительное повышение цен до истечения срока.
熊(Bear): цена ставки значительно упала, колебалась до истечения.
微笑(Smile): Ставка на значительное колебание цены вверх или вниз до истечения срока.
Помимо торговли опционами, пользователи также могут предоставлять ликвидность для созданных трейдерами опционных позиций и получать опционы, оплаченные трейдерами. Хотя поставщики ликвидности столкнутся с безвозмездными потерями, равными прибыли трейдеров, SMILEE снижает безвозмездные потери поставщиков ликвидности, проводя реальное ребалансирование ликвидности в момент торговли опционами.
Экспоненты
Exponents — это еще один производный протокол, который реализует не подлежащие ликвидации кредитные позиции на всех активах в экосистеме через самостоятельно разработанный обратный протокол выпуска активов IBC( и обратную кривую облигаций ).
IBC использует обратную кривую связывания, что противоположно общему понятию кривой связывания. Традиционная кривая связывания достигает повышения цен за счет уменьшения необходимого количества активов и увеличения ликвидности по мере того, как большее количество заложенных активов поступает в ликвидный пул; в то время как IBC реализует обратный актив, при увеличении спроса цена будет падать, а из-за увеличения заложенных активов количество подлежащих активов также будет расти.
Exponents использует механизм IBC для реализации всех активов с длинными и короткими позициями, без необходимости в оракуле. Его цель заключается в том, чтобы путем настройки параметров механизма IBC сделать наклон кривой свопа более крутым, тем самым предоставляя бездолговое плечо.
Кроме того, IBC также предоставляет функции залога для синтетических активов, выпущенных в рамках протокола, а также распределения прибыли, генерируемой протоколом. В сочетании с механизмом PoL от Berachain эмиссия $BGT может быть распределена в качестве вознаграждения пользователям, выпускающим активы через IBC. Иными словами, использование $BGT в качестве вознаграждения стимулирует пользователей открывать короткие позиции на конкурентных токенах протокола, что приводит к более разнообразным экосистемным играм.
Экосистема Berachain: Анализ механизма PoL и обзор ключевых проектов
В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов
Введение
Berachain — это сеть уровня 1, отличающаяся механизмом консенсуса PoL (Proof of Liquidity), предназначенная для согласования интересов валидаторов, поставщиков ликвидности и протоколов. В настоящее время проходит второй тестнет "bArtio Testnet". По состоянию на 2 января в тестировании участвует 234 протокола, количество участвующих кошельков превышает 2,38 миллиона, что демонстрирует высокий интерес рынка к Berachain и его экосистеме.
Основатель Berachain Smokey The Bera недавно намекнул, что основной сети может быть запущен до апреля, что привлечет новых и старых пользователей в экосистему. Однако для участия в экосистеме Berachain необходимо понимать механизмы PoL, а сложные финансовые продукты, выпущенные между протоколами перед запуском основной сети для получения преимущества, создают значительные барьеры для входа для новых пользователей.
Данная статья направлена на изучение различных областей экосистемы Berachain и снижение порога участия для пользователей. Мы обсудим проекты, которые выделяются в каждой области, и подробно расскажем, как каждый протокол использует механизм PoL.
DEX
Berachain имеет нативный DEX BEX, который будет запущен в сети с BeraSwap, поддерживающим плавную ликвидную торговлю в экосистеме и обеспечивающим эффективную работу механизма PoL. Другие DEX, которые готовятся к запуску на Berachain, также подготавливают различные удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы привлечь пользователей и ликвидные средства.
Кадьяк
Kodiak - это DEX, который выделился в инкубационном проекте Berachain "Build a Bera". Кроме поддержки функций Uniswap v2 для BEX, он также предоставляет функциональность CLAMM, аналогичную Uniswap v3, позволяя поставщикам ликвидности устанавливать и концентрировать ликвидность в определенном диапазоне.
Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через пул CLAMM, более эффективно зарабатывая $BGT. Kodiak также предоставляет функцию Island, которая помогает пользователям автоматически сбалансировать и перенастроить диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для ребалансировки ликвидности, создавая взаимодополняющие отношения.
Kodiak стандартизировал позиции ликвидности CLAMM через функцию Island, что позволяет использовать токены LP в других протоколах и способствует более гибким и разнообразным экосистемным играм.
Kodiak уже сотрудничает с несколькими проектами экосистемы Berachain, устанавливая статус ключевой инфраструктуры. Они также управляют собственными узлами верификации и, по состоянию на 3 января, получили второе по величине разрешение BGT в тестовой сети bArtio.
Ханипот Финанс
Honeypot Finance — это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токена и состоит из следующих подпроцессов:
Honeypot Finance планирует работать в качестве валидатора после запуска основной сети, предоставляя $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование. Кроме того, с помощью накопленного $BGT будет осуществлен выпуск в ликвидный пул $HPOT, чтобы увеличить ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доходы от операций узлов для покупки и сжигания $HPOT.
Ликвидная стейкинг
Структура Berachain такова, что когда поставщики ликвидности вносят ликвидные токены, полученные от экосистемных протоколов, они получают сетевые награды в долларах США за $BGT, а также проценты за предоставление ликвидности. Таким образом, Berachain фактически встроил ликвидное стекирование в сетевой протокол.
В Berachain существующие протоколы могут получать вознаграждения и получать право голоса только через сотрудничество с валидаторами или самостоятельно управляя узлами для создания самодостаточной модели маховика. Протокол ликвидного стекинга предоставит функцию реализации $BGT, что упростит внедрение структур, тесно интегрирующих механизм PoL.
Инфракрасный
Infrared является ликвидным стейкинговым протоколом, совместно инкубированным с Kodiak в рамках программы "Build a Bera" от Berachain.
Инфракрасные хранилища могут принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно работая как узлы сети. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасные используют эти токены для генерации $BGT, и пользователи могут получать $iBGT, пропорционально внесенным LP токенам.
Пользователи могут использовать $iBGT следующими способами:
Infrared, преобразуя $BGT в ликвидный токен, сосредотачивает и распределяет вознаграждения, полученные от механизма PoL, среди меньшего количества ставщиков $iBGT, одновременно помогая другим протоколам интегрировать $iBGT в свои системы. Infrared также планирует запустить новые функции, позволяющие им получать и ликвидировать $BERA, необходимый для работы узлов, одновременно управляя узлами и распределяя прибыль.
Island Pool Kodiak является лучшим примером эффективного использования функции Infrared. После запуска основной сети план Infrared запустить Island Pool Kodiak, позволяя пользователям использовать CLAMM Kodiak для более эффективного разведения $iBGT и повторно ставить полученные $iBGT в Infrared или снова вносить их в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для дальнейшего разведения $iBGT.
На основе взаимосвязанности данного протокола и эффективного игрового процесса, Infrared привлекло внимание многих пользователей и в настоящее время принимает максимальное количество делегирований $BGT в тестовой сети bArtio. Многие экосистемные проекты также сотрудничают с Infrared и планируют запустить различные производные продукты.
БераПо
BeraPaw является протоколом ликвидного стейкинга, который управляет казной между различными узлами и ликвидными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускает $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.
Управляющий токен BeraPaw - это $PAW, пользователи могут использовать $BGT, принадлежащий BeraPaw, для голосования за то, какие ликвидные пулы должны получать $BGT. Операторы узлов распределяют доходы от вознаграждений, полученных от ставящих $BGT, среди держателей $LBGT.
Структура, используемая BeraPaw, разделяет использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW. 1) получает награды, а 2) голосует за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токены $PAW для голосования за эмиссию $BGT, могут осуществлять большее голосование с относительно меньшим капиталом. Таким образом, протоколы, которые ищут первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для генерации наград $BGT для своих ликвидных пулов.
Заимствование
Berachain имеет нативный кредитный протокол BEND, который предоставляет следующие функции:
BEND имеет две заметные особенности: 1)$HONEY не может использоваться в качестве залога, 2)$WBTC и $WETH не приносят процентов на депозит, но при займе $HONEY можно получить награду в $BGT.
С помощью этой структуры BEND усиливает тройную токеномическую структуру Berachain, создавая базовый процент для $HONEY, одновременно увеличивая спрос на кредитование через $BGT и обогащая ликвидность экосистемы. Пользователи также могут повторно обменивать заимствованный $HONEY на $WETH, $WBTC и вносить их в BEND для выполнения $BGT кредитного Farming.
БераБорроу
BeraBorrow – это протокол выпуска стабильных монет с избыточным залогом, который позволяет пользователям чеканить стабильную монету $NECT. Он допускает в качестве залоговых активов не только обычные активы, такие как $BERA и $HONEY, но также токены BEX и Berps LP, а также $iBGT от Infrared. $NECT, чеканимый на основе залоговых активов, может быть внесён в ликвидный стабильный пул BeraBorrow, где вкладчики могут получать плату за займы и сборы за ликвидацию от заемщиков $NECT.
BeraBorrow помимо $NECT также имеет токен управления $POLLEN, который может использоваться в качестве токена стимуляции в следующих аспектах:
Внесенные LP токены в BeraBorrow автоматически будут вноситься в Infrared для получения $iBGT вознаграждений и автоматически реинвестироваться в Infrared для получения сложных процентов. Пользователи могут занимать $NECT для предоставления ликвидности в других протоколах и вновь вносить полученные LP токены в BeraBorrow для создания заемной позиции.
BeraBorrow также планирует распределить $BGT в ликвидностный пул DEX для использования в торговле $NECT и $iBGT, что укрепит спрос на $NECT и рыночную ликвидность, а также предоставит поставщикам ликвидности высокие доходы от депозитов.
Гумми
Gummi — это кредитный протокол, инкубированный через "Build a Bera", который может работать без оракулов и позволяет любому без ограничений создавать кредитные пулы. Gummi планирует использовать любые активы Berachain, чтобы предоставить пользователям возможность создавать позиции с плечом до 100 раз.
Перед запуском основной сети Gummi установила партнерские отношения с ключевыми инфраструктурами, такими как Infrared и Kodiak, и планирует поддерживать функции плечевого фермерства для различных LP токенов $iBGT и Kodiak.
Проект производных
СМАЙЛИК
SMILEE — это опционный протокол, который может предоставить ликвидности DEX создание позиций для хеджирования. Опционы, созданные в SMILEE, имеют уникальную структуру, которая может приносить больше прибыли при значительных колебаниях цен, создавая эффект, полностью противоположный безвозмездным потерям (IL).
Пользователи должны заплатить премию за опцион, чтобы открыть позицию по опционам в SMILEE, доступно три типа позиций по опционам:
Помимо торговли опционами, пользователи также могут предоставлять ликвидность для созданных трейдерами опционных позиций и получать опционы, оплаченные трейдерами. Хотя поставщики ликвидности столкнутся с безвозмездными потерями, равными прибыли трейдеров, SMILEE снижает безвозмездные потери поставщиков ликвидности, проводя реальное ребалансирование ликвидности в момент торговли опционами.
Экспоненты
Exponents — это еще один производный протокол, который реализует не подлежащие ликвидации кредитные позиции на всех активах в экосистеме через самостоятельно разработанный обратный протокол выпуска активов IBC( и обратную кривую облигаций ).
IBC использует обратную кривую связывания, что противоположно общему понятию кривой связывания. Традиционная кривая связывания достигает повышения цен за счет уменьшения необходимого количества активов и увеличения ликвидности по мере того, как большее количество заложенных активов поступает в ликвидный пул; в то время как IBC реализует обратный актив, при увеличении спроса цена будет падать, а из-за увеличения заложенных активов количество подлежащих активов также будет расти.
Exponents использует механизм IBC для реализации всех активов с длинными и короткими позициями, без необходимости в оракуле. Его цель заключается в том, чтобы путем настройки параметров механизма IBC сделать наклон кривой свопа более крутым, тем самым предоставляя бездолговое плечо.
Кроме того, IBC также предоставляет функции залога для синтетических активов, выпущенных в рамках протокола, а также распределения прибыли, генерируемой протоколом. В сочетании с механизмом PoL от Berachain эмиссия $BGT может быть распределена в качестве вознаграждения пользователям, выпускающим активы через IBC. Иными словами, использование $BGT в качестве вознаграждения стимулирует пользователей открывать короткие позиции на конкурентных токенах протокола, что приводит к более разнообразным экосистемным играм.
![В преддверии выпуска монеты, обсуждение характеристик экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов