Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и блокчейн за второй квартал 2023 года
Основные выводы
Шифрование в области венчурного капитала еще не достигло дна. Во втором квартале количество сделок немного увеличилось, но общий объем инвестиций продолжает снижаться.
Оценка продолжает снижаться. Медианная оценка до инвестиции в сделки с криптовалютным венчурным капиталом во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2021 года.
Компании в области Web3 доминируют по количеству сделок, тогда как компании, занимающиеся торговлей, привлекают наибольшее количество средств. Это продолжает тенденцию предыдущего квартала.
США сохраняет лидирующие позиции в сфере шифрования стартапов. Американские шифровые стартапы составляют более 43% от всех сделок, а доля привлеченных средств превышает 45%.
Инвестиционная среда для венчурного капитала по-прежнему остается сложной. Во втором квартале было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в сфере шифрования, общий объем собранных средств составил 720 миллионов долларов, что является минимальным показателем с третьего квартала 2020 года.
Количество сделок и объем инвестиций
Общая сумма инвестиций в шифрование и Блокчейн в отрасли во втором квартале 2023 года составила 2,32 миллиарда долларов США, что является новым низким уровнем цикла и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года, продолжая тенденцию снижения после пиковых 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. За последние три квартала сумма средств, привлеченных стартапами в области шифрования и Блокчейн, ниже уровня второго квартала прошлого года.
Несмотря на то, что инвестиции капитала еще не достигли дна, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше 439 сделок в первом квартале. Это в основном связано с увеличением количества сделок на этапе A с 154 до 174.
С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних этапах сделки ( до семян, в период семян и раунда A ) составляют 73% от общей суммы инвестиций, тогда как поздние сделки составляют 27%.
Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшее количество средств, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.
Географическое распределение штаб-квартир компаний
Американские компании лидируют по количеству завершенных сделок и привлеченных средств. Во втором квартале американские компании собрали 45% средств венчурного капитала в области шифрования, за ними следуют Великобритания ( 17.7% ), Сингапур ( 15.7% ) и Южная Корея ( 15.4% ).
Согласно завершенным сделкам, американские компании завершили 43% всех сделок по венчурному финансированию в сфере шифрования, на втором месте находится Сингапур (7.5%), затем Великобритания (7.5%) и Южная Корея (3.1%).
Масштаб торговли и оценка
Во втором квартале медианная прединвестиционная оценка сделок венчурного капитала в области шифрования снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2022 года. Медианный размер сделки составил 3 миллиона долларов.
Тенденция снижения объема и оценки сделок в сфере шифрования венчурного капитала совпадает с общими тенденциями в венчурной индустрии.
Анализ сегментов
Стартовые компании в области торговли, инвестиций и кредитования собрали наибольшее количество венчурного капитала во втором квартале - 14.73 миллиарда долларов, что составляет 20%. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, собрав 4.42 миллиарда долларов, что составляет 19%.
LayerZero завершила крупнейшую сделку этого квартала, привлекши 120 миллионов долларов США в рамках раунда B. Magic Eden завершила крупнейшую сделку в Web3/NFT, привлекши 52 миллиона долларов США. Auradine завершила крупнейшую сделку в области инфраструктуры, привлекши 81 миллион долларов США. River Financial завершила крупнейшую сделку на бирже, привлекши 35 миллионов долларов США.
С точки зрения объема сделок компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной продолжают лидировать, за ними следуют компании по торговле, биржам, инвестициям и кредитованию. Эта тенденция остается такой же, как и в предыдущем квартале. Стоит отметить, что количество сделок компаний, предлагающих продукты для обеспечения конфиденциальности и безопасности, увеличилось наибольшим образом по сравнению с предыдущим периодом (275%), за ними следуют компании в области инфраструктуры (114%).
Ситуация с привлечением средств венчурного фонда
Во втором квартале количество новых фондов, выпущенных (, составило 110 штук ), а объем募集 средств ( составил 7,2 миллиарда долларов США ), что является новым низким уровнем с третьего квартала 2020 года.
В первой половине 2023 года средний размер новых фондов составил 236 миллионов долларов США, медиана — 50 миллионов долларов США, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.
Анализ и вывод
Шифрование венчурного капитала все еще продолжается. Хотя объемы сделок остаются стабильными, общая сумма инвестиций продолжает снижаться. Эта тенденция соответствует вызовам, с которыми сталкивается более широкий венчурный капитальный сектор.
По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, текущая активность венчурного капитала в шифровании по-прежнему активна. Количество сделок и объем инвестиций по-прежнему в два раза выше, чем в период медвежьего рынка 2017-2020 годов, что показывает, что стартап-экосистема в долгосрочной перспективе все еще будет демонстрировать чистый рост.
Венчурные капиталисты сталкиваются с трудной финансовой средой. Повышение процентных ставок снижает предпочтение инвесторов к рисковым активам. К тому же, низкие цены на криптоактивы и неудачи нескольких компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, в 2022 году делают сбор средств для венчурных компаний в 2023 году очень сложным.
Недостаток новых венчурных инвестиций продолжит оказывать давление на основателей. Стартапам с поддержкой венчурного капитала в этом году труднее привлекать финансирование, и эта тенденция, вероятно, сохранится в обозримом будущем. Основателям необходимо больше сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, а также быть готовыми принимать более мелкие объемы финансирования и уступать больше долей.
Активность торгов на начальном этапе посевного финансирования остается стабильной. Несмотря на незначительное снижение по сравнению с прошлым кварталом, количество сделок на начальном этапе почти не изменилось. На ранних этапах сделки с ( посевным раундом и раундом A ) составляют почти 75% от всех сделок, что свидетельствует о том, что, несмотря на общее ухудшение ситуации, предприниматели все еще активны, а венчурные капитальные компании продолжают проявлять интерес. Как видно из предыдущего медвежьего рынка, опытные инвесторы могут находить сокровища среди стойких предпринимателей в условиях невзгод.
США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские криптостартапы по-прежнему привлекают подавляющее большинство венчурного капитала. Лидирующее положение американских компаний в экосистеме криптовалют предоставляет возможность американским политикам разработать прогрессивные政策, чтобы удержать лучших специалистов, способствовать технологическим и финансовым инновациям и сохранять лидерство в будущей экономике.
Web3 сохраняет лидерство по количеству сделок, в то время как проекты в области торговли продолжают получать наибольшее количество инвестиций. Эта многоквартальная тенденция показывает, что традиционные прибыльные модели (, такие как биржи и торговые инструменты ), привлекают наибольшее количество средств, но новые компании в области Web3, DAO, метавселенной и игр совершают наибольшее количество индивидуальных сделок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
gas_fee_trauma
· 14ч назад
Медвежий рынок就是Медвежий рынок 扛不住了
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmHopper
· 15ч назад
Как долго это продолжается? Всё ещё не закончено...
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamer
· 15ч назад
теоретически говоря, эти капитальные потоки указывают на инфляционный пункт zkVM во втором квартале...
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockTalk
· 16ч назад
Медвежий рынок какой-то ужасный, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 16ч назад
Так же сложно, как сражаться с боссом. Пойдем в атаку!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 16ч назад
Медвежий рынок еще придется терпеть
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetadataExplorer
· 16ч назад
Медвежий рынок уже давно прошел, а дно все еще не видно?
Снижение шифрования венчурного капитала в Q2 2023 года продолжается, Соединенные Штаты доминируют в экосистеме.
Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и блокчейн за второй квартал 2023 года
Основные выводы
Шифрование в области венчурного капитала еще не достигло дна. Во втором квартале количество сделок немного увеличилось, но общий объем инвестиций продолжает снижаться.
Оценка продолжает снижаться. Медианная оценка до инвестиции в сделки с криптовалютным венчурным капиталом во втором квартале снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2021 года.
Компании в области Web3 доминируют по количеству сделок, тогда как компании, занимающиеся торговлей, привлекают наибольшее количество средств. Это продолжает тенденцию предыдущего квартала.
США сохраняет лидирующие позиции в сфере шифрования стартапов. Американские шифровые стартапы составляют более 43% от всех сделок, а доля привлеченных средств превышает 45%.
Инвестиционная среда для венчурного капитала по-прежнему остается сложной. Во втором квартале было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в сфере шифрования, общий объем собранных средств составил 720 миллионов долларов, что является минимальным показателем с третьего квартала 2020 года.
Количество сделок и объем инвестиций
Общая сумма инвестиций в шифрование и Блокчейн в отрасли во втором квартале 2023 года составила 2,32 миллиарда долларов США, что является новым низким уровнем цикла и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года, продолжая тенденцию снижения после пиковых 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. За последние три квартала сумма средств, привлеченных стартапами в области шифрования и Блокчейн, ниже уровня второго квартала прошлого года.
Несмотря на то, что инвестиции капитала еще не достигли дна, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше 439 сделок в первом квартале. Это в основном связано с увеличением количества сделок на этапе A с 154 до 174.
С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних этапах сделки ( до семян, в период семян и раунда A ) составляют 73% от общей суммы инвестиций, тогда как поздние сделки составляют 27%.
! Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США
Анализ по году основания компании
Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшее количество средств, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.
Географическое распределение штаб-квартир компаний
Американские компании лидируют по количеству завершенных сделок и привлеченных средств. Во втором квартале американские компании собрали 45% средств венчурного капитала в области шифрования, за ними следуют Великобритания ( 17.7% ), Сингапур ( 15.7% ) и Южная Корея ( 15.4% ).
Согласно завершенным сделкам, американские компании завершили 43% всех сделок по венчурному финансированию в сфере шифрования, на втором месте находится Сингапур (7.5%), затем Великобритания (7.5%) и Южная Корея (3.1%).
Масштаб торговли и оценка
Во втором квартале медианная прединвестиционная оценка сделок венчурного капитала в области шифрования снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2022 года. Медианный размер сделки составил 3 миллиона долларов.
Тенденция снижения объема и оценки сделок в сфере шифрования венчурного капитала совпадает с общими тенденциями в венчурной индустрии.
Анализ сегментов
Стартовые компании в области торговли, инвестиций и кредитования собрали наибольшее количество венчурного капитала во втором квартале - 14.73 миллиарда долларов, что составляет 20%. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, собрав 4.42 миллиарда долларов, что составляет 19%.
LayerZero завершила крупнейшую сделку этого квартала, привлекши 120 миллионов долларов США в рамках раунда B. Magic Eden завершила крупнейшую сделку в Web3/NFT, привлекши 52 миллиона долларов США. Auradine завершила крупнейшую сделку в области инфраструктуры, привлекши 81 миллион долларов США. River Financial завершила крупнейшую сделку на бирже, привлекши 35 миллионов долларов США.
С точки зрения объема сделок компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной продолжают лидировать, за ними следуют компании по торговле, биржам, инвестициям и кредитованию. Эта тенденция остается такой же, как и в предыдущем квартале. Стоит отметить, что количество сделок компаний, предлагающих продукты для обеспечения конфиденциальности и безопасности, увеличилось наибольшим образом по сравнению с предыдущим периодом (275%), за ними следуют компании в области инфраструктуры (114%).
Ситуация с привлечением средств венчурного фонда
Во втором квартале количество новых фондов, выпущенных (, составило 110 штук ), а объем募集 средств ( составил 7,2 миллиарда долларов США ), что является новым низким уровнем с третьего квартала 2020 года.
В первой половине 2023 года средний размер новых фондов составил 236 миллионов долларов США, медиана — 50 миллионов долларов США, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.
Анализ и вывод
Шифрование венчурного капитала все еще продолжается. Хотя объемы сделок остаются стабильными, общая сумма инвестиций продолжает снижаться. Эта тенденция соответствует вызовам, с которыми сталкивается более широкий венчурный капитальный сектор.
По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, текущая активность венчурного капитала в шифровании по-прежнему активна. Количество сделок и объем инвестиций по-прежнему в два раза выше, чем в период медвежьего рынка 2017-2020 годов, что показывает, что стартап-экосистема в долгосрочной перспективе все еще будет демонстрировать чистый рост.
Венчурные капиталисты сталкиваются с трудной финансовой средой. Повышение процентных ставок снижает предпочтение инвесторов к рисковым активам. К тому же, низкие цены на криптоактивы и неудачи нескольких компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, в 2022 году делают сбор средств для венчурных компаний в 2023 году очень сложным.
Недостаток новых венчурных инвестиций продолжит оказывать давление на основателей. Стартапам с поддержкой венчурного капитала в этом году труднее привлекать финансирование, и эта тенденция, вероятно, сохранится в обозримом будущем. Основателям необходимо больше сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, а также быть готовыми принимать более мелкие объемы финансирования и уступать больше долей.
Активность торгов на начальном этапе посевного финансирования остается стабильной. Несмотря на незначительное снижение по сравнению с прошлым кварталом, количество сделок на начальном этапе почти не изменилось. На ранних этапах сделки с ( посевным раундом и раундом A ) составляют почти 75% от всех сделок, что свидетельствует о том, что, несмотря на общее ухудшение ситуации, предприниматели все еще активны, а венчурные капитальные компании продолжают проявлять интерес. Как видно из предыдущего медвежьего рынка, опытные инвесторы могут находить сокровища среди стойких предпринимателей в условиях невзгод.
США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские криптостартапы по-прежнему привлекают подавляющее большинство венчурного капитала. Лидирующее положение американских компаний в экосистеме криптовалют предоставляет возможность американским политикам разработать прогрессивные政策, чтобы удержать лучших специалистов, способствовать технологическим и финансовым инновациям и сохранять лидерство в будущей экономике.
Web3 сохраняет лидерство по количеству сделок, в то время как проекты в области торговли продолжают получать наибольшее количество инвестиций. Эта многоквартальная тенденция показывает, что традиционные прибыльные модели (, такие как биржи и торговые инструменты ), привлекают наибольшее количество средств, но новые компании в области Web3, DAO, метавселенной и игр совершают наибольшее количество индивидуальных сделок.
! Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США