Обзор рынка

Основные тенденции на рынке

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще оставаясь в зоне жадности, но BTC сохраняет высокие колебания, в то время как альткойны в основном под давлением, рыночная диверсификация усиливается.

• Рыночная капитализация USDT и USDC одновременно увеличилась на ( соответственно на +2,91% и +3,23%), общий TVL DeFi продолжает расти до 54,1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок продолжает привлекать новые средства.

• Сектор DeFi лидирует на рынке с недельной доходностью 16,47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 630 миллиардов долларов в 2024 году, демонстрируя сильную динамику развития.

• Рынок мем-валют снова попал в поле зрения рынка, проявляя активность на фоне колебаний на рынке, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.

• Проекты DEX получили наивысшее внимание, в то время как направления AI, GameFi и другие показывают слабые результаты, что отражает концентрацию рыночного интереса на инфраструктуре и ликвидности.

• Рекомендую инвесторам проявить осторожность, обратить внимание на возможности повторного залога и сектора DEX, а также следить за возможными рыночными колебаниями, которые могут возникнуть в связи с заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночных настроений снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще оставаясь в зоне быков.

• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя колеблющуюся нисходящую тенденцию. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить утраченные позиции. Под влиянием левереджированных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что привело к значительному снижению длинных позиций. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.

Обзор общего рынка

• Рынок криптовалют на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений по-прежнему находится на бычьей стадии.

• Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базового дохода.

• Проекты DEX в этом месяце показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы в сети начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности.

• На этой неделе мем-трек снова попал в поле зрения и начал привлекать внимание рынка.

Горячие треки

DEX

На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке у инвесторов появилось множество возможностей для получения прибыли. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, и с постоянным притоком средств и пользователей в сектор DEX наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.

( Данные DEX на блокчейне

Самыми наглядными данными DEX являются TVL и объем торгов, эти два показателя могут наиболее непосредственно отражать состояние сектора DEX.

• TVL: TVL DEX проектов на этой неделе быстро вырос, увеличившись с 25,22B на прошлой неделе до 26,58B сейчас, что составляет рост на 5,39%. Это показывает, что средства активно поступают в проекты DEX.

• Объем торгов DEX за неделю: объем торгов DEX за эту неделю достиг максимального значения за середину 2024 года, составив 63 миллиарда долларов США, а объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов США, что свидетельствует о резком увеличении объема торгов в сегменте DEX.

Сектор DEX демонстрирует явную тенденцию к улучшению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переживают стратегическую трансформацию от единичной торговой функции к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протоколы основаны на собственной архитектуре цепочки, достигая вертикальной интеграции через агрегацию функций, создавая экосистему одноразовых DeFi услуг. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход сектора DEX от единственного уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, и происходит реконструкция ценности сектора.

![Переоценка DeFi сектора, проявление ротации сегментов｜Обзор крипторынка Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

СУИ

Экосистема Sui была на высоком уровне обсуждения на рынке на этой неделе, цена SUI выросла на 7,8% на этой неделе, что лучше, чем BTC и ETH, проекты Defi в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.

( Данные проектов Defi на блокчейне Sui

• TVL: TVL Sui резко вырос на этой неделе, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b сейчас, что составляет рост на 12.88%. Это показывает, что средства на цепочке активно поступают в сеть Sui.

• Аккаунты: Общее количество пользователей на цепочке Sui достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше, чем на прошлой неделе (64,358,562), увеличившись на 3,39%. Хотя увеличение выглядит незначительным, факт роста в условиях резких колебаний рынка на этой неделе также указывает на определенную привлекательность цепочки Sui для привлечения трафика.

• Объем торгов DEX: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX. На этой неделе общий объем торгов DEX на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем торгов составил 466 миллионов долларов, что свидетельствует о высокой активности DEX на цепочке Sui.

• Увеличение TVL проектов DeFi: в экосистеме Sui три проекта с наивысшим TVL занимают соответственно NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к категориям кредитования и DEX. На этой неделе темпы роста TVL составили 1,14%, 17,22% и 1,72% соответственно. Можно заметить, что, несмотря на колебания, средства в экосистему Sui продолжают поступать в проекты DeFi.

Чтобы оценить, пользуется ли публичная цепочка популярностью на рынке, самым прямым критерием является изменение ее TVL. Исходя из вышеупомянутых данных, можно увидеть, что на данный момент цепочка Sui сохраняет высокую скорость развития. Поскольку цена SUI превышает рыночные показатели, базовые активы экосистемы Sui постоянно растут, что способствует увеличению APY ее DeFi проектов. В то же время общий рынок также испытывает значительные колебания, создавая возможности для получения прибыли, что привлекает большое количество пользователей для участия в цепочке, способствуя развитию всей экосистемы Sui.

DeFi трек

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю пять проектов с наибольшим увеличением TVL на рынке ) не учитывая проекты с меньшим TVL, стандарт - свыше 30 миллионов долларов ###, источник данных: Defilama

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллион) | |---------|-----------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40,27% | 281,03 |

( Synthetix)SNX###：(Рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на основе Ethereum, который направлен на предоставление доступа к реальным активам на блокчейне с помощью технологии блокчейн. Основные функции Synthetix включают возможность пользователям создавать синтетические активы, заколотив свои токены SNX.

• Последние события: на этой неделе Synthetix увеличил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% благодаря внедрению SCCP-373, в то время как казна Synthetix планирует взимать некоторые сборы с интеграторов для увеличения доходов V3 LP. Кроме того, на этой неделе Synthetix объявил о завершении приобретения платформы с кредитным плечом TLX, собираясь интегрировать функции кредитных токенов TLX, улучшив параметры и повторно развернув контракты, одновременно запустив программу стимулов для кредитных токенов.

( Babylon)Не выпущенная монета###: (Рекомендационный индекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов через механизм бездоверительной ставки, чтобы разрешить противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.

• Последние события: На этой неделе, хотя цены на рынке колебались довольно резко, BTC проявил себя очень устойчиво, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом оптимистично настроены по поводу будущего BTC, поэтому они становятся более решительными в удержании, одновременно стремясь освободить ликвидность своих BTC, что приводит к большему выбору проектов по получению дохода на основе BTC. Более того, на этой неделе одна торговая платформа объявила, что можно непосредственно с аккаунта на этой платформе ставить BTC в Babylon для получения дохода, что принесло огромное новое поступление средств в Babylon. В то же время, в течение периода акции пользователи этой платформы, участвующие в акции, получают повышенные баллы до 12%, что стимулировало большое количество пользователей этой платформы к участию.

( Обычные деньги ) УБЫЛЬ ###: ( Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️ )

• Описание проекта: Usual Money - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых платформ, который направлен на предоставление нового решения для стабильных монет через децентрализованный подход. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.

• Последние события: Недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность для держателей облигационного продукта USD0++ достигла 48%, средний APY в Curve для USD0/USD0++ составил 54%, а средняя годовая доходность для USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL снизился на 17%, что повысило цену USUAL. Это привлекло множество пользователей к участию в Usual Money для получения высокой годовой арбитражной доходности.

( BounceBit)BB###：(Рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: BounceBit - это базовый уровень повторного стекинга в экосистеме Биткойна. В своем дизайне он глубоко сотрудничает с одной торговой платформой, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он самостоятельно строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного стекинга.

• Последние новости: недавно BounceBit увеличил ставки на стейкинг различных токенов, в том числе 30-дневная доходность по USDT достигла 54,25%, 30-дневная доходность по BTC составила 24,55%, 30-дневная доходность по BNB составила 37,13%, а 30-дневная доходность по ETH составила 37,7%, что привлекло большое количество пользователей для вложения активов в BounceBit для участия в стейкинге. В то же время на этой неделе BounceBit заключил партнерство с Ondo, чтобы внедрить токенизированные реальные активы (RWA) в BounceBit и начать выход на рынок RWA.

( Equilibria)EQB###：(Рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Equilibria - это проект пулов ликвидности, основной целью которого является создание высокой доходности для пользователей. С помощью модели повышения доходности, использующей veToken от Pendle, через токенизированную версию vePENDLE, ePENDLE предоставляет более высокую доходность для поставщиков ликвидности и дополнительные вознаграждения для держателей PENDLE.

• Последние события: на этой неделе Equilibria укрепила сотрудничество с Curve и запустила первый новый усиленный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доходность для пользователей. Затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что довело максимальную APY пользователей до 59%, привлекая большое количество участников для арбитража.

В заключение, мы можем отметить, что в этом месяце проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены на сегменте доходности стейблкоинов ( пулов с автоматическим распределением ).

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов продолжает стабильно расти: USDT увеличился с 141 миллиардов долларов на прошлой неделе до 145,1 миллиарда долларов, что составило рост на 2,91%, а USDC вырос с 40,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 41,5 миллиарда долларов, увеличившись на 3,23%. Это показывает, что на этой неделе как USDT, ориентированный на нерынок США, так и USDC, ориентированный на рынок США, продемонстрировали рост, что свидетельствует о том, что весь рынок по-прежнему сохраняет приток капитала.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки в проектах DeFi на блокчейне растут за счет повышения ценности криптовалютных активов. Возврат к DeFi будет очень хорошим выбором.

• Финансовая ситуация: TVL проекта Defi увеличилась с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов в настоящее время, новые инвестиции составили 1,69%, на этой неделе продолжается положительный рост, и сохраняется тенденция к устойчивому росту, которая продолжается почти два месяца, что подтверждает постоянное поступление средств в проекты Defi.

Глубокий анализ

Драйверы роста:

Основными движущими факторами текущего роста можно выделить следующие каналы передачи: рынок вступает в бычий цикл, что приводит к увеличению спроса на ликвидность, а затем способствует росту уровня базовых процентных ставок по займам, что увеличивает D