Эксперт по данным в блокчейне Мерфи: данные не являются «китайским мечом», четыре измерения расскажут вам, на каком этапе цикла вы находитесь сейчас.

Мерфи является исследователем, сосредоточенным на анализе данных в блокчейне, и он специализируется на использовании данных для принятия торговых решений. Эта статья представляет собой глубокий разговор с ним, в котором в основном рассматриваются следующие аспекты:

1. Торговая стратегия Мерфи и причины её формирования
2. Как использовать данные в блокчейне для определения рыночных минимумов и максимумов
3. Преимущества и ограничения анализа данных в блокчейне
4. Этап текущего рыночного цикла и перспективы на будущее

О Мерфи

Мерфи работал в традиционной финансовой отрасли в маркетинге в течение многих лет, прежде чем войти в мир криптовалют. Этот опыт позволил ему накопить чувствительность к данным, что стало основой для дальнейшего изучения данных в блокчейне.

В 2022 году Мерфи начал системно исследовать данные в блокчейне, надеясь найти набор инвестиционных методологий, которые можно эффективно реализовать, которые можно воспроизвести и которые образуют замкнутый цикл. Он считает, что, наблюдая за изменениями спроса и предложения, отражаемыми данными в блокчейне, можно лучше оценить тренды рынка и смену циклов.

Торговая стратегия Мерфи

Торговая стратегия Мерфи имеет следующие характеристики:

1. Распределение средств: 90% распределено на основные криптовалюты (BTC, ETH, BNB), 10% распределено на альткойны
2. Ожидаемая доходность: 200%-300%
3. Допустимая просадка:
   • Основные монеты: без установки стоп-лосса, откат 20%-30% считается нормальным
   • Альткойн: стоп-лосс при падении ниже 20%
4. Логика交易:
   • Большие циклы тайминга, покупать на относительных низах, продавать на относительных вершинах
   • Анализ данных в блокчейне для управления торговлей

Формирование такой торговой стратегии Мерфи основано на следующих факторах:

1. Уроки предыдущего периода: из-за отсутствия стабильной стратегии упущены возможности
2. Профессиональный опыт: специализируется на анализе данных
3. Личностные качества: осторожный, стремящийся к высокой определенности
4. Свойства капитала: собственные средства, низкие затраты

Эта стратегия подходит для следующих типов инвесторов:

• Консервативный, стремящийся к высокой определенности, может удерживаться на долгий срок
• Трендовые трейдеры, в основном владеют основными монетами

Как использовать данные в блокчейне для определения дна

Мерфи в основном использует следующие 5 индикаторов для определения дна рынка:

1. CVDD(Кумулятивные дни-значения, уничтоженные)
2. RP(Реализованная цена) и BP(Цена баланса)
3. PSIP(Лицензия на получение прибыли)
4. LTH(Долгосрочный держатель)NUPL и MVRV
5. Перспектива майнера: стоимость майнинга и индекс майнинговых импульсов

Мерфи подытожил формулу: макроэкономические ожидания влияют на эмоции, эмоции влияют на соотношение спроса и предложения, а спрос и предложение в конечном итоге определяют цену BTC. Наблюдая за изменениями в соотношении спроса и предложения, отраженными в данных в блокчейне, можно лучше оценить рыночные тренды.

Как определить верх рынка

Мерфи считает, что определение вершины сложнее, чем определение дна, и требует комплексного анализа нескольких данных. Он в основном опирается на следующие 3 показателя:

1. MVRV: Когда MVRV превышает 3, начинайте продавать
2. URPD: отражает структуру чипов в блокчейне, проверяет другие индикаторы
3. Соотношение спроса и предложения: обратите внимание на действия по выходу из прибыли долгосрочных держателей (LTH).

Мёрфи ожидает, что, согласно индикатору "три линии в одном", относительный максимум текущего цикла может быть достигнут примерно в марте-апреле 2025 года. Однако он подчеркивает, что это необходимо дополнительно проверить на основе макроэкономических данных.

Ограничения анализа данных в блокчейне

Мерфи указал, что анализ данных в блокчейне имеет следующие ограничения:

1. Невозможно точно предсказать краткосрочные колебания цен.
2. Не применимо для анализа альткоинов в блокчейне (, отсутствие структуры UTXO )
3. Невозможно точно предсказать конкретные цены и временные точки будущих максимумов/минимумов.

Он предложил использовать данные в блокчейне в основном для анализа среднесрочных и долгосрочных тенденций и циклов, а не для краткосрочной торговли.

Текущий обзор рыночного цикла

Мерфи считает, что текущий рыночный цикл уже пережил первую масштабную закупку краткосрочными держателями (STH). Он ожидает, что в будущем будет еще одна более крупная закупка STH, одновременно с распределением долгосрочными держателями (LTH), что станет сигналом о относительном верхнем диапазоне текущего бычьего рынка.

Согласно индикатору "три линии в одном", этот верхний диапазон может появиться примерно в марте-апреле 2025 года. Однако Мерфи подчеркивает, что это необходимо дополнительно проверить на основе других данных.

Торговые советы Мерфи

1. Прекратите надеяться на удачу, не гонитесь слепо за возможностями быстрого обогащения
2. Избегайте эмоциональной торговли, объективно анализируйте данные
3. Не совершайте частые сделки, сосредоточьтесь на своей сильной стороне
4. Не полагайтесь на один источник информации, используйте данные из различных источников.
5. Примите решение только после тщательного изучения, не следуйте слепо мнению других.

Мерфи подчеркивает, что у каждого человека разные характеристики капитала и способность к риску, поэтому торговые стратегии также должны различаться. Инвесторы должны разрабатывать подходящие стратегии в зависимости от своей ситуации.